公司股权与股息情况 - 截至2021年2月10日，公司普通股约有1470名受益持有人[81] - 公司未宣布或支付普通股现金股息，且短期内无支付计划[82] 关键财务指标多年变化情况 - 2020 - 2016年利息收入分别为167322千美元、157531千美元、124722千美元、97830千美元、78418千美元[87] - 2020 - 2016年净利息收入分别为67447千美元、59010千美元、48803千美元、36538千美元、27593千美元[87] - 2020 - 2016年净收入分别为17777千美元、17292千美元、7631千美元、13989千美元、6797千美元[87] 公司资产与负债情况 - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司总资产分别为2102874千美元和2214766千美元[89] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司总负债分别为1793285千美元和2061922千美元[89] 贷款组合相关情况 - 截至2020年12月31日，公司贷款组合未偿本金余额总计19亿美元，加权平均贷款与价值比率为66.1%，1 - 4单元住宅租赁贷款占未偿本金余额的50.0%，全年收益率为8.19%[93] - 2020年公司典型贷款平均余额约为331000美元[93] - 截至2020年、2019年和2018年12月31日，公司总贷款分别为19.44804亿美元、20.59344亿美元和16.31326亿美元[143] - 截至2020年、2019年和2018年12月31日，公司贷款数量分别为5878笔、6373笔和5171笔[143] - 截至2020年、2019年和2018年12月31日，公司平均贷款余额分别为33.1万美元、32.3万美元和31.5万美元[143] - 截至2020年、2019年和2018年12月31日，公司加权平均贷款价值比分别为66.1%、65.8%和63.8%[143] - 截至2020年、2019年和2018年12月31日，公司加权平均票面利率分别为8.51%、8.69%和8.56%[143] - 截至2020年、2019年和2018年12月31日，公司不良贷款（未偿本金余额）分别为3328.13万美元、1416.07万美元和953.85万美元[143] - 截至2020年、2019年和2018年12月31日，公司不良贷款占比分别为17.11%、6.88%和5.85%[143] - 截至2020年12月31日，投资性贷款组合未偿本金余额为19.31875亿美元，2019年为18.4329亿美元，2018年为15.51866亿美元[149] - 截至2020年12月31日，投资贷款组合中投资者1 - 4类贷款占未偿本金余额（UPB）的49.6%，混合用途房产占13.4%[164] - 按地域，截至2020年12月31日，投资贷款本金余额集中在加利福尼亚州（23.5%）、纽约州（22.8%）、佛罗里达州（11.5%）和新泽西州（8.1%）[164] - 截至2020年12月31日，投资性贷款中，不到一年到期的贷款未偿本金余额为1.00025亿美元，占比5.2%；1 - 5年到期的为7939.8万美元，占比4.1%；超过5年到期的为17.52452亿美元，占比90.7%[149] 证券化与融资活动情况 - 2011年5月至2020年12月，公司成功执行15次证券化，总债务收益超过31亿美元[94] - 2020年1月公司完成普通股首次公开募股，净收益为1.008亿美元，部分用于偿还2019年定期贷款本金7500万美元[96] - 2020年4月7日，公司私募发行45000股A系列可转换优先股，每股1000美元，总收益4500万美元，还发行认股权证可购买3013125股普通股[97] - 2019年8月公司签订1.53亿美元企业债务协议，2019年末贷款余额为1.53亿美元，利息支出为1460万美元；2020年末贷款余额为7800万美元，利息支出为1200万美元[104][105] - 2021年1月29日，公司签订回购协议，最大额度为2亿美元，利率为1个月伦敦银行同业拆借利率加3.50%[108] - 2021年2月5日，公司签订1.75亿美元银团企业债务协议，初始提供1.25亿美元资金，延迟提取功能可额外提取5000万美元[109] - 2020年公司私募发行优先股获4500万美元收益，扣除约100万美元费用[111] - 2020年7月10日，公司证券化2.76亿美元房地产贷款，发行1.794亿美元票据和证书，用于还清现有仓库贷款[111] - 2021年2月5日公司获得1.75亿美元新企业信贷额度，部分用于偿还现有企业债务，其余用于扩大投资组合[116] 公司运营与业务调整情况 - 2020年9月公司恢复贷款发放活动，精简贷款运营流程，减少60名员工[116] 投资组合相关财务指标变化情况 - 2018 - 2020年，公司与投资组合相关的净利息收入分别为6210万美元、7360万美元和7950万美元，2019年较2018年增长1150万美元（18.5%），2020年较2019年增长590万美元（8.0%）[135] - 2020年公司投资组合相关净息差为3.89%，所得税前收入为2310万美元，净收入为1780万美元，税前股权回报率为10.7%，股权回报率为8.2%[95] - 2020 - 2018年平均不良贷款分别为246,972千美元、102,567千美元、76,834千美元，冲销率分别为0.65%、0.56%、0.53%[163] - 2020 - 2018年平均贷款分别为2,043,665千美元、1,782,558千美元、1,429,877千美元，投资组合收益率分别为8.19%、8.84%、8.72%[171] - 2020 - 