公司整体净保费收入情况 - 2021年公司净保费收入约50亿美元[16] - 2021年，公司商业险净保费收入29.837亿美元，个人险净保费收入20.097亿美元，总计49.934亿美元[43] - 2021年公司净保费收入约为50亿美元[16] 商业险业务板块数据 - 2021年商业险业务板块产生31亿美元，占合并营业收入的60%，净保费收入30亿美元，占比59.8%[21] - 2021年商业险业务板块中商业综合险净保费收入9.786亿美元，占比32.8%[22] - 2021年商业险业务板块中工人补偿险净保费收入3.547亿美元，占比11.9%[22] - 2021年商业险业务板块中商业车险净保费收入3.49亿美元，占比11.7%[22] - 小商业、中端市场和专业业务各约占商业险业务总量的三分之一，核心商业险业务净保费收入约19亿美元[27] - 2021年商业多险种净保费收入9.786亿美元，占商业险业务板块净保费收入的32.8%[22] - 2021年工伤险净保费收入3.547亿美元，占商业险业务板块净保费收入的11.9%[22] - 2021年商业车险净保费收入3.49亿美元，占商业险业务板块净保费收入的11.7%[22] - 2021年管理和专业责任险净保费收入3.183亿美元，占商业险业务板块净保费收入的10.7%[22] - 2021年海运险净保费收入3.085亿美元，占商业险业务板块净保费收入的10.3%[22] - 2021年汉诺威项目净保费收入2.055亿美元，占商业险业务板块净保费收入的6.9%[22] - 2021年特种工业和商业财产险净保费收入1.706亿美元，占商业险业务板块净保费收入的5.7%[22] - 2021年单一综合责任险净保费收入1.006亿美元，占商业险业务板块净保费收入的3.4%[22] - 小商业、中端市场和专业业务各占商业险业务约三分之一，核心商业险业务净保费收入约19亿美元[27] 个人险业务板块数据 - 2021年个人险业务板块产生20亿美元，占合并营业收入的39.7%，净保费收入20亿美元，占比40.2%[31] - 2021年个人险业务板块中个人车险净保费收入12.304亿美元，占比61.2%[32] - 2021年个人险业务板块中家财险净保费收入7.041亿美元，占比35%[32] - 个人汽车险、房主险和其他险种净保费收入分别为12.304亿美元、7.041亿美元和7520万美元，占比分别为61.2%、35.0%和3.8%[32] 其他业务板块数据 - 其他业务板块的Opus为非关联机构管理约30亿美元资产，其中包括为中国再保险集团管理的10亿美元资金[36] - 其他业务板块管理约30亿美元资产，其中包括为中国再保险集团管理的10亿美元资金[36] 业务分布情况 - 公司业务分布为约40%个人险、37%核心商业险和23%特殊险[37] - 业务分布为约40%个人险、37%核心商业险和23%专业险[37] 地区业务占比情况 - 2021年，公司在密歇根州和马萨诸塞州分别承保了20.7%和9.2%的商业和个人险业务[38] - 约87%的有效保单为账户业务，约57%的个人险净保费收入来自密歇根州和马萨诸塞州[44] - 密歇根州个人险净保费收入中约66%来自个人汽车险，31%来自房主险[45] - 2021年，密歇根州个人伤害保护（PIP）保险净保费收入为1.468亿美元，占公司全年净保费收入的2.9%[46] - 马萨诸塞州个人险净保费收入中约66%来自个人汽车险，31%来自房主险[47] - 2021年，公司在密歇根州和马萨诸塞州的商业和个人险业务占比分别为20.7%和9.2%[38] - 约87%有效保单为账户业务，约57%个人险净保费收入来自密歇根州和马萨诸塞州[44] - 密歇根州个人险净保费收入中约66%来自个人汽车险，31%来自房主险[45] - 2021年密歇根州个人伤害保护险净保费收入为1.468亿美元，占全年净保费收入的2.9%[46] - 马萨诸塞州个人险净保费收入中约66%来自个人汽车险，31%来自房主险[47] 风险控制与再保险情况 - 公司通过多种比例和非比例再保险协议控制风险，2022年商业和个人险再保险计划与2021年基本一致[57][61] - 公司通过承保程序、地理风险暴露管理和再保险管理巨灾风险[56] - 公司商业和个人业务线主要受财产巨灾险、财产风险超额损失险和意外超额损失险保护，自留额分别为2亿美元、300万美元和200万美元[62] - 财产巨灾险全国承保限额11亿美元，自留2亿美元，11亿 - 13亿美元损失赔付66%，另有超过2.5亿美元累计巨灾损失的7500万美元保障，共保比例23%[62] - 财产风险超额损失险每份风险承保限额1亿美元，自留300万美元，2021下半年和2022上半年，300万 - 500万美元层共保42.5%，超过500万美元层共保5%，1000万 - 1亿美元层无共保[62] - 2021年意外超额损失险每次损失承保限额7500万美元，自留200万美元，200万 - 500万美元层共保6.5%，超过500万美元层共保15%，1000万 - 7500万美元层无共保[62] - 若2021年发生经认证的恐怖袭击事件，公司承担美国国内损失的比例上限为超过约4.71亿美元免赔额部分的20%，2022年预计免赔额为5.008亿美元[69] - 2021和2022年商业和个人业务线主要受财产巨灾发生计划、财产每风险超额损失条约和意外超额损失条约保护，保留额分别为2亿美元、300万美元和200万美元[62] - 财产巨灾发生计划全国范围内每次事故最高提供11亿美元保障，扣除2亿美元保留额，11 - 13亿美元损失可获66%赔偿，还有超过2.5亿美元累计巨灾损失的7500万美元保障，需23%共同参与[62] - 