公司财务状况 - 公司总资产在2023年6月30日为94.82亿美元，相比2022年12月31日的96.39亿美元有所下降[124] - 2023年上半年，公司总收入为23.47亿美元，同比增长5.9%[145] - 2023年第二季度，公司净收入为1.4亿美元，同比下降33.8%[145] - 2023年上半年，公司净收入为2.68亿美元，与去年同期持平[145] - 公司预计2023年利息收入和应收账款将增加[124] - 2023年上半年公司及其他部门的净亏损为3.04亿美元，较去年同期的3.35亿美元有所改善[197] - 2023年第二季度总收入为1百万美元，较2022年同期的-2百万美元有所改善[198] - 2023年上半年总行政费用为1.32亿美元，同比增长5%[200] - 公司预计2023年剩余时间行政费用将继续增加，主要由于工资上涨和技术升级投资[199] - 公司截至2023年6月30日的净债务与调整后EBITDA比率为3.1，接近目标杠杆范围2.5x至3.0x[210] - 公司截至2023年6月30日的现金及等价物为2.42亿美元，较2022年底减少2.82亿美元[220] - 公司2023年上半年营业收入为23.47亿美元，净收入为1.77亿美元[235] - 公司2023年上半年现金及现金等价物为2.42亿美元，较2022年底的5.24亿美元有所下降[234][235] - 公司2023年上半年库存为6.6亿美元，与2022年底持平[234][235] - 公司2023年上半年固定资产净值为12.21亿美元，较2022年底的11.39亿美元有所增加[234][235] 收入与利润 - 2023年第二季度，公司在美国市场的收入为7.1亿美元，同比下降4.7%；其他国家的收入为1.13亿美元，同比增长18.9%[124] - 2023年第二季度度假所有权总合同销售额为4.62亿美元，同比下降10%[146] - 2023年第二季度度假所有权部门的收入为11.12亿美元，同比增长2%[146] - 2023年第二季度调整后EBITDA为2.22亿美元，同比下降13%[150] - 2023年上半年度假所有权总合同销售额为9.06亿美元，同比下降1%[146] - 2023年上半年调整后EBITDA为4.25亿美元，同比下降4%[151] - 2023年第二季度度假所有权部门的调整后EBITDA为2.45亿美元，同比下降11%[152] - 2023年第二季度交换和第三方管理部门的调整后EBITDA为3200万美元，同比下降10%[152] - 2023年上半年度假所有权部门的调整后EBITDA为4.74亿美元，与去年同期基本持平[152] - 2023年第二季度度假所有权产品销售同比下降8%，从4.25亿美元降至3.91亿美元[158] - 2023年第二季度总合同销售额同比下降10%，从5.16亿美元降至4.62亿美元[158] - 2023年第二季度开发利润同比下降9%，从1.31亿美元降至1.19亿美元[166] - 2023年第二季度度假村管理和其他服务收入同比增长5%，从1.40亿美元增至1.47亿美元[168] - 2023年第二季度租赁利润同比下降53%，从3800万美元降至1900万美元[174] - 2023年上半年度假所有权产品销售同比增长4%，从7.35亿美元增至7.66亿美元[162] - 2023年上半年开发利润同比增长14%，从1.99亿美元增至2.26亿美元[167] - 2023年上半年租赁收入为2.76亿美元，同比增长10%[177] - 2023年上半年租赁利润为4400万美元，同比下降38%，租赁利润率为15.7%，同比下降12个百分点[177] - 2023年上半年融资收入为1.58亿美元，同比增长10%，融资利润为1.07亿美元，同比增长8%[183] - 2023年上半年消费者融资利息支出为3600万美元，同比增长45%，主要由于平均证券化债务增加和利率上升[183] - 2023年上半年特许权费用为5800万美元，同比增长4%，主要由于万豪品牌产品成交金额增加[185] - 2023年上半年管理和交换收入为1.07亿美元，同比下降13%，管理和交换利润为4700万美元，同比下降18%[192] - 2023年上半年租金收入为2100万美元，同比下降4%，主要由于Getaway收入减少100万美元[195] 度假所有权业务 - 公司推出了Abound by Marriott Vacations项目，整合了Marriott、Sheraton和Westin品牌的度假所有权产品[134] - 2023年第二季度，公司度假所有权产品的合同销售额为3.91亿美元，同比下降8%[145] - 公司度假所有权产品的开发利润率是衡量其盈利能力的重要指标[141] - 公司Interval International网络的活跃会员数量是衡量其业务表现的重要指标[142] - 2023年第二季度交换和第三方管理部门的活跃会员总数为156.6万，同比下降2%[146] - 2023年上半年交换和第三方管理部门的平均每会员收入为81.35美元，同比下降2%[146] - 2023年第二季度融资倾向率为56%，较2022年同期增加300个基点[160] - 2023年第二季度度假村入住率同比下降1.8个百分点，从90.5%降至88.7%[168] - 2023年第二季度租赁入住率同比下降4个百分点，从74.8%降至70.8%[174] - 2023年上半年临时钥匙出租量为1,096,869把，同比下降2%，平均临时钥匙价格为275美元，同比增长2%[177] - 2023年上半年度假所有权票据应收款净额减少1.62亿美元，主要由于度假所有权产品销售增长[225] - 公司2023年上半年库存支出为4900万美元，低于2022年同期的9200万美元[222] - 公司2023年上半年度假所有权票据应收款净额为22.72亿美元，较2022年底的21.98亿美元有所增加[234][235] 债务与利息 - 2023年第二季度净利息支出为-36百万美元，同比增长18%[205] - 2023年上半年净利息支出为-70百万美元，同比增长22%[206] - 2023年第二季度所得税费用为-50百万美元，同比增长14%[207] - 2023年上半年所得税费用为-91百万美元，同比增长21%[208] - 公司通过固定利率债务和利率互换管理利率风险，截至2023年6月30日，约90%的公司债务利率被有效固定，剩余10%（约2.99亿美元）为浮动利率[239] - 假设基准利率上升100个基点，公司年现金利息支出将增加约200万美元，若没有对冲安排，年现金利息支出将增加约800万美元[239] - 截至2023年6月30日，公司非证券化度假所有权票据的预计本金回收总额为4.09亿美元，公允价值为4.1亿美元[240] - 截至2023年6月30日，公司证券化度假所有权票据的预计本金回收总额为18.63亿美元，公允价值为19.26亿美元[240] - 截至2023年6月30日，公司证券化债务的预计本金支付总额为20.52亿美元，公允价值为19.33亿美元[240] - 截至2023年6月30日，公司2028年高级票据的预计本金支付总额为3.5亿美元，公允价值为3.16亿美元[240] - 截至2023年6月30日，公司2029年高级票据的预计本金支付总额为5亿美元，公允价值为4.32亿美元[240] 公司运营与投资 - 公司2023年第二季度有14项资产支持证券化交易在运行，均符合各自要求的参数[215] - 公司2023年上半年回购了1,143,555股普通股，平均价格为每股141.84美元[226] - 公司2023年上半年支付了每股0.72美元的现金股息，并计划未来继续支付季度股息[227] - 截至2023年6月30日，公司未来合同义务总额为68.17亿美元，其中债务占32.66亿美元[228] - 公司披露控制和程序在2023年6月30日被评估为有效，能够合理保证信息的记录、处理和报告[242] - 公司在2023年第二季度未对其财务报告内部控制进行任何重大变更[243] - 公司目前涉及的法律诉讼预计不会对其财务状况、现金流或运营结果产生重大不利影响[244]