公司基本信息 - 公司成立于2014年6月13日,总部位于科罗拉多州丹佛市,电话(888) 507 - 1737,官网为www.veritone.com [77] - 公司主要在美国、英国、法国、澳大利亚、以色列和印度开展业务[35] - 截至2024年3月25日,公司共有696名员工,其中664名为全职员工;196名美国员工位于加利福尼亚州,257名位于其他36个州,72名位于以色列,171名位于其他国家[74] - 公司39.6%的员工为女性,49.5%的员工属于少数族裔或其他受法律保护的群体[75] 业务范围与产品服务 - 公司提供云原生数字内容管理解决方案和内容许可服务,主要面向媒体和娱乐市场客户[32] - 公司运营一家全方位服务广告机构,利用aiWARE为客户提供差异化托管服务[33] - 公司Broadbean软件集成到超100个独特的申请人跟踪系统,使客户能够访问超2500个国际招聘网站[48] - 公司Veritone Voice有超450种库存语音,涵盖超225种语言,还有超70种知名语音艺术家认可的AI语音可供授权[48] - 公司Commercial Enterprise客户使用的Managed Services包括Attribute、Digital Media Hub等多项服务[48] - 公司Software Products & Services包括aiWARE Processing、Applications and Cognitive Analytics、Generative AI等[46] - 公司Government & Regulated Industries市场包括州和地方政府、法律和合规市场等[50] 业务发展计划 - 公司计划在2023年第二季度通过aiWARE原生支持扩展用于图像和视频生成的生成式AI模型[46] - 公司计划继续进行收购,但可能面临成本高、分散管理层注意力、无法实现预期收益等风险[90][91] 业务销售渠道 - 软件产品与服务业务的销售和营销通过直销团队和间接渠道合作伙伴开展[54] - 数字内容许可管理服务业务通过直销代表与战略商业企业客户建立关系[56] - 广告管理服务业务通过直销和间接渠道销售,间接渠道由推荐合作伙伴组成[57] 研发相关 - 研发组织专注于开发aiWARE新功能和拓展核心技术,还会与第三方工程服务合作[66] 知识产权相关 - 截至2024年3月25日,美国有33项已授权专利,有效期至2029 - 2042年,14项专利申请待审查[68] - 截至2024年3月25日,外国司法管辖区有20项已授权专利,5项专利申请待审查[68] - 公司依靠专利、版权、商标和商业秘密等法律及合同保护知识产权[67] 财务数据关键指标变化 - 公司在2023财年和2022财年分别净亏损5860万美元和2560万美元,截至2023年12月31日,累计亏损4.299亿美元[88] - 截至2023年12月31日,美国联邦、州和外国亏损结转额分别约为1.812亿美元、1.27亿美元和2500万美元,美国联邦和州净运营亏损结转预计分别从2036年和2028年开始到期,外国亏损结转可无限期结转,美国联邦净运营亏损结转使用一般不超当年应税收入的80%[121] - 截至2023年12月31日,定期贷款项下有7750万美元高级有担保债务未偿还,2027年12月到期,可转换高级票据有9120万美元本金总额未偿还,2026年11月到期[123] - 截至2023年12月31日,公司流动性为7940万美元,由现金及现金等价物构成,2023年全年净亏损5860万美元,经营活动使用现金7640万美元,累计亏损4.299亿美元[124] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年,软件产品与服务业务中,十家客户约占总收入的44%,一家客户约占22%[58] - 2023年,广告管理服务业务中,十家广告客户约占总收入的50%,一家广告客户约占12%[59] - 