公司基本信息 - 公司于2013年2月13日成立，2018年2月12日完成普通股首次公开募股，2019年7月1日完成对USAA Asset Management Company和Victory Capital Transfer Agency, Inc.的收购[27] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为25.28263亿美元，较2022年12月31日的25.40899亿美元略有下降[13] - 2023年第一季度，公司总营收为2.0132亿美元，较2022年同期的2.30019亿美元下降12.47%[16] - 2023年第一季度，公司净利润为4927.3万美元，较2022年同期的7127.3万美元下降30.87%[16] - 2023年第一季度，公司基本每股收益为0.73美元，较2022年同期的1.04美元下降29.81%[16] - 2023年第一季度，公司综合收益为4420.5万美元，较2022年同期的8747.2万美元下降49.46%[19] - 2023年第一季度，公司经营活动产生的净现金为6415.6万美元，较2022年同期的7481.3万美元下降14.24%[25] - 2023年第一季度，公司投资活动使用的净现金为1546万美元，较2022年同期的4119万美元有所减少[25] - 2023年第一季度，公司融资活动使用的净现金为6246.9万美元，较2022年同期的1.01645亿美元有所减少[25] - 2023年第一季度，公司现金及现金等价物净增加16.4万美元，而2022年同期净减少3098.3万美元[25] - 2023年第一季度，公司支付的利息现金为1531.4万美元，较2022年同期的707.4万美元有所增加[25] - 2023年第一季度总营收为2.0132亿美元，2022年同期为2.30019亿美元，同比下降12.47%[38] - 2023年3月31日应收账款总额为8536.8万美元，2022年12月31日为8447.3万美元，环比增长1.06%[39] - 2023年第一季度和2022年第一季度，所得税费用分别为1260万美元和1930万美元，有效税率分别为20.4%和21.3%[100] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，长期债务净额分别为9.8644亿美元和9.85514亿美元[102] - 2023年第一季度和2022年第一季度，利息费用分别为1727.7万美元和712万美元，总融资成本分别为1423.9万美元和923.3万美元[105] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，发行的普通股数量分别为8150.6万股和7794.8万股，库存股分别为1462.5万股和915.8万股[106] - 2023年第一季度回购100万股普通股，总成本3290万美元，平均每股31.88美元；2022年同期回购30万股，总成本940万美元，平均每股32.26美元[109] - 截至2023年3月31日，2023年股票回购计划剩余9600万美元可用于未来回购，累计回购810万股，总成本1.942亿美元，平均每股23.87美元[110] - 2023年第一季度净结算40万股普通股，金额1170万美元，用于满足1000万美元员工税务义务和170万美元员工股票期权行权价格；2022年同期净结算30万股，金额930万美元[110] - 2023年第一季度股息支付总额2250万美元，包括2140万美元季度股息和110万美元现金红利；2022年同期总额1760万美元，包括1720万美元季度股息和40万美元现金红利[111] - 2023年第一季度记录430万美元股份支付费用，2022年同期为390万美元[116] - 2023年第一季度基本每股收益0.73美元，摊薄后每股收益0.71美元；2022年同期基本每股收益1.04美元，摊薄后每股收益0.97美元[117] - 截至2023年3月31日，公司运营租赁使用权资产为1.2234亿美元，总运营租赁负债为1.4036亿美元，较2022年12月31日的1.3396亿美元和1.5283亿美元有所下降[127] - 2023年第一季度运营租赁成本为130.4万美元，净租赁成本为159.3万美元，较2022年同期的136.5万美元和167.5万美元有所下降[130] - 截至2023年3月31日，公司期末AUM为1586.21亿美元，2022年同期为1780.98亿美元；平均AUM为1578.17亿美元，2022年同期为1768.63亿美元[153] - 2023年第一季度总营收为2.013亿美元，2022年同期为2.3亿美元；净收入为4930万美元，2022年同期为7130万美元[153][154] - 2023年第一季度调整后EBITDA为9920万美元，占收入的49.3%，2022年同期为1.144亿美元，占收入的49.7%[153][154] - 2023年第一季度调整后净收入（含税收优惠）为7520万美元，2022年同期为9040万美元[154] - 截至2023年3月31日，长期资产总计1552.44亿美元，2022年同期为1749.85亿美元；货币市场及短期资产为33.77亿美元，2022年同期为31.13亿美元[156] - 2023年第一季度总资金流入为6.089亿美元，2022年同期为11.136亿美元；净短期资金流入为 - 900万美元，2022年同期为 - 5300万美元；净长期资金流入为 - 12.35亿美元，2022年同期为30.43亿美元[153][156] - 2023年第一季度收入对平均AUM的费率为51.7个基点，2022年同期为52.7个基点[153] - 2023年第一季度投资管理费用为1.568亿美元，较2022年同期减少2260万美元，降幅12.6%，平均AUM从2022年的1769亿美元降至2023年的1578亿美元[163][164] - 2023年第一季度基金管理和分销费用为4450万美元，较2022年同期减少610万美元，降幅12.0%[163][165] - 2023年第一季度人员薪酬和福利为5760万美元，较2022年同期减少730万美元，降幅11.2%[163][168] - 2023年第一季度分销和其他基于资产的费用为3770万美元，较2022年同期减少590万美元，降幅13.6%[163][169] - 2023年第一季度折旧和摊销为1170万美元，较2022年同期增加110万美元，增幅10.1%[163][171] - 2023年第一季度利息收入和其他收入为150万美元，2022年同期为支出20.7万美元[163][176] - 