公司收购与业务拓展 - 公司于2021年11月15日收购魁北克的Rose LifeScience 70%股权，于2021年8月16日收购科罗拉多的Balanced Health 100%股权[68] - 2019年春季公司进入美国大麻业务，成立合资企业持有VF Hemp 65%的股份，2022年第二季度VF Hemp注销剩余大麻库存[77] - 2022年7月19日，公司以4568美元（4250欧元）收购荷兰Leli Holland B.V. 85%的股权[85] 业务资质与市场覆盖 - 2022年3月，Pure Sunfarms位于不列颠哥伦比亚省的110万平方英尺Delta 3大麻设施获得欧盟良好生产规范认证[70] - Pure Sunfarms在加拿大十个省和地区进行商业分销，占加拿大合法休闲大麻销售总额的98%[73] 供应链实验 - 荷兰供应链实验首年指定十家获批生产商每年提供约65000公斤干花，预计2023年年中开始实际实验[87] 公司荣誉 - 公司从6115家公司中被选为25家“清洁收入”同比百分比增幅最高的上市公司之一[88] 市场份额与销售贡献 - 截至2022年6月30日的三个月里，Rose LifeScience在魁北克省的市场份额估计达到10%[89] - 2021年和截至2022年6月30日的六个月里，向Altum的累计发货贡献了1099加元的净销售额[89] 公司运营程序 - 公司预计2022年底完成根据安大略省商业公司法继续在安大略省运营的程序[91] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年6月30日止三个月销售额为82,903美元，较2021年同期的70,374美元增加12,529美元，增幅18%[94][99] - 2022年6月30日止三个月销售成本为76,580美元，较2021年同期的65,109美元增加11,471美元，增幅18%[94][101] - 2022年6月30日止三个月毛利润为6,323美元，较2021年同期的5,265美元增加1,058美元，增幅8%[94][102] - 2022年6月30日止三个月销售、一般和行政费用为17,402美元，较2021年同期的9,025美元增加8,377美元，增幅21%[94][103] - 2022年6月30日止三个月净亏损为36,555美元，较2021年同期的4,517美元增加32,038美元[94][108] - 2022年6月30日止六个月销售额为153,059美元，较2021年同期的122,770美元增加30,289美元，增幅25%[94][110] - 2022年6月30日止六个月销售成本为136,832美元，较2021年同期的115,198美元增加21,634美元，增幅19%[94][111] - 2022年6月30日止六个月毛利润为16,227美元，较2021年同期的7,572美元增加8,655美元，增幅11%[94][112] - 2022年6月30日止六个月净亏损为43,072美元，较2021年同期的11,899美元增加31,173美元[94] - 2022年6月30日止三个月和六个月商誉和无形资产减值分别为29,799美元和29,799美元[94][106] - 2022年上半年销售、一般和行政费用增至34373美元，占销售额22%，较2021年的17117美元（占销售额14%）增加17256美元[113] - 2022年上半年股份支付费用为2078美元，低于2021年的3885美元[114] - 2022年上半年合资企业贷款核销为592美元，因VF Hemp库存减记[115] - 2022年上半年商誉和无形资产减值为29799美元，其中商誉减值25159美元，无形资产减值4630美元[116] - 2022年上半年权益法投资损失为2667美元，主要来自VF Hemp[118] - 2022年上半年净亏损为43072美元，高于2021年的11899美元[119] - 2022年上半年调整后EBITDA为 - 16419美元，低于2021年的1951美元[120] - 2022年第二季度总销售额为82903美元，成本为76580美元[121] - 2021年第二季度总销售额为70374美元，成本为65109美元[122] - 2022年上半年总销售额为153059美元，成本为136832美元[122] - 2021年上半年公司总销售额为122,770美元，净亏损11,899美元，调整后EBITDA为1,951美元[123] - 2022年Q2净亏损3655.5万美元，2021年同期为451.7万美元；2022年上半年净亏损4307.2万美元，2021年同期为1189.9万美元[202] - 2022年Q2调整后EBITDA为亏损1030.8万美元，2021年同期为盈利154.7万美元；2022年上半年调整后EBITDA为亏损1641.9万美元，2021年同期为盈利195.1万美元[202] - 2022年Q2合营企业调整后EBITDA为亏损30.2万美元，2021年同期为亏损4.8万美元；2022年上半年合营企业调整后EBITDA为亏损32.7万美元，2021年同期为亏损12.7万美元[202] - 2022年Q2不包括合营企业的调整后EBITDA为亏损1000.6万美元，2021年同期为盈利159.5万美元；2022年上半年不包括合营企业的调整后EBITDA为亏损1609.2万美元，2021年同期为盈利207.8万美元[202] - 2022年Q2和上半年的减值损失均为2979.9万美元，主要包括商誉减值2515.9万美元和无形资产减值463万美元[202][203] - 