公司业务收购与转型 - 公司于2021年11月15日收购魁北克的Rose LifeScience 70%所有权，于2021年8月16日收购科罗拉多的Balanced Health 100%权益[70] - 公司于2019年春季进入美国大麻业务，成立合资企业VF Hemp并持有65%权益，2022年第二季度，VF Hemp注销剩余大麻库存，公司注销对其剩余贷款余额[79] - 截至2022年4月30日，VFCE关闭发电厂，准备与Mas Energy合作向可再生天然气业务转型，合同有20年延期，还有额外5年延期选项[81][82] - 2022年7月19日，公司以4568美元（4250欧元）收购荷兰Leli Holland B.V. 85%股权，拥有荷兰供应链实验的十个许可证之一[87] - 公司于2021年8月16日收购Balanced Health 100%股权，其运营结果在2022年9月30日止三个月和九个月的合并报表中合并；2021年11月15日收购Rose LifeScience 70%股权，其结果在2022年9月30日止三个月和九个月的合并全资子公司运营中列示[93] - 2022年11月9日，公司完成从加拿大商业公司法延续至安大略省商业公司法[92] 业务资质与市场情况 - 2022年3月，Pure Sunfarms位于不列颠哥伦比亚省的110万平方英尺Delta 3大麻设施获得欧盟良好生产规范认证，可向要求该认证的国际市场出口医用大麻[72] - 荷兰供应链实验首年预计十家获批生产商年产约65000公斤干花，预计2024年开始实际实验[89] - 加拿大cannabis市场份额在本季度稳步增长，第三方数据显示公司实体在加拿大排名第3，Pure Sunfarms品牌仍是第1花卉品牌[91] - 2022年，Pure Sunfarms在《环球邮报》商业报告的加拿大顶级成长型公司排名中位列第17，是增长最快的大麻公司[91] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度销售额为71,056美元，较2021年同期的72,442美元减少1,386美元，降幅2%[99] - 2022年前三季度销售额为224,115美元，较2021年同期的195,212美元增加28,903美元，增幅15%[107] - 2022年第三季度销售成本为62,682美元，较2021年同期的54,693美元增加7,989美元，增幅15%[100] - 2022年前三季度销售成本为199,514美元，较2021年同期的169,891美元增加29,623美元，增幅17%[108] - 2022年第三季度毛利润为8,374美元，毛利率12%，较2021年同期的17,749美元和25%毛利率减少9,375美元[101] - 2022年前三季度毛利润为24,601美元，毛利率11%，较2021年同期的25,321美元和13%毛利率减少720美元[109] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为16,868美元，占销售额24%，较2021年同期的13,132美元和18%占比增加3,736美元[102] - 2022年第三季度净亏损为8,745美元，而2021年同期净利润为745美元[105] - 2022年第三季度调整后EBITDA为 - 2,233美元，较2021年同期的6,933美元减少[106] - 2022年前三季度归属于公司的净亏损为51,817美元，较2021年同期的11,154美元亏损扩大[94] - 2022年前9个月销售、一般和行政费用增至51,241美元，占销售额23%，较2021年同期的30,249美元（占销售额15%）增加20,992美元[112] - 2022年前9个月股份支付费用为3,004美元，较2021年同期的5,705美元减少[113] - 2022年前9个月合资企业贷款核销为 - 592美元，因第二季度VF Hemp库存减记[114] - 2022年前9个月商誉和无形资产减值为 - 29,799美元，其中商誉减值 - 25,169美元，无形资产减值 - 4,630美元[115] - 2022年前9个月权益法投资损失为 - 2,667美元，主要源于VF Hemp库存减记[116] - 2022年前9个月净亏损为 - 51,817美元，较2021年同期的 - 11,154美元增加[117] - 2022年前9个月调整后EBITDA为 - 18,358美元，较2021年同期的9,183美元减少[118] - 2022年第三季度总销售额为71,056美元，较2021年同期的72,442美元略有下降[120] - 2022年前9个月总销售额为224,115美元，成本销售为199,514美元[122] - 2022年前9个月基本和摊薄每股亏损均为 - 0.59美元[122] - 2021年前九个月公司总销售额为195,212美元，净亏损11,154美元[1] - 2022年前9个月经营活动现金流为-1321.6万美元，2021年为-2110.6万美元[195][196] - 2022年前9个月投资活动现金流为-1947.6万美元，2021年为-4219.9万美元[195][198] - 2022年前9个月融资活动现金流为-202.8万美元，2021年为12185.5万美元[195][199] - 2022年前9个月净现金流减少3472万美元，2021年增加5858万美元[195] - 2022年9月30日现金期末余额为2316.5万美元，2021年为8445万美元[195] - 2022年前9个月净亏损5181.7万美元，2021年为1115.4万美元[203] - 2022年前9个月调整后EBITDA为-1835.8万美元，2021年为918.3万美元[203] - 2022年商誉减值2516.9万美元，无形资产减值463万美元[204] - 2022年第三季度净亏损874.5万美元，2021年同期净利润74.5万美元；2022年前九个月净亏损5181.7万美元，2021年同期净亏损1115.4万美元[203] - 2022年第三季度调整后EBITDA为亏损223.3万美元，2021年同期为693.3万美元；2022年前九个月调整后EBITDA为亏损1835.8万美元，2021年同期为918.3万美元[203] - 