公司业务收购 - 公司收购PandoLogic，其自主招聘平台可助力雇主高效招聘[31] - 公司于2021年9月完成对PandoLogic的收购[88] - 2021年9月，公司以1.225亿美元收购PandoLogic，包括5870万美元现金、3150万美元普通股（170万股）、最高6500万美元基于业绩的或有付款（收购日估值3000万美元，其中2640万美元为收购对价）及580万美元净营运资金调整[187] 公司业务结构与市场定位 - 公司主要通过商业企业和政府及监管行业部门交付软件产品与服务创收，其次是托管服务[32] - 2021年公司组织架构调整，聚焦商业企业和政府及监管行业两个市场[40] - 商业企业客户贡献公司大部分软件产品与服务及托管服务收入[41] - 政府及监管行业历史收入占比较小，但增长机会大[44] 市场环境与行业趋势 - 全球超80%新数据为非结构化数据，年增长率达30 - 60%[34] - 2021年报告建议国会为国防部AI计划拨款140亿美元，到2026年非国防AI研发资金增至360亿美元[44] - 未来10年全球可再生能源预计投资3.4万亿美元[44] - 全球电力能源市场规模达1.5万亿美元，美国每年能源生产损失超210亿美元[44] 公司业务应用场景 - 公司aiWARE平台可助力执法等政府机构提升调查工作流程和满足信息披露需求[45] - 公司AI技术支持法律市场电子证据开示，提高发现流程的速度、降低成本并改善结果[46] - 公司为能源市场客户开发解决方案，优化和同步电网，使清洁能源更具可预测性等[47] 公司业务销售与营销 - 公司通过直销团队和间接渠道合作伙伴开展软件产品与服务的销售和营销活动[48] - 公司通过直销代表开展数字内容许可管理服务业务的销售和营销活动[50] 公司业务客户集中度 - 2021年，软件产品与服务业务中，十家客户约占总营收的81%，其中一家约占57%[52] - 2021年，广告管理服务业务中，十家广告客户约占总营收的43%，其中一家约占11%[53] - 2021年，内容许可管理服务业务中，十家客户约占总营收的8%[53] - 2021、2020和2019财年，公司十大客户分别占净收入约57%、34%和24%，2021财年有一客户占净收入约30%[123] - 2021年，十个客户占软件产品与服务总收入约81%，其中一个客户占约57%；十个客户占托管服务总收入约43%，其中一个客户占约11%[124] 公司专利情况 - 截至2022年3月9日，美国有32项已授权专利，有效期至2027 - 2040年，10项专利申请待审查；外国有12项已授权专利，29项专利申请待审查[61] - 截至2022年3月9日，公司在美国有32项已授权专利，有效期至2027 - 2040年，10项专利申请待审查；在外国司法管辖区有12项已授权专利，29项专利申请待审查[137] 公司人员情况 - 截至2022年2月28日，公司共有546名员工，基本为全职员工[65] - 公司努力招聘、培养和留住行业顶尖人才，提供有竞争力的薪酬、激励措施、股权补偿和福利，并进行季度人才审查[67] 公司发展计划与战略 - 公司计划继续对AI技术研发进行重大投资，扩展aiWARE及相关解决方案的功能和能力[59] - 公司计划拓展国际业务，但面临监管、经济、政治等风险，可能影响业务和财务状况[92] - 公司计划拓展新垂直市场，但可能面临挑战，如功能受限、成本增加等[114] 公司面临的风险 - 公司拓展aiWARE SaaS业务可能面临多种风险，如无法添加特定市场应用、AI模型相关问题等[72][73] - 基于AI的软件应用市场较新且不确定，可能影响公司平台潜力的实现[75] - 公司可能需要额外资金支持业务增长，但可能无法以可接受的条件获得[78] - 公司季度业绩可能大幅波动，受软件产品与服务、内容许可服务等收入时间变化影响[79][80] - 公司近期收购PandoLogic包含或有对价，其公允价值变化会影响运营结果[91] - 新冠疫情影响公司业务，如部分产品和服务需求减少、销售周期变长、现金流受影响等[96][98] - 行业或全球市场不利条件、消费者支出减少，会限制公司业务增长并影响运营结果[99] - 公司发行2.013亿美元可转换优先票据，可能无法产生足够现金流偿债[101] - 若无法增强产品或推出被市场接受的新产品，公司业务和财务状况会受损害[102] - 