市场环境与行业趋势 - 美国政府宣布到2030年电动汽车销售目标为50%，推动电池金属需求增长[147] - 公司支持美国到2050年实现温室气体净零排放，2030年电动汽车销量占新车一半的目标[181] 资源储量与项目情况 - 公司合同区估计的关键电池金属原位储量相当于2.8亿辆电动汽车的需求[147] - NORI项目净现值为68亿美元，折现率为每年9%[154] - NORI - D地区项目按9%的年利率折现的净现值（截至2021年1月1日）为68亿美元[247] - NORI - D地区约97%的资源被归类为测量或指示性资源[249] - NORI勘探合同申请费为30万美元，勘探面积74,830平方公里[162] - Marawa勘探合同勘探面积74,990平方公里[163] - 2013年10月1日修订的Marawa期权协议，公司支付0.3百万美元期权费获得购买矿权的权利，期权行使期最长40年[164] - Marawa服务协议下，公司每年代付47千美元勘探费和0.3百万美元开发申请费等[165] - 2020年3月31日，公司以32.0百万美元收购TOML集团，分两期各支付0.25百万美元现金，发行9,005,595股普通股，代付0.1百万美元给ISA，剩余3.4百万美元递延至2021年1月31日支付[172][173] - 2021年前九个月，公司在CCZ的NORI - D区域安全完成四次复杂考察活动[188] - NORI在2017 - 2021年的五年期勘探合同中承诺支出500万美元，已完成该承诺[228] - Marawa在2020财年承诺支出100万澳元用于勘探活动，2021年承诺支出200万澳元[229] - TOML在2016 - 2021年的五年期勘探合同中承诺支出3000万美元，截至2021年9月30日已支出约1720万美元[230] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日的九个月，公司净亏损1.215亿美元，上年同期为3950万美元[156] - 2021年9月9日完成业务合并，公司获得约1.376亿美元毛收入[157][158] - 公司重述2021年3月31日和6月30日季度财务报表，因勘探费用未适当计提导致6月30日勘探费用等少计2.7百万美元[190][191] - 公司2021年第一季度期权费用处理不当，导致3月31日股票薪酬费用多计1.8百万美元，6月30日少计0.3百万美元和多计1.5百万美元[193] - 2021年第三季度勘探费用增至2384.8万美元，较2020年同期的455.6万美元增加1929.2万美元，增幅423%[207][209] - 2021年第三季度G&A费用增至1333.4万美元，较2020年同期的219.2万美元增加1114.2万美元，增幅508%[207][210] - 2021年第三季度利息费用为34.2万美元，2020年同期利息收入为3000美元，费用增加34.5万美元，增幅 - 11500%[207] - 2021年第三季度认股权证负债公允价值变动产生0.9万美元收益，2020年无此项[207][213] - 2021年前九个月勘探费用增至8018.1万美元，较2020年同期的3574.4万美元增加4443.7万美元，增幅124%[214][215] - 2021年前九个月G&A费用增至4113.8万美元，较2020年同期的381.8万美元增加3732万美元，增幅977%[214][216] - 2021年前九个月利息费用为100.3万美元，2020年同期利息收入为5.3万美元，费用增加105.6万美元，增幅 - 1992%[214][217] - 2021年9月9日完成业务合并，获得约1.376亿美元毛收入，截至9月30日，现金及现金等价物为1.126亿美元，累计亏损2.844亿美元[220] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为2833.9万美元，投资活动净现金使用量为384.2万美元，融资活动净现金提供量为1.34701亿美元[223] - 2021年前9个月投资活动使用的净现金为380万美元，2020年同期为60万美元[225][226] - 2021年前9个月融资活动提供的净现金为1.347亿美元，主要来自业务合并所得1.045亿美元、可转换债券发行所得2600万美元和激励性股票期权行使所得420万美元[227] 公司运营与发展规划 - 公司计划2024年开始商业生产[151] - 公司目前处于勘探阶段，尚无收入[156] - 公司预计至少到2024年且NORI获得ISA开采合同并实现商业化生产后才会有收入[176][199] - 公司目前通过一个运营部门开展业务，按美国公认会计原则和美元报告历史业绩[196] - 公司是勘探阶段公司，历史业绩不能代表未来业绩[198] - 公司预计现有资金至少可满足到2023年第三季度的营运资金和资本支出需求[222] 环境影响与社会责任 - 公司预计开发深海多金属结核可使大多数生命周期环境、社会和治理影响降低70 - 99%[153] 合同与付款义务 - 截至2021年9月30日，公司根据修订后的PMTS协议已向Allseas支付现金1000万美元、发行价值1000万美元的320万股普通股，并于2021年3月向其发行购买1160万股普通股的认股权证；后续还有三笔各1000万美元的付款义务，第一笔已在2021年10月5日支付[235][236] 承购协议 - DGE与Glencore签订的铜和镍承购协议中，DGE同意向Glencore交付其位于NORI地区设施生产的铜和镍年产量的50%[239] 市场风险与应对措施 - 公司面临利率、信用、外汇和商品价格等市场风险，目前投资短期存款证、持有美元现金以降低风险，商业生产开始后风险预计上升[251][252][254][255][257]