2023年,内容许可管理服务业务中,十家内容许可客户约占总收入的12%[59] - 公司Government & Regulated Industries在2023财年较2022财年增长56%[49] - 2023财年和2022财年,公司十大客户分别占净收入的约39%和55%;2023财年和2022年,单个客户分别占净收入的约12%和25%[135] - 2023年,十个客户占公司软件产品和服务总收入的约44%,其中一个客户占约22%;十个客户占公司托管服务总收入的约50%,其中一个客户占约12%[136] 业务季节性特点 - 公司Veritone Hire解决方案的客户协议签订存在季节性,下半年相关收入占比更高,且季度内大量协议在季末签订,预计这种季节性将持续[87] 业务风险 - 公司努力扩大aiWARE软件产品和服务业务,但可能因多种因素失败,如市场新且不确定、AI技术面临监管审查等[81][83] - AI技术存在算法缺陷、数据集不足或有偏差等问题,可能导致公司产品和服务需求下降,损害品牌和声誉[85] - 公司国际业务扩张面临管理、成本、税务、政治等多方面风险,若管理不善将影响业务和财务状况[93][95] - 宏观经济和地缘政治因素对公司业务产生负面影响,如自2022年3月起最大客户亚马逊减少招聘消费,广告商在管理服务上的支出同比下降[97] - 公司依赖高管和关键员工,若失去他们或无法吸引和留住高技能员工,业务将受不利影响[98][99] - 若无法增强现有产品或推出获市场认可的新产品,公司业务、运营结果和财务状况将受损[100] - 竞争对手等可能获取公司aiWARE平台所用第三方技术,导致平台功能中断和运营成本增加[101] - 公司依赖第三方开发和集成AI模型,可能遇到识别、协议和集成等困难,影响平台可靠性[102] - 若无法为aiWARE平台和其他产品打造强大品牌并提高市场知名度,公司业务将受不利影响,且品牌推广支出可能无法带来足够收入[103][104] - 公司技术和基础设施或第三方服务提供商出现中断或性能问题,可能导致业务和运营结果受损,还可能违反客户合同义务[105][106] - 与AWS或Azure的协议若终止,平台将中断,安排替代云基础设施服务会有延迟和额外费用[107] - 平台、网络、计算机系统或数据安全被破坏或中断,会对公司业务和声誉产生不利影响[110] - 公司面临多种网络威胁,如勒索软件攻击,可能导致运营中断、信息丢失和声誉受损[112] - 远程工作增加公司平台、网络、计算机系统和数据风险,业务交易也可能带来额外网络安全风险和漏洞[113] - 公司实施安全措施但不能保证有效,可能无法检测和修复所有漏洞,客户可能不愿或无法及时有效部署补丁[115][116] - 数据隐私和安全义务要求公司通知利益相关者安全事件,披露成本高,违规可能导致不利后果[117] - 公司合同的责任限制可能不足以保护其免受相关责任、损害或索赔,保险覆盖可能不足[118] - 若公司无法维持平台等的可靠性、安全性和可用性,可能失去现有客户、无法吸引新客户,影响业务增长和运营[119] - 2023年5月亚马逊决定减少对公司人力资源产品和服务的消费,导致公司2023年第三和第四季度收入分别减少1000万美元和1200万美元[134] - 公司为政府客户提供软件产品和服务时,需在安全的政府云环境等中运营aiWARE平台,可能限制服务性能,还可能产生额外成本且无法获得足够收入抵消[132] - 公司进入新垂直市场时会先产生营销费用,可能无法带来收入或提升品牌知名度[133] - 公司销售软件产品和服务的周期长且不可预测,尤其在政府和受监管行业市场,可能影响经营结果[141] - 广告客户会定期审查和改变广告需求及合作关系,公司广告合同可被客户短时间取消,若无法留住关键客户或客户减少广告支出,会影响收入[142] - 公司数字内容许可服务面临第三方侵权等索赔风险,可能产生重大负债和成本,影响财务状况和声誉[145] - 