竞争对手等可能获取公司aiWARE平台所用第三方技术，影响平台功能和公司业务[103] - 公司依赖第三方开发和集成AI模型，可能遇到困难并影响平台运营[104] - 若无法为aiWARE平台打造强大品牌和提高市场知名度，公司业务和财务状况会受不利影响[105] - 收购业务可能无法实现预期收益，还可能产生意外成本和负债，影响公司运营和财务结果[90] - 品牌推广支出预计随行业竞争加剧和开拓新市场而增加，可能无法带来足够收入抵消成本[106] - 技术和基础设施中断或性能问题，以及第三方服务提供商问题，会对业务和运营结果产生不利影响[107] - 平台、网络或计算机系统安全可能被破坏，导致业务损失、声誉受损等[111] - 面部识别技术相关法律可能对公司部分产品需求产生重大不利影响[116] - 公司面临来自大型科技公司和小型竞争对手的竞争，竞争加剧可能带来定价压力和额外营销费用[118] - PandoLogic业务依赖单一客户，失去该客户可能对业务和财务结果造成损害[120] - 公司软件产品与服务销售周期长且不可预测，可能影响经营结果[126] - 某广告客户2018年为公司带来120万美元净收入，2019年降至90万美元，2020年为10万美元，2021年无收入[127] - 广告合同客户可提前30 - 90天书面通知取消合作[127] - 公司依赖首席执行官Chad Steelberg、总裁Ryan Steelberg及其他高管和高级管理层，且未与他们签订特定服务期的雇佣协议[144] - 公司面临数字内容许可服务相关风险，包括第三方侵权索赔和权利持有人及客户的赔偿要求[130] - 公司使用开源软件，若违反开源许可证，可能面临法律费用、赔偿、禁令及业务受限等问题[142] - 公司未来成功部分取决于不侵犯他人知识产权，可能面临第三方侵权索赔及诉讼[135] - 公司保护知识产权可能需承担大量成本，且现有保护方式可能不足[137] - 公司吸引和留住关键人员的能力可能受股价波动或表现不佳的影响[146] - 数据保护和隐私法律法规可能要求公司改变业务、增加成本并降低软件解决方案需求[147] - 公司受GDPR等法规约束，违规最高罚款为全球营收的4%或2000万欧元，以较高者为准[149] - 隐私和数据保护法规可能增加公司成本、阻碍新功能和产品部署，影响业务和运营结果[151] - 公司可能面临历史和未来销售、使用税等税务责任，影响运营结果[152] - 若证券分析师不发布研究或发布不准确、不利研究，公司股价和交易量可能下降[168] 公司股价与股权情况 - 2022年2月28日止12个月内，公司普通股收盘价在13.22美元至38.53美元间波动，2017年5月12日IPO至2021年2月28日，收盘价在1.52美元至65.91美元间波动[153] - 公司普通股价格波动大，受营收、合同、收购等多种因素影响[153][154] - 截至2022年2月28日，公司有39名普通股登记持有人[177] - 2021年12月，一家咨询公司行使认股权证以每股3.01美元的价格购买26,500股普通股，净发行23,050股[179] - 2021年第四季度，公司未回购股权证券[181] - 公司有大量普通股预留用于期权行权、受限股单位结算和可转换优先票据转换，可能稀释股东权益或压低股价[167] 公司财务报告与信息获取 - 公司年报、季报等报告可在投资者关系网站免费获取，也可向公司秘书申请纸质或电子副本[69] 公司基本信息 - 公司成立于2014年6月13日，总部位于科罗拉多州丹佛市[68] 公司财务关键指标变化 - 公司在2019 - 2021财年分别净亏损6210万美元、4790万美元和5110万美元，截至2021年12月31日累计亏损3.311亿美元[83] - 2021年全年公司收入为1.153亿美元，2020年为5770万美元；软件产品与服务同比增长429%，占2021年和2020年合并收入的51%和24%；托管服务同比增长27%，占2021年和2020年合并收入的49%和76%；2021年和2020年最大客户分别占合并收入的30%和8%[186] - 2021年商业企业业务收入同比增长100%[189] - 截至2021年第四季度末，软件产品与服务客户有529个，较2020年12月31日按预估基础增长47%[194] - 