业务渠道与销售数据 - 2023年和2022年新有效保单年化保费销售按渠道划分，外部分销分别为1.1389亿美元和0.8492亿美元，AmeriLife分别为3.785亿美元和2.9708亿美元，独立销售分销商分别为2.3万美元和2.9万美元，总计分别为4.9262亿美元和3.8229亿美元[53] 承保流程与业务模式 - 公司开发了RAPIDecision®承保流程支持快速出单，由专有技术平台Fidelity Life Association Sales Handler（FLASH）系统支持[54] - 公司不进行传统医疗承保，主要承保流程旨在支持快速出单，保险产品通常保额较低、单位保额价格较高[55] - 公司大部分个人保单承保业务外包给两家合同承保公司，内部承保团队主要负责管理和监督外包团队[56][57] 产品定价与评估 - 公司定期审查产品理赔结果，评估产品价格和承保假设，关键定价要素包括未来死亡率、持续率和投资回报假设[58][59] 职能外包 - 公司将保险政策管理、承保、投资组合管理等关键职能外包给第三方服务提供商，以降低固定成本、提供运营灵活性[60] 公司评级 - 公司被A.M. Best评为“A -”（优秀），这是该评级机构的第四高评级类别[64] 再保险安排 - 公司使用多个再保险公司的再保险安排，每份被保险生命的自留限额为30万美元，目前的再保险是第一美元配额分享基础[68] - 2022年第一季度，公司与Swiss Re签订再保险合同，初始分出保费分别为260万美元和390万美元[72][73] - 公司与Hannover Life、Swiss Re、RGA和Scor等再保险公司有再保险协议，不同产品的分出比例不同，如向Hannover Life分出25%的索赔责任，向Swiss Re分出65%的索赔责任等[70][71] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司再保险应收款分别为2.386亿美元和2.149亿美元[81] - 核心寿险业务中，部分产品死亡给付再保险比例达80%或90%，且受30万美元限额约束[81] - 2023年和2022年，公司直接和假定保费分别为2.17509亿美元和2.20238亿美元，分出保费分别为1.2067亿美元和1.20163亿美元[82] - 核心寿险业务分出保费占直接和假定保费的总比例因再保险合同变更而增加[84] 封闭业务组与红利支付 - 2006年10月公司设立封闭业务组，2022年开始对“无预期分红”保单支付红利[86] 再保险负债 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司假定再保险负债分别为1.40847亿美元和1.31835亿美元[90] 企业及其他业务板块收入 - 公司企业及其他业务板块收入（损失）取决于净投资收入和投资净收益（损失）与公司费用的对比[91] 知识产权 - Efinancial拥有部分关键互联网域名的商号保护，并获得两项美国专利[93] - 公司获得与RAPIDecision® Life产品及其支持技术和流程相关的四项美国专利，以及一项LifeTime Benefit Term产品专利[94] 网络安全 - 公司设有专门的网络安全部门，采用相关框架和工具保障信息安全[99][101][102] 现金和投资资产 - 截至2023年12月31日，公司现金和投资资产总额为3.715亿美元[105] 员工数量 - 截至2023年12月31日，Fidelity Life有131名员工，Efinancial有327名员工[110] 股息支付 - 2023年，Fidelity Life宣布并支付了5000美元股息[124] 投资策略 - 公司投资策略是在资产类别和发行人之间进行多元化配置，以实现资产与保险负债的匹配、足够的流动性和可预测的收入[107] 风险管理 - 公司于2015年启动多阶段风险评估项目，2019年重新评估并改进了企业风险管理计划[109] 公司经营许可 - Fidelity Life是伊利诺伊州的人寿保险公司，在48个州和哥伦比亚特区获得经营许可；Efinancial是华盛顿州的保险机构，在50个州和哥伦比亚特区获得经营许可[114] 法律法规监管 - 公司业务受联邦和州法律法规监管，目的主要是保护保单持有人而非股东[113] - 