公司可能因涉嫌侵犯第三方知识产权被起诉,会产生费用,若败诉需支付赔偿等,影响业务和财务状况[149] - 公司国际业务拓展可能增加专有技术或信息被未经授权复制、转移和使用的风险[154] - 公司保护知识产权和专有权利的手段可能不足,或影响业务、运营结果和财务状况[155] - 公司使用开源软件可能影响产品销售并导致诉讼,违反开源许可证会带来诸多不利后果[156][157] - 公司受美国和外国数据隐私与安全相关法律法规约束,违规可能导致多种不利后果[158] - 公司数据处理活动面临众多数据隐私和安全义务,监管框架不断变化且不确定[160][161] - 公司业务扩张需遵守新司法管辖区的要求,数据跨境转移存在法律挑战和风险[162][163] - 公司使用面部识别技术的产品可能受相关法律限制,影响市场需求[174][175] - 数据隐私法如伊利诺伊州BIPA、弗吉尼亚州消费者数据保护法、GDPR等,可能限制公司aiWARE平台在非政府人脸识别用例的需求,影响业务增长[176] 股价相关 - 截至2024年2月29日的12个月内,公司普通股收盘价最低为1.49美元,最高为7.78美元;2017年5月12日首次公开募股至2023年2月28日,收盘价最低为1.52美元,最高为65.91美元[183] - 公司普通股价格波动大,受营收、合同、收购、融资、服务推出、媒体曝光等多种因素影响[184] - 股价波动可能引发集体诉讼,导致公司成本增加,损害财务状况和经营成果[187] - 若公司无法维持有效的财务报告披露控制和内部控制,可能影响财务报表准确性和合规性,导致股价下跌[189] 财务报告内部控制缺陷 - 2023年9月30日止的三个月和九个月结果审查中,公司发现财务报告内部控制存在与合并流程和财务报表审查相关的重大缺陷,涉及外汇交易会计处理[191] - 2022年12月31日止年度结果审查中,公司发现财务报告内部控制在信息技术一般控制的用户访问和变更管理方面存在重大缺陷[193] - 公司认为2023年12月31日止年度未维持适当设计的实体层面控制,原因包括缺乏合格资源和风险评估及监控活动不足[193] - 公司正在采取补救措施解决已发现的重大缺陷,但不能确保成功补救或避免未来出现新的重大缺陷[195] 公司治理与监管相关 - 公司作为“较小报告公司”,可享受部分报告要求豁免,可能使普通股对投资者吸引力降低[197][198] - 特拉华州普通公司法禁止公司在特定情况外,与持有至少15%普通股的股东进行合并等交易[200] - 公司反收购条款可能阻止或延迟控制权变更,即使这种变更对股东有益[199] - 已发行的股权关联证券转换或行使可能稀释股东所有权或压低普通股价格[205] - 公司面临潜在不利监管后果,如被美国证券交易委员会或纳斯达克调查、处罚或暂停业务等[196] 高管经验 - 公司首席信息官有超20年企业信息技术职能监督经验,首席信息安全官有20年网络安全行业经验[215] 股权登记与股息政策 - 截至2024年3月25日,公司普通股有51名登记持有人[225] - 公司从未宣布或支付过现金股息,预计可预见的未来也不会支付[226] 网络安全管理 - 公司实施多种信息安全流程管理网络安全威胁风险,相关评估和管理融入整体风险管理流程[208][211] - 公司董事会负责监督网络安全风险管理流程,包括减轻网络安全威胁风险[214] 法律合规风险 - 欧盟GDPR对违规行为的财务处罚可达全球营收的4%或2000万欧元,以较高者为准[162] - CCPA对故意违规行为的罚款可达每起7500美元,受特定数据泄露影响的私人诉讼方还可获得重大法定赔偿[164] - 公司2022年收购PandoLogic, Inc.在以色列产生了特定税务负债[172] - 欧盟AI法案规定,违规公司可能面临最高3500万欧元或前一财年全球总营业额7%的行政罚款,该法案分阶段实施,预计2026年春季全面生效,2024年秋季起对违禁AI系统实施初步禁令[177]
Veritone(VERI) - 2023 Q4 - Annual Report