公司业务概述 - 公司是深海矿物勘探公司，专注于收集和加工位于加州圣地亚哥西南约1300海里的克拉里昂 - 克利珀顿区（CCZ）海底多金属结核[74] 合同与权益 - ISA已发布19份多金属结核勘探合同，覆盖约128万平方千米，占全球海底面积的0.4%，其中17份在CCZ，公司通过子公司持有CCZ中17个多金属结核合同区中的3个的独家勘探和商业权利[76] 承购权 - Glencore持有NORI镍和铜产量50%的承购权[77] - DGE与Glencore的协议中，DGE将向Glencore交付其NORI地区设施年产量50%的铜和镍[139] 商业生产计划 - 公司目标2024年开始商业生产，为此正开展定义资源和项目经济、开发海上结核收集系统等工作[79] 合作项目 - 2022年3月，公司与Epsilon Carbon达成合作意向，拟建年处理约130万吨湿结核的商业工厂，生产超3万吨镍铜钴中间产品和超75万吨硅酸锰副产品[83] - 2022年3月，NORI与Allseas就商业结核收集系统开发和运营达成意向，目标产能约130万吨湿结核/年，预计2024年第四季度投产[83] - 公司与Allseas的战略联盟中，Allseas将以成本加50%利润的方式为首批2亿公吨多金属结核提供商业服务[131] - 公司与Marawa的协议中，2022、2023和2024财年勘探活动资金承诺分别为100万澳元、300万澳元和200万澳元[126] - 公司与Maersk的协议中，2021年2月5日前使用船只费用以每股1.08美元发行股份结算，累计460万美元[137] 测试与报告提交 - 2022年3月，公司向ISA提交修订后的收集器测试环境影响研究报告，5月2日提交详细环境管理和监测计划，收集器测试计划于2022年第三季度在NORI D区进行[83] - 2022年3月，试点收集器车辆在鹿特丹港和北海进行测试，行驶总里程4533米；4月在东大西洋盆地进行深海测试，车辆已下潜至2470米深度[83] 业务合并与收入 - 2021年9月9日，公司完成与SOAC的业务合并，获得1.376亿美元毛收入（扣除交易费用后为1.045亿美元）[86] 资产收购 - 2020年3月31日，公司以3200万美元从DSMF收购TOML[92] 财务报表重述 - 2021年第一季度财务报表重述，股票薪酬费用高估180万美元[100] 净亏损情况 - 2022年第一季度净亏损2110万美元，2021年同期为5570万美元，累计亏损约3.253亿美元[102] 收入预期 - 预计至少到2024年才可能产生收入[104] 费用变化 - 2022年第一季度勘探与评估费用730万美元，较2021年同期的3810万美元减少3080万美元，降幅81%[114][115] - 2022年第一季度G&A费用860万美元，较2021年同期的1740万美元减少880万美元，降幅51%[114][116] - 2022年第一季度认股权证负债公允价值变动产生520万美元费用，主要因股价上涨25%[114][117] 现金情况 - 截至2022年3月31日，公司现金6900万美元，业务合并获毛收入1.376亿美元，净收入1.045亿美元[118] 现金流量 - 2022年第一季度经营活动净现金使用1550万美元，投资活动净现金使用20万美元，融资活动净现金使用10万美元[121] 承诺支出 - NORI 2017 - 2021年承诺支出约500万美元已超额完成，2022年和2023年工作计划预计分别为4000万美元和2500万美元[125] - TOML在2017 - 2021年的五年勘探期承诺投入3000万美元，金额可由ISA根据多种因素调整[127] 债券转换 - 2021年2月发行的可转换债券年利率7%，于2021年9月9日全部转换为普通股[108] 系统升级与收费 - 试点结核收集系统预计2024年第四季度升级为商业系统，目标年产能130万湿吨，首年每吨收费约150欧元[132] 资金支付 - 截至2021年12月31日，公司根据PMTA已向Allseas支付现金3000万美元，并发行股份和认股权证[133][134][135] 资源归类 - NORI地区D区约97%的资源被归类为测量或指示资源[150] 财务准则选择 - 公司作为新兴成长型公司，选择利用新或修订财务会计准则的延期过渡期[145] 公司风险 - 公司面临利率、通胀、外汇、资金来源、灾害事件和特定资产等多种风险[152] 应收账款风险 - 公司应收账款主要是加拿大联邦政府的销售税，违约风险低，商业生产开始后信用风险预计随客户群增加而上升[155] 外汇风险 - 公司面临外汇风险，主要涉及加元、澳元和英镑交易，主要持有美元现金并尽快结算外币应付款以降低风险[156] - 商业生产开始后，公司预计面临货币交易和折算风险，目前无重大外汇波动风险敞口，未来可能进行套期保值[157] 收入来源与风险 - 公司预计从CCZ合同区收集多金属结核，从事含镍、铜、锰和钴产品的收集、运输、加工和销售，这些产品销售是未来主要收入来源，金属价格大幅持续下跌将产生重大负面影响[158]