伊利诺伊州法律限制Fidelity Life向母公司支付股息，股息只能从已实现盈余中支付[122] - 伊利诺伊州法律要求对Fidelity Life的任何直接或间接控制权变更进行事先批准[126] - 法定会计原则（SAP）与公认会计原则（GAAP）有所不同，按两者编制的财务报表中资产、负债和权益的价值可能存在差异[133] - 州保险法律要求富达人寿按法定准则向州保险部门提交季度和年度财务报表，年度报表需经独立会计师审计[134] - 未来寿险公司破产可能导致富达人寿承担额外的担保协会评估费用，目前未发现重大相关负债[136] - 富达人寿投资组合需符合州法律规定的多元化要求，对某些资产类别的投资有额度限制[137] - 无法预测保险行业拟议的法律法规是否会被采纳及其影响[138] - 公司需遵守《美国爱国者法案》等反洗钱和金融透明相关法规[139] - 公司需遵守保护消费者信息隐私和安全的联邦及州法律法规[140] - 公司需遵守电话和电子邮件销售相关法规，培训销售代理合规成本高[141] 财务数据概况 - 2023年末总资产82.2818亿美元，较2022年末的77.0078亿美元增长6.85%[318] - 2023年总营收1.77565亿美元，较2022年的1.63912亿美元增长8.33%[320] - 2023年净亏损989.3万美元，较2022年的2046万美元有所收窄[320] - 2023年基本和摊薄后每股亏损0.67美元，较2022年的1.38美元有所收窄[321] - 2023年经营活动提供净现金483.3万美元，2022年使用净现金737万美元[330] - 2023年投资活动使用净现金668万美元，2022年使用净现金876.6万美元[330] - 2023年融资活动提供净现金11.5万美元，2022年提供净现金351.3万美元[330] 公司合并 - 2023年10月3日公司宣布与iA American Holdings Inc.达成合并协议，预计2024年第二季度完成合并，合并后公司普通股将从纳斯达克资本市场退市[332][333] - 合并完成后，每股普通股将自动转换为获得11.43美元现金的权利，母公司收购普通股的总股权价值约为1.7亿美元[332] 公司运营架构 - 公司作为控股公司运营，旗下Fidelity Life是伊利诺伊州的人寿保险公司，Efinancial为非关联保险公司营销产品并为Fidelity Life销售产品[334] 财务报表项目 - 截至2023年和2022年12月31日，未来保单利益调整净额分别为125美元和 - 4687美元[351] - 截至2023年和2022年12月31日，为下一年预计支付的股息分别计提1536美元和1236美元[366] 会计政策 - 固定到期证券按公允价值报告，公允价值变动计入累计其他综合收益[339] - 抵押贷款按未偿还本金余额列报，根据贷款回收情况评估减值[342] - 短期投资包括剩余期限一年以内但超过三个月的高流动性证券，按公允价值报告[344] - 公司签订再保险协议分散风险，根据风险转移标准核算[347] - 递延保单获取成本针对成功签订的合同递延，按业务期限摊销[349] - 无形资产在账面价值可能无法收回时进行减值测试，2023和2022年未记录减值[350] - 寿险和健康险合同保费在到期时确认为收入，存款型合同存款收到时直接计入负债[359] - 公司选择使用新兴成长公司的扩展过渡期来遵守新的或修订的财务会计准则[368] - 公司评估ASU 2016 - 13影响，为抵押贷款组合设立237美元信贷损失准备金，税后187美元作为会计政策变更累计影响调整反映在年初权益中[369] - 公司预计ASU 2018 - 12影响重大，正量化该标准影响，对小报告公司，该更新2024年12月15日后开始的财年及2025年12月15日后开始财年的中期报告期生效[370] - ASU 2023 - 07将于2023年12月15日后开始的财年及2024年12月15日后开始财年的中期报告期生效，公司正在评估该指引对年度披露的影响[373] 投资相关数据 - 2023年12月31日，固定到期投资摊余成本33.6142亿美元，公允价值31.3382亿美元；2022年12月31日，摊余成本33.1946亿美元，公允价值29.8138亿美元[375] - 