2023年第一季度利息支出和其他融资成本为1420万美元，较2022年同期增加500万美元[163][177] - 2023年第一季度有效税率为20.4%，2022年同期为21.3%[179] - 2023年第一季度调整后EBITDA为9915.2万美元，2022年同期为1.14375亿美元；调整后净收入为6564.5万美元，2022年同期为8109.5万美元[182] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为3.8335亿美元，应收账款及其他应收款为8.5368亿美元，未动用信贷额度为1亿美元，应付账款及其他应付款为10.1798亿美元[188] - 2023年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为6420万美元，较2022年同期减少1070万美元；投资活动使用现金流量净额为150万美元；融资活动使用现金流量净额为6250万美元[201][202][203][205] 业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度投资管理费用为1.56836亿美元，2022年同期为1.79465亿美元，同比下降12.61%[38] - 2023年第一季度基金管理和分销费用为4448.4万美元，2022年同期为5055.4万美元，同比下降12.01%[38] - 2023年第一季度和2022年第一季度，关联方投资管理收入分别为1.19983亿美元和1.38837亿美元，基金管理及分销收入分别为4448.4万美元和5055.4万美元[93] 会计准则采用情况 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，该采用对公司合并财务报表无重大影响[36] - 公司将于2024年1月1日采用ASU 2022 - 03，因无受合同销售限制的股权证券，预计对合并财务报表无影响[37] 收入计算方式 - 投资管理费用按AUM的合同百分比计算，一般按月或季度后付，收入随AUM水平和报告期天数变化[43][45] - 基金管理费用根据Victory Funds和VictoryShares的日均净资产的合同费率确定，按月记录收入[48] - 基金过户代理费用根据Victory Funds III的日均净资产或账户数量的合同费率确定，按月记录收入[50] 销售成本相关 - 公司销售C类股份时支付给经销商和机构的前期销售佣金为销售的C类股份购买价格的1.00%，成本资本化并在12个月内摊销[57] 资产定价情况 - 公司管理资产中，不到1%的三级资产定价未使用报价、经纪商报价或定价服务报价[60] 收购相关或有付款情况 - USAA AMCO收购中，最高1.5亿美元（每年3750万美元）的或有付款取决于特定条件，截至2023年3月31日，最后一个盈利期最高或有3750万美元或有付款[61][62] - 截至2023年3月31日，USAA AMCO收购应付卖方或有对价公允价值估计为3200万美元，2022年12月31日为2770万美元[63] - NEC收购中，公司将根据净收入增长在六年内最多额外支付3500万美元现金，2023年和2022年第一季度分别记录160万美元和180万美元或有付款补偿费用[66][67] - WestEnd收购总价7.161亿美元，其中包括4.758亿美元现金、2.397亿美元或有付款和60万美元营运资金调整，最高或有付款3.2亿美元（每年8000万美元）[69] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，WestEnd收购应付卖方或有对价公允价值分别为2.058亿美元和2.027亿美元[74] - 2023年3月31日和2022年12月31日，WestEnd收购或有对价估值的净收入5年平均年增长率分别为27%和28%[75] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，或有对价安排负债余额分别为23.78亿美元和23.04亿美元，USAA AMCO和WestEnd公允价值计量变动分别为430万美元和310万美元[84] 金融资产与负债情况 - 截至2023年3月31日，金融资产总计9.6221亿美元（一级5.5997亿美元、二级4.0224亿美元），金融负债总计2.378亿美元（三级）[78] - 截至2022年12月31日，金融资产总计9.8772亿美元（一级5.1841亿美元、二级4.6931亿美元），金融负债总计2.304亿美元（三级）[78] 关联方资产与负债情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，关联方资产总额分别为1.16023亿美元和1.09587亿美元，关联方负债分别为550.6万美元和583.8万美元[93] 自有基金与递延补偿计划投资情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，自有基金投资成本均为55.1万美元，公允价值分别为48.5万美元和46.6万美元[96] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，递延补偿计划投资成本分别为2857.2万美元和2780.1万美元，公允价值分别为2838.4万美元和2680万美元[98] 债务偿还与利率调整情况 - 2022年第一季度偿还定期贷款7000万美元，确认债务清偿损失160万美元[104] - 2023年3月董事会批准新的1亿美元股票回购计划，有效期至2025年3月31日，原2022年5月生效的1亿美元计划于2023年3月完成[107][108] - 2022年9月26日修改利率互换协议，将LIBOR转换为SOFR，4.5亿美元未偿定期贷款债务固定利率从3.215%变为3.149%，2026年7月1日到期[122] - 截至2023年3月31日，利率互换协议公允价值4022.4万美元，应收对方400万美元，记录在其他资产中[124][126] - 2021年2月18日，公司将现有定期贷款重新定价为7.557亿美元的替代定期贷款，LIBOR适用利差降低25个基点，调整后为2.25%[189] - 2021年12月31日，公司获得5.05亿美元的增量定期贷款，用于WestEnd收购及支付相关费用，贷款于2028年12月到期，原发行折价为250万美元，第三方成本为910万美元[190][191] - 2022年9月23日