2018年与投资组合相关的平均债务分别为1,803,188千美元、1,603,459千美元、1,234,818千美元，资金成本分别为4.87%、5.23%、5.07%[171] - 2020 - 2018年与投资组合相关的净利息收益率分别为3.89%、4.13%、4.34%，公司整体净利息收益率分别为3.30%、3.31%、3.41%[171] - 2020 - 2018年税前股本回报率分别为10.69%、17.37%、14.30%，股本回报率分别为8.22%、11.78%、7.80%[171] 贷款发放与解决情况 - 2020年贷款发放额为4.35亿美元，较2019年的10亿美元减少5.777亿美元，降幅57.0%；2019年较2018年的7.373亿美元增加2.754亿美元，增幅37.4%[147] - 2020年第四季度贷款发放额为1.793亿美元，较2019年第四季度的1.662亿美元增加1310万美元，增幅7.9%[147] - 2020年和2019年分别解决了8340万美元和7340万美元的非投资级贷款[161] - 2020年和2019年第四季度非投资级贷款解决额分别为2980万美元和1300万美元[161] - 2020年和2019年包括房地产投资信托解决在内，分别实现净收益270万美元和180万美元[161] - 2020年和2019年解决的非投资级贷款未偿本金回收率分别为103.1%和102.4%[162] 贷款损失准备金情况 - 截至2020年12月31日，贷款损失准备金增至580万美元，2019年为220万美元，2018年为170万美元[150][151] 非投资级贷款情况 - 截至2020年12月31日，非投资级贷款为3.328亿美元，占投资性贷款组合的17.2%，2019年为1.122亿美元，占比6.1%，2018年为9110万美元，占比5.9%[160] 贷款组合转移与出售情况 - 2020年7月，公司将2.144亿美元贷款转入投资贷款组合，相关130万美元估值备抵通过收益转回[167] - 2020年第四季度，公司出售9630万美元新发放贷款[168] 房地产持有情况 - 截至2020年12月31日，房地产持有（REO）包括35处房产，账面价值1580万美元，2019年为24处房产，账面价值1310万美元[170] 2020年各项财务指标对比2019年变化情况 - 2020年利息收入为1.67322亿美元，较2019年的1.57531亿美元增加979.1万美元，增幅6.2%，主要因平均贷款额增加2.611亿美元，增幅14.6%，但平均收益率从8.84%降至8.19%[201][202] - 2020年与投资组合相关的利息支出为8782.6万美元，较2019年的8390.3万美元增加392.3万美元，增幅4.7%，主要因平均余额增加，部分被资金成本降低抵消，资金成本从5.23%降至4.87%[201][205] - 2020年与投资组合相关的净利息收入为7949.6万美元，较2019年的7362.8万美元增加586.8万美元，增幅8.0%[201][202] - 2020年公司债务利息支出为1204.9万美元，较2019年的1461.8万美元减少256.9万美元，降幅17.6%，主要因公司债务余额从2019年底的1.53亿美元降至2020年底的7800万美元[201][208] - 2020年净利息收入为6744.7万美元，较2019年的5901万美元增加843.7万美元，增幅14.3%[201][208] - 2020年贷款损失拨备为506.8万美元，较2019年的113.9万美元增加392.9万美元，增幅345.0%，主要因新冠疫情导致业务条件不利及持有待售贷款组合一次性转移增加120万美元[201][208][209][210] - 2020年扣除贷款损失拨备后的净利息收入为6237.9万美元，较2019年的5787.1万美元增加450.8万美元，增幅7.8%[201][208] - 2020年其他营业收入为632万美元，较2019年的264.9万美元增加367.1万美元，主要因贷款处置收益增加[201][211] - 2020年总营业收入为2312.9万美元，较2019年的2539.8万美元减少226.9万美元[201] - 2020年净收入为1777.7万美元，较2019年的1729.2万美元增加48.5万美元[201] - 2020年总其他营业收入为632万美元，较2019年的264.9万美元增加367.1万美元，增幅138.6%[212] - 2020年总运营费用为4560万美元，较2019年的3510万美元增加1050万美元，增幅29.7%[213] - 2020年所得税费用为540万美元，较2019年的810万美元减少，综合有效税率从2019年的31.9%降至2020年的23.1%[219] 2019年各项财务指标对比2018年变化情况 - 2019年利息收入为1.57531亿美元，较2018年的1.24722亿美元增加3280.9万美元，增幅26.3%[220] - 2019年与投资组合相关的利息支出为8390.3万美元，较2018年的6259.7万美元增加2130.6万美元，增幅34.0%[220] - 2019年净利息收入（投资组合相关）为7362.8万美元，较2018年的6212.5万美元增加1150.3万美元，增幅18.5%[220] - 2019年贷款损失拨备为113.9万美元，较2018年的20.1万美元增加93.8万美元，增幅466.7%[227] - 2019年处置贷款收益为441万美元，较2018年的120万美元增加321万美元，增幅267.5%[230] - 2019年总其他营业收入为264.9万美元，较2018年的280.7万美元减少15.8万美元，降幅5.6%[230] - 2019年总运营费用为3510万美元，较2018年的3220万美元增加300万美元，增幅9.2%[231] - 房地产净支出从2018年的130万美元增至2019年的260万美元[235] -