2023年和2022年12月31日，投资级证券分别占公司固定到期投资组合的96.0%和95.1%[378] - 2023年和2022年12月31日，公司对固定到期证券的未出资承诺分别为0美元和1290万美元[379] - 2023年12月31日，公司参与35项商业抵押贷款投资工具，拥有311笔抵押贷款，平均贷款余额132美元，单笔贷款最大风险敞口600美元[380] - 2023年和2022年，新购买抵押贷款分别为964万美元和4527万美元，2023年和2022年12月31日，重组状态抵押贷款账面价值分别为0美元和692万美元[382] - 2023年商业抵押贷款信贷损失准备金变动：年初余额83美元，因会计标准变更净增237美元，净增加253美元，年末余额573美元；2022年年初余额69美元，净增加14美元，年末余额83美元[383] - 2023年和2022年12月31日，公司对抵押贷款的投资承诺分别为3734万美元和2575万美元[384] - 2023年净投资收入为1.6613亿美元，2022年为1.6036亿美元[385] - 2023年投资净损益为亏损2507万美元，2022年为亏损327万美元[387] - 2023年末固定到期证券累计信用损失备抵余额为28万美元[392] - 2023年12月31日固定到期证券的总未实现损失为2.6476亿美元，2022年为3.5867亿美元[393] - 2023年固定到期投资中，美国政府及机构证券公允价值3231万美元，未实现损失489万美元[393] - 2023年美国机构抵押贷款支持证券公允价值4973万美元，未实现损失515万美元[393] - 2023年州及政治分区证券公允价值53779万美元，未实现损失9490万美元[393] - 2023年公司及其他证券公允价值89009万美元，未实现损失1.17亿美元[393] - 2023年住宅抵押贷款支持证券公允价值3298万美元，未实现损失523万美元[393] - 2023年商业抵押贷款支持证券公允价值19012万美元，未实现损失1678万美元[393] - 2023年12月31日，12个月及以内未实现总损失为2301美元，12个月以上未实现总损失为24175美元[398] 其他财务数据 - 2023年递延保单获取成本期初余额为90189美元，期末余额为88076美元[403] - 2023年（亏损）税前收入为 - 10852美元，所得税（收益）费用为 - 959美元[405] - 2023年末净递延所得税资产为32396美元，较2022年的28437美元有所增加[406] - 公司因IPO和税法限制，利用亏损结转的年度限额约为3100美元[407] - 公司净经营亏损结转总计118180美元，部分有到期年份，部分无到期限制[408] - 2023年12月31日和2022年12月31日，结构化结算合同的保单负债分别为12665美元和13118美元[410] - 2023年和2022年12月31日，结构化结算中与保费不足相关的负债分别为629美元和470美元[411] - 2023年和2022年12月31日，参与型人寿保险有效保额分别占总人寿保险有效保额面值的2.3%和3.9%[412] - 2023年和2022年记录的预计无法收回的索赔金额分别为0.2百万美元和0.1百万美元[413] - 2022年第一季度与瑞士再保险签订再保险合同，初始分出保费为650万美元[414] - 2023年9月30日苏格兰再保险清算，分出未来保单利益减少657美元[415] - 2023年和2022年已付赔款可收回金额分别为1.4百万美元和1.1百万美元[415] - 2023年末和2022年末再保险应收款余额分别为238,598美元和214,862美元[416] - 2023年和2022年直接保费分别为181,638美元和174,600美元[416] - 2023年和2022年净保险保费分别为96,839美元和100,075美元[416] - 2023年和2022年人寿、年金和健康索赔福利分别为67,674美元和67,502美元[416] - 2023年和2022年万能寿险产品净保单费用分别为178美元和181美元[416] - 2023年末和2022年末与从原关联公司承接的固定利率年金存款相关的准备金分别约为62,665美元和69,070美元[417]