财产每风险超额损失条约每份风险最高提供1亿美元保障，扣除300万美元保留额，2021下半年和2022上半年300 - 500万美元层共同参与率42.5%，超过500万美元层5%，超过1000 - 1亿美元层无共同参与[62] - 2021年意外超额损失条约每次损失最高提供7500万美元保障，扣除200万美元保留额，200 - 500万美元层共同参与率6.5%，超过500万美元层15%，超过1000 - 7500万美元层无共同参与[62] - 2021和2022年商业业务线特定业务受超额损失条约协议保护，如保证和忠诚债券超额损失条约每份本金最高提供4000万美元保障，扣除750万美元保留额，无共同参与[71] - 2021年公司将ECRA池参与权转让给第三方再保险人，通过100%再保险安排处理1950 - 1982年的ECRA索赔责任参与，对当年经营结果无重大影响[65] - 2021年恐怖主义事件若被认定为认证恐怖事件，公司在美国国内损失份额限于超过约4.71亿美元免赔额后损失的20%，占2020年末法定保单持有人盈余的18.2%，2022年预计为5.008亿美元，占2021年末法定保单持有人盈余的18.4%，联邦政府和所有保险公司年度累计限额为1000亿美元[69] - 公司意图在2022年7月以相同或类似条款续签保证和忠诚债券条约、财产每风险超额损失条约和财产巨灾条约，但无法保证能维持现有再保险水平、定价和条款[64] 再保险应收款与资产情况 - 截至2021年12月31日，公司总再保险应收款中，各类强制剩余市场、设施和池化安排占9.118亿美元，其中9.018亿美元来自密歇根巨灾索赔协会（MCCA）[74] - MCCA再保险应收款在2021年和2020年12月31日分别占公司个人汽车总准备金的57%和61%[75] - 2021年11月3日，MCCA董事会决定返还约30亿美元盈余给保单持有人，公司预计获得退款1.832亿美元[76] - 截至2021年12月31日，公司来自传统再保险公司的再保险资产为9.955亿美元[77] - 截至2021年12月31日，公司已计提无法收回再保险准备金890万美元，占再保险应收款总额的0.5%[82] - 截至2021年12月31日，公司总再保险可收回款项中9.118亿美元来自各种强制剩余市场、设施和池机制，其中9.018亿美元归因于MCCA[74] - MCCA为密歇根州无过失汽车保险法下的无限个人伤害保护索赔提供再保险，超过60万美元公司保留额的索赔可获再保险，该可收回款项在2021和2020年末分别占公司个人汽车总毛准备金的57%和61%[75] - 2021年11月3日MCCA董事会一致投票决定通过成员保险公司向保单持有人返还约30亿美元盈余，公司预计获退款1.832亿美元，其中个人汽车险1.791亿美元，商业汽车险410万美元[76] - 截至2021年12月31日，公司有9.955亿美元再保险资产应收自传统再保险公司[77] - 截至2021年12月31日，公司十大再保险集团再保险可收回余额小计7.029亿美元，所有其他再保险公司2.926亿美元，剩余市场、设施和池化安排9.118亿美元，总计19.073亿美元[80] - 截至2021年12月31日，公司已为无法收回的再保险建立890万美元准备金，占再保险可收回余额的0.5%[82] 再保险公司选择标准 - 公司对单一再保险公司的信用风险敞口通过与多家再保险公司合作管理，可接受的再保险公司需至少有5亿美元保单持有人盈余、A.M. Best和/或S&P评级为“A”或更高[83] - 公司再保险业务选择再保险公司时，通常要求其最低保单持有人盈余为5亿美元，评级为A.M. Best和/或S&P的“A”或更高[83] 监管与市场参与情况 - 公司保险子公司受经营所在州广泛监管，业务多方面受限制，可能导致费率抑制等不利后果[84][86] - 公司作为在各州开展业务的条件，需参与强制性财产和意外险剩余市场机制[91] - 2021年公司在密歇根指定索赔（MAC）设施的参与导致承保损失1660万美元，因2021年7月生效的密歇根汽车改革，未来MAC设施损失成本存在不确定性[93] - 公司保险子公司在经营业务的州受到广泛监管，包括保费费率、承保风险等多方面[84] - 公司需参与各州的强制财产和意外险剩余市场机制，如密歇根分配索赔（MAC）设施，2021年该设施导致承保损失1660万美元[91][93] - 对于重大风险的FAIR计划和类似财产保险共享市场机制，难以准确估计公司未来潜在财务风险[93] 准备金情况 - 2021年、2020年和2019年12月31日法定损失和损失调整费用准备金分别为48.623亿美元、44.904亿美元和41.842亿美元，GAAP准备金分别为64.476亿美元、60.24亿美元和56.544亿美元[97] - 截至2021年12月31日，公司承接的意外和健康险业务总准备金为1.188亿美元，其中长期护理池约占74%[99] - 公司未使用贴现技术建立财产和意外险损失及理赔费用准备金，也未参与任何损失组合转移或类似交易[96] - 法定准备金和GAAP准备金的主要区别在于，GAAP要求将再保险可收回款项列为资产，而法定准则要求准备金反映为扣除相应再保险可收回款项后的净额[96] 投资组合管理情况 - 公司全资子公司Opus管理投资组合，固定到期和权益证券组合与现金约占总持有量的91%[103] - 公司固定到期投资组合久期约为4.9年[106] 员工与工作环境情况 - 截至2021年12月31日，公司约有4400名员工，均位于美国[110] - 公司力求营造包容和多元化的工作环境，通过开展教育项目、多元化招聘实践等方式推进[112][113]