公司基本信息 - 年末公司有750名全职等效员工，截至2023年12月31日有7358名在册股东，2023年最后一个交易日（12月29日）公司普通股收盘价为31.05美元[13] - 截至2024年2月29日，公司约有7279名在册股东[187] - 截至2023年12月31日，公司有808名员工（相当于750个全职员工），其中550名（68%）在银行分行，242名（30%）在公司办公室，16名（2%）在呼叫中心[95] - 公司普通股在SEC注册，受联邦证券法和纳斯达克规则及报告要求约束[45] - 公司年度报告（Form 10 - K）、季度报告（Form 10 - Q）、当前报告（Form 8 - K）及相关修订报告可在公司网站和美国证券交易委员会网站免费获取[107] 银行运营情况 - 2023年末银行运营156台自动取款机和140个银行办事处[14] - 公司运营140个银行办事处，分布在纽约、新泽西、佛蒙特、马萨诸塞和佛罗里达[182] - 截至2023年12月31日，23处银行办事处房产为公司自有，117处为租赁[182] - 银行办事处租赁期限从5个月到20.8年不等[182] 银行资产情况 - 截至2023年12月31日，银行信托部门托管、保管或管理的资产总市值约为9.67亿美元[16] - 截至2023年12月31日和2022年，公司分别持有纽约联邦住房贷款银行620万美元和580万美元的股票[83] 资本比率相关 - 截至2023年12月31日，银行一级杠杆率为10.43%，CET1资本比率为18.28%，一级资本比率为18.28%，总资本比率为19.53%；公司一级杠杆率为10.78%，CET1资本比率为18.90%，一级资本比率为18.90%，总资本比率为20.15%[31] - 为避免对股息、股权回购和某些薪酬的限制，公司和银行的CET1资本需超过最低风险加权资产比率2.5%，即CET1与风险加权资产比率超过7.0%，一级资本与风险加权资产比率超过8.5%，总资本与风险加权资产比率超过10.5%[32] - 巴塞尔框架下相关标准于2023年1月1日生效，包括CET1与风险加权资产比率为4.5%、一级资本与风险加权资产比率为6.0%、总资本与风险加权资产比率为8.0%、一级资本与平均合并资产杠杆率为4.0%[36] - 联邦银行监管规定将受保存款机构分为五类，“资本充足”要求总风险资本比率10.0%以上、一级风险资本比率8.0%以上、CET1风险资本比率6.5%以上、杠杆资本比率5.0%以上等[38] 资本充足情况 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司和信托公司银行均满足OCC和美联储委员会规定的所有资本充足要求，2023年12月31日银行被OCC归类为“资本充足”[40] - 公司目前预计将继续符合监管标准，保持资本充足[145] 监管法规相关 - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》为资产少于100亿美元的小型存款机构和资产超过500亿美元的大型银行修改或取消了某些金融改革规则和规定，指示联邦银行监管机构为资产少于100亿美元的金融机构及其控股公司设立9%的“社区银行杠杆率”[23][24] - 多德 - 弗兰克法案改变金融机构监管，使公司运营成本增加，部分条款未完全实施[46] - 2023年10月24日，包括OCC在内的联邦银行监管机构发布加强和现代化CRA法规的最终规则，4月1日生效，多数条款2026年1月1日起适用，其余条款2027年1月1日起适用，资产至少20亿美元的银行为大型银行[57] - 2021年11月，联邦银行机构要求银行组织在意识到“计算机安全事件”达到“通知事件”级别后36小时内通知其主要监管机构，银行服务提供商需在确定事件对银行服务造成重大影响4小时以上时尽快通知受影响银行，合规时间为2022年5月1日[80] - 2023年7月26日，美国证券交易委员会要求上市公司在确定重大网络安全事件后四个工作日内通过8 - K表格披露，从2023年12月18日开始提交；并从2023年12月15日或之后结束的财年开始，在10 - K表格中每年披露网络安全风险管理和治理的详细信息[81] - 2022年10月，美国证券交易委员会要求上市公司制定并实施追回政策，公司需在2023年12月1日前采用追回政策[87] - 2023年11月16日，美国联邦存款保险公司批准一项最终规则，对资产超50亿美元且有金融机构子公司的银行组织进行特别评估[140] - 若2024年3月22日前未通过为政府其他领域提供资金的立法，美国联邦政府可能部分停摆[141] - 2017年12月生效的《减税与就业法案》将美国联邦企业所得税税率降至21%，2022年8月生效的《降低通胀法案》对公司股票回购价值征收1%的消费税[152][153] 费用相关 - FDIC存款保险费用2023年为290万美元，2022年和2021年均为180万美元[53] - 2024年起对资产超50亿美元银行组织实施特别评估，年利率约13.4个基点，公司因未保险存款低于50亿美元无需缴纳[54] - 银行2023年向OCC支付的评估费用总计约64.9万美元[56] 风险相关规定 - 银行可对符合条件的首套住房抵押贷款风险敞口分配50%的风险权重，其他首套住房风险敞口以及银行未持有首套住房贷款的次级贷款风险敞口分配100%的风险权重[34] - 存款机构若资本不足，禁止进行资本分配或支付管理费，需提交资本恢复计划，母公司担保责任上限为机构总资产的5.0%或使机构符合资本标准所需金额[39] - 储蓄贷款控股公司未经美联储书面批准，不得直接或间接收购其他金融机构或储蓄贷款控股公司超过5%的有表决权股票[43] - 银行若出现建设、土地开发和其他土地的总报告贷款占银行资本100%或以上，或商业房地产贷款总额占银行总资本300%或以上，或商业房地产贷款组合未偿还余额在过去36个月内增加50%或以上，可能被认定有房地产集中风险[58] - 银行需通过QTL测试或DBLA测试成为合格储蓄贷款机构，QTL测试要求合格储蓄投资至少占投资组合资产的65%，DBLA测试要求满足业务运营测试和60%资产测试[60][61] - 银行与任一关联方的“涵盖交易”总额限制为银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方的涵盖交易总额限制为20%[63] - 银行向董事、高管和10%股东及其控制实体提供信贷，需遵循与非关联方可比交易相同条款和严格的信贷承销程序，并不得超过一定额度限制[66] - 联邦银行监管机构为所有保险存款机构制定安全稳健标准，若银行不符合标准，监管机构可要求其提交合规计划[68] - 美联储和OCC对储蓄机构及其控股公司有广泛执法权，包括评估民事罚款、发布停止和终止或撤职命令等[69] - 陷入困境的银行在增加或更换董事会成员、聘用高级执行官或改变其职责前需提前通知主要监管机构，并禁止进行某些“黄金降落伞支付”[70] - 多德 - 弗兰克法案要求的“沃尔克规则”不适用于总资产不超过100亿美元的存款机构及其控股公司，截至2023年12月31日，公司合并总资产未超过该额度[73] - 公司负责遵守美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）的制裁规定，包括封锁账户、禁止交易和报告封锁交易，违规将有严重法律和声誉后果[74] 员工情况 - 2023年，公司约14%（116名）的员工在银行内部得到晋升[96] - 公司目前有40名（5.0%）员工持有专业证书和/或执照，员工参与了超过25000小时的培训[97] - 公司员工目前平均任期约为5年，且在过去四年中平均任期持续保持或改善[99] - 2023年，公司继续为管理层员工开展领导力发展计划，该计划包括评估、学习、指导、应用四个部分[98] - 2023年，公司员工参与了包括领导力计划在内的培训，公司还通过多种方式鼓励员工反馈以改进流程和政策[97][99] - 