2021年非GAAP毛利率提高至81%，2020年为73%；预计从2022年3月31日季度开始，合并非GAAP毛利率和毛利不低于80%且逐季改善[196] - 公司预计2022年经营业绩较2021年有大幅改善[198] - 2021年非GAAP净收入为680万美元，而2020年非GAAP净亏损为2060万美元[200] - 预计2022年全年非GAAP净收入将实现盈利，且2022年第一季度不会出现非GAAP净亏损[200] - 2021年和2020年，公司绝大部分收入来自美国客户，计划长期在欧洲、亚太和拉丁美洲等国际市场拓展业务[201] - 新冠疫情影响公司部分服务需求，未来体育赛事取消可能对托管服务收入产生重大不利影响[202] - 截至2021年12月31日，公司评估客户潜在信用恶化情况后，认为无需额外计提坏账准备[203] - 2021年非GAAP毛利润为9.3176亿美元，非GAAP毛利率为80.8%；2020年非GAAP毛利润为4.2045亿美元，非GAAP毛利率为72.9%[215] - 2021年GAAP净亏损为7059.3万美元，非GAAP净收入为683.2万美元；2020年GAAP净亏损为4787.6万美元，非GAAP净亏损为2059.3万美元[212][216] - 2021年非GAAP基本每股净收益为0.21美元，非GAAP摊薄每股净收益为0.16美元；2020年非GAAP基本每股净亏损为0.75美元，非GAAP摊薄每股净亏损为0.75美元[216] - 软件业务方面，2020年9月30日至2021年12月31日各季度软件收入（预估）分别为14154千美元、30869千美元、10183千美元、20072千美元、21860千美元、40223千美元[220] - 同期各季度末客户数量分别为322个、360个、385个、419个、433个、529个[220] - 各季度平均年收入分别为110千美元、206千美元、199千美元、203千美元、208千美元、209千美元[220] - 各季度新订单总额分别为2083千美元、1437千美元、2442千美元、4896千美元、3356千美元、8317千美元[220] - 各季度毛收入留存率均大于85%，其中多数大于90%[220] - 管理服务业务方面，2020年9月30日至2021年12月31日各季度活跃管理服务客户平均账单分别为522千美元、545千美元、582千美元、622千美元、615千美元、625千美元[223] - 各季度管理服务收入分别为8764千美元、9747千美元、10327千美元、9968千美元、9647千美元、10857千美元[223] - 截至2021年12月31日，公司联邦和州所得税净经营亏损结转额分别约为2.178亿美元和1.351亿美元[226] - 美国联邦和州净经营亏损预计分别从2034年和2022年开始到期，2018年1月1日后产生的净经营亏损可无限期结转，但使用时受应税收入80%的限制[226] 公司融资情况 - 2021年11月，公司发行2.0125亿美元1.75%可转换优先票据，扣除费用后净收益约1.949亿美元，其中1860万美元用于购买上限期权交易；票据2026年11月15日到期，可按每股36.76美元转换，满足上限期权条款时按每股48.55美元转换[188] 公司应对疫情措施 - 为应对新冠疫情，2020年上半年公司采取控制费用措施，包括暂停非必要服务、控制差旅等费用，并实行远程办公政策[206] 公司财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标评估现金流和财务表现，但这些指标未按GAAP计算，不能替代GAAP指标[207][211] 管理服务业务收入影响因素 - 管理服务业务收入受新大客户签约时间、客户流失、客户广告预算减少和大客户活动季节性等因素影响[225] 公司PandoLogic业务季节性 - 公司PandoLogic人才招聘软件和服务收入具有季节性，每年第四季度收入占比更高[82] 公司股息政策 - 公司目前不打算支付现金股息，未来是否支付由董事会决定[161] 公司法规限制 - 特拉华州普通公司法禁止公司在特定情况外，与持有至少15%普通股的股东进行合并等交易[163] 公司报告身份与豁免 - 公司作为新兴成长公司和较小报告公司，2022年12月31日后可能仍符合较小报告公司标准，可享受部分报告要求豁免[160]