2022年Q2和上半年的采购价格调整分别为亏损205.9万美元和410.9万美元，主要是对Pure Sunfarms库存重新估值的非现金会计费用[202][204] 加拿大cannabis业务线数据关键指标变化 - 2022年Q2加拿大 cannabis 净销售额为29,793美元，较2021年Q2的24,761美元增长20%，非品牌销售增长35%，品牌销售增长17%[127] - 2022年Q2加拿大 cannabis 销售成本为18,285美元，较2021年Q2的14,941美元增长22%[128] - 2022年Q2加拿大 cannabis 毛利润为11,508美元，毛利率39%，较2021年Q2的9,820美元和40%毛利率有所变化[130] - 2022年Q2加拿大 cannabis 销售、一般和行政费用为8,397美元，占销售额28%，较2021年Q2的4,370美元和18%占比增加[131] - 2022年Q2加拿大 cannabis 净收入为1,822美元，较2021年Q2的3,221美元减少[132] - 2022年上半年加拿大 cannabis 净销售额为51,562美元，较2021年上半年的42,221美元增长22%，非品牌销售增长76%，品牌销售下降8%[134] - 2022年上半年加拿大 cannabis 销售成本为30,544美元，较2021年上半年的30,189美元增长1%[135] - 2022年上半年加拿大 cannabis 毛利润为21,018美元，毛利率41%，较2021年上半年的12,032美元和28%毛利率增加[137] - 2022年上半年加拿大 cannabis 净收入为2,809美元，较2021年上半年的387美元增加[140] VF Fresh业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度VF Fresh销售额为47,176美元，较2021年同期的45,539美元增长1,637美元或4%[143] - 2022年上半年VF Fresh销售额为88,525美元，较2021年同期的80,406美元增长8,119美元或10%[150] - 2022年第二季度VF Fresh销售成本为56,143美元，较2021年同期的49,353美元增加6,790美元或14%[144] - 2022年上半年VF Fresh销售成本为101,782美元，较2021年同期的83,503美元增加18,279美元或22%[151] 美国大麻业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度美国大麻业务销售额为5,793美元，其中电商销售占比82%[158] - 2022年上半年美国大麻业务销售额为12,836美元，其中电商销售占比77%[167] - 2022年第二季度美国大麻业务销售成本为1,956美元[159] - 2022年上半年美国大麻业务销售成本为4,287美元[168] - 2022年第二季度美国大麻业务净亏损为25,933美元，上半年净亏损为2,890美元[165][175] - 截至2022年6月30日，美国大麻业务调整后EBITDA为负5.3万美元，主要因VF Hemp亏损[176] 资金与贷款情况 - 2022年6月30日，公司现金3299.9万美元（含受限现金681万美元），营运资金7815.7万美元；2021年12月31日，现金5866.7万美元（含受限现金525万美元），营运资金1.10646亿美元[177] - 截至2022年6月30日，FCC定期贷款余额2573.9万美元，年利率3.746%；2021年12月31日余额2672.3万美元[181] - 截至2022年6月30日，运营贷款余额400万美元，2021年12月31日无提款[183] - 2022年第一季度，公司还清VFCE贷款，截至2022年6月30日余额为零，2021年12月31日为62.4万加元[185] - 2022年6月30日，PSF循环信贷额度余额353.9万加元，PSF非循环信贷额度余额1400万加元，PSF定期贷款余额2125万加元；2021年12月31日分别为985.5万加元、1507.6万加元、2261.4万加元[187][188][189] - 2022年6月30日，BDC贷款余额593.8万加元，2021年12月31日为628.2万加元[190] - 截至2022年6月30日，信贷安排和Pure Sunfarms贷款应付利息为9.4万美元，2021年12月31日为30.4万美元[180] 定向增发 - 2021年1月20日，公司完成定向增发，出售1088.7097万股普通股，总价约1.35亿美元[193] 现金流情况 - 2022年上半年，经营活动现金流为负902.1万美元，投资活动现金流为负1368.1万美元，融资活动现金流为负291万美元；2021年同期分别为负1521万美元、负1236.8万美元、1.24583亿美元[194] 会计政策与指标说明 - 公司有一笔以LIBOR为参考利率的信贷额度，截至2022年6月30日未采用ASU 2020 - 04的可选权宜之计或例外规定，但会继续评估[208] - 调整后EBITDA非公认盈利指标，无GAAP规定的标准含义，可能与其他发行人的类似指标不可比，但有助于评估公司业绩[202][205] - 公司财务报表编制需进行估计和判断，2021年年报中所述会计政策涉及的估计、假设和判断对财务报表影响最大[209][210] 利率风险 - 公司有重大长期债务和信贷额度，利率上升可能影响公司资本成本[199]