截至2023年12月，公司约60%的员工为女性，40%为男性；41%的员工具有不同种族背景，其中西班牙裔或拉丁裔占15%，亚裔占12%，黑人或非裔美国人占10%，两种或多种族裔占2%，美国印第安人或阿拉斯加原住民占0.86%，夏威夷原住民或其他太平洋岛民占0.12%；9.03%的员工为残疾人[100] 社会责任 - 公司启动家乡承诺计划，已向122家慈善机构进行483次捐赠[102] 市场环境影响 - 2022年联邦公开市场委员会（FOMC）将联邦基金利率目标区间上调七次，2023年上调四次，累计上调525个基点，截至2023年底目标区间为5.25% - 5.50%[110] - 公司大部分贷款为固定利率（或初始固定5 - 10年），期限长于存款和借款，若存款和借款利率上升快于贷款利率，净利息收入可能受不利影响[111] - 通货膨胀自2021年底急剧上升并持续处于高位，影响公司业务客户还款能力，也导致公司工资和其他成本增加[114] - 公司商业贷款组合增加，因其固有风险较高，可能导致额外的信贷损失拨备或冲销，对收益和资本产生负面影响[116] - 公司自2022年1月1日起采用ASU No. 2016 - 13标准确定预期信贷损失，若信贷损失准备金不足，收益可能下降[118] - 公司董事会制定了流动性政策和限制，若无法及时获得资金来源，可能无法满足客户需求，影响财务状况和经营业绩[119] - 公司约65.1%的贷款组合由纽约及其周边市场的房产作抵押，约34.9%由佛罗里达州的房产作抵押[135] - 2011年标准普尔将美国长期主权信用评级从AAA降至AA+，2023年8月1日惠誉评级也将美国长期主权信用评级从AAA降至AA+[139] 业务风险与挑战 - 信托财富管理费用可能因投资表现不佳而减少，进而影响公司收入和净利润[142] - 监管资本规则可能减缓公司增长，或促使公司筹集额外资本，若银行未能满足资本要求，可能面临监管行动[143][144] - 法律法规的变化及合规成本可能对公司运营和收入产生不利影响[146] - 网络安全或隐私法规的变化可能增加公司合规成本，限制数据洞察能力，并导致更严格的审查[148] - 违反《银行保密法》等法律法规可能导致罚款或制裁[151] - 税收法律的变化可能对公司业务、财务状况、经营成果或现金流产生不利影响[152] - 若Trustco Realty未能符合房地产投资信托（REIT）的要求，公司实际税率可能上升[159] - 银行市场区域内的激烈竞争可能损害利润并减缓增长，消费者和企业使用非银行机构进行金融交易也可能对公司业务产生不利影响[161][163] - 公司面临第三方服务提供商、数据泄露和网络攻击风险，或对业务、财务状况等产生重大不利影响[164] - 公司文章和章程及纽约法律中的条款或阻碍收购尝试，降低公司股票市场价格[170] - 公司无法保证资本分配策略能提升股东长期价值，若无法有效部署资本，或限制盈利和股本回报率增长[171] 股票回购计划 - 公司董事会于2023年3月17日授权新股票回购计划，最多回购200,000股流通普通股[172] - 《2022年降低通胀法案》规定对股票回购征收1%消费税，或影响公司向股东返还价值决策[173] - 2023年3月17日，公司董事会授权并宣布一项最多回购200,000股（约占当前流通普通股1%）的股票回购计划，该计划于2024年3月17日到期，2023年10 - 12月无回购[191] 股权补偿计划 - 截至2023年12月31日，经股东批准的股权补偿计划下，待行使期权、权利等对应的证券数量为47,541，加权平均价格为34.01美元，将发行的证券数量为262,397[209] - 截至2023年12月31日，未经股东批准的股权补偿计划相关数据为N/A[210] 内部控制情况 - 公司管理层评估认为，截至2023年12月31日，公司的披露控制和程序有效[198] - 2023年第四季度，公司的财务报告内部控制无重大变化[201] - 2023年第四季度，公司董事或高管未采用或终止10b5 - 1交易安排或非10b5 - 1交易安排[202]