总资产管理规模（AUM）变化 - 截至2023年12月31日，公司总资产管理规模（AUM）为1666亿美元，较2022年底的1530亿美元增加136亿美元，增幅约8.9%[307][316] - 2023年末公司总AUM为1666.11亿美元，较2022年末的1529.52亿美元增加136亿美元，增幅8.9%，主要因市场正向变动219亿美元，部分被净流出66亿美元抵消[335] - 2022年末公司总AUM为1529.52亿美元，较2021年末的1836.54亿美元减少307亿美元，降幅16.7%，主要因市场负向变动265亿美元和净流出27亿美元[337] - 2021年末公司总AUM为1836.54亿美元，较2020年末增加364亿美元，增幅24.7%，主要因净收购资产203亿美元和市场正向变动206亿美元，部分被净流出45亿美元抵消[339] - 2023年公司各资产类别年初AUM总计1529.52亿美元，年末AUM总计1666.11亿美元[330] - 2022年公司各资产类别年初AUM总计1836.54亿美元，年末AUM总计1529.52亿美元[330] - 2021年公司各资产类别年初AUM总计1472.41亿美元，年末AUM总计1836.54亿美元[330] 资金流入流出情况 - 2023年和2022年长投总流入分别为233亿美元和333亿美元，长投净流出分别为62亿美元和25亿美元[316] - 2023年公司实现总流入241亿美元，净流出66亿美元（长投62亿美元，短投0.4亿美元）；2022年分别为339亿美元和27亿美元（长投2.5亿美元，短投0.2亿美元）[316] - 2023年公司各资产类别客户现金流入总计241.04亿美元，流出总计306.71亿美元，净现金流量为 -65.67亿美元[330] - 2022年公司各资产类别客户现金流入总计339.34亿美元，流出总计366.66亿美元，净现金流量为 -27.32亿美元[330] - 2021年公司各资产类别客户现金流入总计282.54亿美元，流出总计327.34亿美元，净现金流量为 -44.8亿美元[330] - 2023年净流出主要来自固定收益策略21亿美元、解决方案平台14亿美元等，全球/非美国股票策略净流入3亿美元[336] - 2022年净流出主要来自固定收益策略40亿美元、美国小盘股策略21亿美元等，解决方案平台、另类投资策略和全球/非美国股票策略分别净流入19亿、17亿和10亿美元[338] - 2021年净流出主要来自固定收益策略22亿美元、美国中盘股策略18亿美元等，另类投资策略、解决方案平台和全球/非美国股票策略分别净流入10亿、9亿和5亿美元[340] 基金评级与投资回报 - 公司42只共同基金和ETF获晨星四星或五星评级，70%的基金和ETF AUM获晨星四星或五星评级[317] - 按AUM计算，49%的策略一年期投资回报超基准，62%三年期超基准，84%五年期超基准，79%十年期超基准[317] 收入与利润指标 - 2023年全年总收入为8.21亿美元，2022年为8.548亿美元；2023年净收入为2.132亿美元，2022年为2.755亿美元[319] - 2023年调整后净收入为2.697亿美元，2022年为2.938亿美元；2023年摊薄后GAAP每股收益为3.12美元，2022年为3.81美元[319] - 2023年调整后EBITDA为4.18亿美元，调整后EBITDA利润率为50.9%；2022年分别为4.242亿美元和49.6%[322][324] - 2023年调整后EBITDA为417,954千美元，2022年为424,246千美元，2021年为449,000千美元[400] - 2023年调整后净收入为269,694千美元，2022年为293,750千美元，2021年为329,039千美元[400] 股东资本返还 - 2023年公司通过股票回购和现金股息向股东返还超2.43亿美元资本[324] 公司收购情况 - 2021年12月31日，公司完成对WestEnd的收购，收购资产总计193亿美元；2021年11月1日，完成对NEC的收购，收购的NEC AUM总计7.95亿美元[313][314] - 2021年3月1日、11月1日和12月31日完成的收购分别使公司AUM增加约5.47亿美元、7.95亿美元和193亿美元[329] - 2021年12月31日，公司获得5.05亿美元增量定期贷款，用于WestEnd收购，原始发行折扣为250万美元，产生第三方成本910万美元[415][417] 资产总额情况 - 截至2023年12月31日，公司长期资产总额为1633.4亿美元，总资产为1666.11亿美元[328] 市场增值贬值情况 - 2023年公司各资产类别市场增值总计218.78亿美元[330] - 2022年公司各资产类别市场贬值总计264.95亿美元[330] 公司GAAP收入与费用构成 - 公司GAAP收入主要包括投资管理费和基金管理及分销费[341] - 公司GAAP费用主要包括人员薪酬和福利、分销及其他基于资产的费用等[349] 薪酬与费用具体构成 - 