财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度公司净亏损3670万美元，合每股亏损0.18美元，而2020年第三季度净亏损680万美元，合每股亏损0.04美元，净亏损增加主要归因于与Allseas修订的试点采矿测试系统协议下应计的1290万美元里程碑付款，以及海上活动增加导致的280万美元海上活动费用增加 [55] - 2021年第三季度勘探费用为2380万美元，2020年第三季度为460万美元，主要是Allseas里程碑付款和海上费用增加所致；一般和行政费用为1330万美元，2020年第三季度为220万美元，主要是由于非现金股票基数补偿费用增加和作为上市公司的总体成本上升 [56] - 2021年第三季度，剔除与业务合并相关的直接交易成本后，自由现金流为负980万美元，2020年第三季度为负380万美元 [57] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净亏损1.215亿美元，上年同期为3950万美元；勘探费用从3570万美元增至8020万美元，一般和行政费用从380万美元增至4100万美元，主要是2021年第一季度向员工和承包商授予股票期权所致 [58][59] - 剔除非经常性项目后，2021年前九个月自由现金流为负2380万美元，2020年前九个月为负2140万美元 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司拥有三个由太平洋岛国赞助的区域的独家勘探权，Nori和TOML区域的技术资源声明重新确认了16亿湿吨结核的总估计资源，相当于2.8亿辆电动汽车所需的镍、铜、钴和锰的原位资源 [28] - NORI - D区域约占公司总估计投资组合的22%，使用保守商品价格计算，预计净现值为68亿美元，按当前价格计算，净现值几乎翻倍 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 世界银行指出，到2050年需开采20 - 30亿吨金属，产量增长五倍；国际能源署分析认为，到2050年全球实现净零排放所需的矿物投入将是2040年的六倍 [6] - 行业分析公司WoodMac表示，要实现1.5摄氏度的目标，基础金属供应量需增长五倍，需要2万亿美元的投资 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是开发海底多金属结核资源，为电动汽车和可再生能源行业提供关键金属，缩短供应链，压缩ESG影响，帮助美国确保矿产独立 [68] - 公司正在推进多个项目，包括完成陆上试点计划、建造和部署试点收集系统、完成海上环境影响声明、向国际海底管理局提交开发合同申请等 [24][25] - 公司在积极寻求资金以支持2024年的生产，与战略合作伙伴进行讨论，包括汽车制造商、阴极材料制造商、矿业巨头、石油和天然气巨头和EPC公司等 [50] - 行业竞争方面，中国在深海采矿领域有一定进展，拥有三个许可证，其中两个与公司区域接近，且已进行20年的结核加工；法国总统马克龙支持多金属结核开发，并拨款数十亿美元 [102][101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 能源转型离不开金属，公司开发的资源可满足电动汽车和可再生能源行业对金属的需求，且具有资源丰富、品位高、成本低、ESG影响小等优势 [6][7][14] - 公司在项目开发上取得了显著进展，包括资源评估、环境数据收集、试点系统建设等，但仍需解决项目零期的资金问题，管理层对解决资金问题和未来生产前景充满信心 [68][81][83] 其他重要信息 - 公司与Sustainable Opportunities Acquisition Corp的业务合并于2021年9月9日完成，公司更名为TMC，9月10日在纳斯达克开始交易，交易前收到约1.37亿美元现金，包括从信托账户收到的约2700万美元 [26] - SOAC签订了3.3亿美元的管道融资协议，但目前仅收到1.1亿美元，已对未履行资金义务的投资者提起两起诉讼 [27] - 瑙鲁共和国于2021年6月底发出通知，要求国际海底管理局在两年内完成开发规章的制定，若未完成，管理局仍需考虑并临时批准开发工作计划申请 [32][33][34] - 公司已完成四次环境数据收集活动，第五次活动正在筹备中，预计2021年底完成基线数据收集 [37][39] - 公司与Allseas合作在荷兰建造的试点收集系统预计年底完成，随后将在北海进行湿式收集器驱动测试，并于明年在太平洋NORI - D区域进行全试点系统试验 [42] - 公司子公司NORI已向国际海底管理局提交了即将进行的试点试验的环境影响声明，计划进行12周试验，系统运行约260小时，直接影响面积为0.5平方公里 [44] - 第三方专家DHI的建模结果表明，试点系统产生的羽流将是有限和局部的，与MIT和其他承包商的研究结果一致 [46][47] - 公司的试点计划已将结核转化为锰硅酸盐产品和镍、铜、钴合金及中间产品，目前正在进行将中间产品转化为硫酸镍、硫酸钴和铜阴极的最后阶段 [48][49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去三到六个月与战略合作伙伴或汽车供应链的对话有何变化？ - 汽车制造商意识到需要控制原材料供应、可用性、价格和可持续性，与公司的对话与六个月前相比有明显不同 [71] 问题2: 从勘探或战略角度看，2022年的首要任务是什么？ - 项目方面，明年此时将完成试点采矿试验；陆上方面，将完成从结核到电池阴极前驱体材料和铜阴极的试点计划；环境方面，将发布更多环境数据；战略方面，将与资源、采矿、石油和天然气等行业的公司以及客户和中间环节参与者进行对话 [72][73][76] 问题3: 尽管管道融资承诺失败，是否需要进行调整？何时解决项目零期的资金问题？ - 公司有足够资金进行目前的增值工作，但缺乏项目零期的生产资金，需在2023年第一季度解决资金问题，管理层对解决资金问题有信心 [81][83][87] 问题4: 关于CCZ采矿试点的公众评论期，初始评论情况如何？ - 公众评论期已开启，公司通过利益相关者参与计划与各方沟通，收到的反馈对研究范围表示赞赏，未发现阻碍因素 [90] 问题5: 为什么国际海底管理局做出决定需要315天？能否提前做出决定？ - 这是管理局规定的流程，申请文件会提交给法律和技术委员会，文件量大；管理局正在积极准备，招聘专业人员以进行评估和监管；公司希望能提前，但目前未将此纳入预期 [95][96][99] 问题6: 马克龙的声明后，法国是否与公司联系？中国在该领域与公司的关系如何？ - 马克龙支持多金属结核开发，法国有相关计划和资金投入；中国有三个许可证，两个与公司区域接近，已进行20年的结核加工，公司认为中国参与是好事，且有信心率先投产 [101][102][103] 问题7: 公司投产产生收入后，是否会考虑将一定比例的收入用于再造林或在ESG和脱碳方面发挥领导作用？ - 公司致力于在ESG方面发挥领导作用，项目将为赞助国带来经济利益，也会向国际海底管理局支付特许权使用费，预计公司将在ESG指标方面追求黄金标准 [107][108]