2022年前九个月商誉减值2516.9万美元，无形资产减值463万美元，主要受消费者支出通胀影响、CBD公司市值下降和联邦监管不明确触发[203][204] - 2022年第三季度收购价格调整为168.3万美元，2021年同期为 - 106.9万美元；2022年前九个月收购价格调整为 - 213.2万美元，2021年同期为228.8万美元[203] - 2022年第三季度JV调整后EBITDA为0，2021年同期为亏损1.3万美元；2022年前九个月JV调整后EBITDA为亏损32.7万美元，2021年同期为亏损14万美元[203] - 2022年第三季度不包括JV的调整后EBITDA为亏损223.3万美元，2021年同期为694.6万美元；2022年前九个月不包括JV的调整后EBITDA为亏损1803.1万美元，2021年同期为932.3万美元[203] 加拿大大麻业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度加拿大大麻净销售额为30,394美元，较2021年同期增长3,001美元，增幅11%[127] - 2022年前九个月加拿大大麻净销售额为81,956美元，较2021年同期增长12,342美元，增幅18%[135] - 2022年第三季度加拿大大麻销售成本为22,196美元，较2021年同期增加7,952美元，增幅56%[128] - 2022年前九个月加拿大大麻销售成本为52,740美元，较2021年同期增加8,307美元，增幅19%[137] - 2022年第三季度加拿大大麻毛利润为8,198美元，毛利率27%，较2021年同期下降4,951美元[130] - 2022年第三季度加拿大大麻销售、一般和行政费用为7,574美元，占销售额25%，较2021年同期增加2,250美元[131] - 2022年第三季度加拿大大麻基于股份的薪酬费用为311美元，较2021年同期增加125美元[132] - 2022年第三季度加拿大大麻净收入为149美元，较2021年同期减少5,578美元[133] - 2022年第三季度调整后EBITDA为5,417美元，较2021年同期减少3,358美元[134] - 加拿大大麻业务2022年前九个月毛利润增至29,216美元，较2021年增加4,036美元，毛利率36% [138] - 加拿大大麻业务2022年前九个月销售、一般和行政费用增至22,904美元，较2021年增加9,244美元，占净销售额的28% [139] - 加拿大大麻业务2022年前九个月基于股份的薪酬费用为897美元，较2021年的1,471美元有所下降 [140] - 加拿大大麻业务2022年前九个月净收入为2,958美元，较2021年的6,114美元减少 [141] VF Fresh业务线数据关键指标变化 - VF Fresh业务2022年第三季度销售额为35,527美元，较2021年减少5,625美元，降幅13% [145] - VF Fresh业务2022年前九个月销售额为124,052美元，较2021年增加2,494美元，增幅2% [152] - VF Fresh业务2022年前九个月销售成本增至140,612美元，较2021年增加18,126美元，增幅15% [153] 美国大麻业务线数据关键指标变化 - 美国大麻业务2022年第三季度销售额为5,135美元，其中电商销售占比82% [159] - 美国大麻业务2022年第三季度毛利润为3,523美元，毛利率69% [161] - 美国大麻业务2022年第三季度净亏损为339美元 [163] - 2022年前三季度美国大麻销售额为17,971美元，超99%来自美国，电商销售占79%，零售销售占14%，运输收入占5%，大宗销售占1%，忠诚度计划影响占1%[165] - 2022年前三季度美国大麻销售成本为5,899美元，公司全年实施效率措施以降低成本[166] - 2022年前三季度美国大麻毛利润为12,072美元，毛利率为67%[167] - 2022年前三季度美国大麻销售、一般和行政费用为12,213美元，占销售额的68%[168] - 2022年前三季度美国大麻净亏损为26,595美元，主要由于商誉和无形资产减值以及VF Hemp的亏损[174] 公司资金与债务情况 - 截至2022年9月30日，公司现金为23,165美元（含5,000美元受限现金），营运资金为64,418美元；截至2021年12月31日，现金为58,667美元（含5,250美元受限现金），营运资金为110,646美元[176] - 截至2022年9月30日，FCC定期贷款余额为25,258美元，年利率为3.746%；运营贷款余额为4,000美元；VFCE贷款已在2022年第一季度还清；Pure Sunfarms各贷款均有相应余额[177][181][183][185][187][188][189][190] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，信贷安排和Pure Sunfarms贷款的应计利息分别为326美元和304美元[180] - 截至2022年9月30日，公司根据股权发售协议已发行并出售450,456股普通股，净收益为1,109,000美元；2022年9月30日至10月31日，又发行并出售1,693,444股普通股，净收益为3,482,000美元；截至2022年10月31日，协议下仍有45,267,000美元可供出售[193] - 2021年1月20日，公司完成注册直接发行，出售10,887,097股普通股，每股购买价为12.40美元，总收益约为135,000美元[194] 公司财务相关政策与风险 - 公司有纳入LIBOR作为参考利率的信贷额度，尚未采用相关可选权宜方法或例外规定[208] - 公司依靠长期债务和信贷额度满足融资需求，利率上升可能影响资本成本[201] - 2020年3月FASB发布ASU 2020 - 04，公司有一笔以LIBOR为参考利率的信贷额度，截至2022年9月30日未采用任何可选权宜之计或例外情况[208] - 公司财务报表编制需进行估计和判断，影响资产、负债、销售和费用等报告金额[209][210] - 公司认为2021年年度报告中所述会计政策中的估计、假设和判断对财务报表影响最大[211] - 调整后EBITDA非公认盈利指标，无GAAP规定的标准含义，管理层认为其有助于评估公司业绩[206]