激励薪酬是员工总薪酬的最大组成部分，由基于公司总收益一定比例的资金池提供资金[351] - 分销及其他基于资产的费用包括经纪自营商分销费、平台分销费以及子管理、子过户代理等费用[352] 各项费用变化情况 - 2023年投资管理费用为6.409亿美元，较2022年的6.647亿美元减少2380万美元，降幅3.6%，主要因平均AUM下降，2023年平均AUM为1583亿美元，2022年为1640亿美元[366][367] - 2023年基金管理和分销费用为1.802亿美元，较2022年的1.901亿美元减少990万美元，降幅5.2%，主要因共同基金平均净资产降低[366][369] - 2023年人员薪酬和福利为2.21亿美元，较2022年的2.382亿美元减少1720万美元，降幅7.2%，主要因可变成本及收购和交易相关薪酬减少[366][373] - 2023年分销和其他基于资产的费用为1.496亿美元，较2022年的1.611亿美元减少1150万美元，降幅7.1%，主要因平均AUM下降[366][376] - 2023年一般及行政费用为5630万美元，较2022年的5240万美元增加390万美元，增幅7.5%，主要因营销费用增加及一项一次性费用[366][378] - 2023年折旧和摊销为4160万美元，较2022年的4320万美元减少160万美元，降幅3.6%，主要因与收购相关的无形资产摊销费用减少[366][380] - 2023年收购业务应付对价的价值变动增加6380万美元，主要因与收购相关的或有对价公允价值增加[382] - 2022年投资管理费用较2021年减少980万美元，降幅1.5%，主要因资产类别和产品组合转变导致收入实现减少[366][368] - 2022年基金管理和分销费用较2021年减少2560万美元，降幅11.9%，主要因共同基金平均净资产降低[366][370] - 2022年人员薪酬和福利较2021年增加340万美元，增幅1.4%，主要因可变成本、员工人数及收购和交易相关薪酬增加[366][374] - 2023年收购相关成本降至0.2百万美元，较2022年的0.5百万美元减少0.3百万美元[385] - 2023年重组和整合成本降至0.6百万美元，较2022年的0.9百万美元减少0.3百万美元[387] 其他收支与税率情况 - 2023年利息收入和其他收入为8.7百万美元，2022年为支出2.5百万美元[389] - 2023年利息支出和其他融资成本增至61.3百万美元，较2022年的44.0百万美元增加17.3百万美元[391] - 2023年公司无债务清偿损失，2022年为2.6百万美元[393] - 2023年有效税率升至22.7%，较2022年的21.3%增加1.4%[395] 现金及现金等价物情况 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为123,547千美元，2022年为38,171千美元[404] 信贷与贷款情况 - 2019年公司获得11亿美元的七年期定期贷款和1亿美元的五年期循环信贷额度[407] - 2019年信贷协议规定，循环信贷安排下未偿还借款超过承付款项35.0%时，第一留置权杠杆比率不得超过3.80比1.00[409] - 2020年1月17日，公司以9.52亿美元的替换定期贷款为2019年定期贷款再融资，将伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）适用利差降低75个基点至2.50%[412] - 2021年2月18日，公司以7.557亿美元的替换定期贷款对2020年定期贷款重新定价，将LIBOR适用利差降低25个基点至2.25%，并为此产生0.4百万美元成本[413][414] - 2022年9月23日，公司将债务利率从LIBOR变更为有担保隔夜融资利率（SOFR）加10个基点信用利差调整[418] - 2020年3月27日，公司执行掉期交易，将4.5亿美元定期贷款的利率固定在3.465%，后降至3.215%，2022年10月6日变更为3.149%，2023年10月30日终止掉期交易获4340万美元现金[420][421][422] 或有对价情况 - 2023年12月31日，公司有2.172亿美元或有对价预计在未来1 - 4年支付，2022年为2.304亿美元[425] 经营、投资、融资活动现金流量情况 - 2023年经营活动提供现金3.303亿美元，较2022年减少490万美元；投资活动使用现金784.1万美元，较2022年增加150万美元；融资活动使用现金2.371亿美元，较2022年减少1.231亿美元[430][431][433][435] - 2022年经营活动提供现金3.352亿美元，较2021年减少4100万美元；投资活动使用现金631.7万美元，较2021年减少5.503亿美元；融资活动使用现金3.602亿美元，较2021年增加5.874亿美元[430][432][434][437] 或有对价负债计量方法 - 公司使用期权定价模型和蒙特卡罗模拟对收购业务的或有对价负债进行公允价值计量和重新计量[439]