公司业务布局 - 公司收购Pure Sunfarms剩余41.3%的股份，现拥有全球最大的大麻种植业务之一[63] - 公司温室运营面积超800万平方英尺，全年365天稳定生产和分销新鲜优质农产品[64] 股权交易与融资 - 2021年1月20日，公司完成定向增发，出售10887097股普通股，总收益约1.35亿美元[68] - 2021年第一季度，公司行使认股权证获得17663美元收益，发行3045283股普通股，剩余1652830份认股权证[73] - 2021年3月24日、2020年9月10日和2021年1月20日公司完成股权发行，分别筹集约11,500加元、49,800美元和1.35亿美元 [134] 债务偿还与信贷条款修订 - 2021年2月5日，公司全额偿还Emerald的本票，金额为19900加元及应计利息622加元[71] - 2021年5月7日，公司修订运营贷款条款，信贷额度为10000加元，到期日为2024年5月7日[74] 股权投资变动 - 2021年第一季度，公司将对Altum的股权投资从6.6%增至近12%[76] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度，公司销售额为5239.6万美元，2020年同期为3211.2万美元；净亏损为738.2万美元，2020年同期净利润为419万美元[79] - 2021年第一季度销售额为52396美元，2020年同期为32112美元，增长主要因纳入Pure Sunfarms一季度收入17460美元和农产品供应伙伴销售额增加4139美元[87] - 2021年第一季度销售成本为50089美元，2020年同期为31347美元，增加主要因纳入Pure Sunfarms一季度销售成本15248美元、农产品供应伙伴成本增加3282美元和清洁能源成本增加356美元[88] - 2021年第一季度毛利润（含重估费用）为2307美元，毛利率4%；2020年同期为765美元，毛利率2%；不含重估费用时，2021年为5232美元，毛利率10%[89] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为8092美元，2020年同期为3921美元，增加主要因纳入Pure Sunfarms费用3966美元和公司费用增加[90] - 2021年第一季度基于股份的薪酬费用为1998美元，2020年同期为529美元，增加主要因Pure Sunfarms管理层绩效股份授予归属和2020年12月发行股票期权成本[91] - 2021年第一季度所得税回收为1839美元，2020年同期为1012美元，有效税率分别为19.9%和31.8%[94] - 2021年第一季度来自非合并实体的权益收益为 - 127美元，2020年同期为3229美元[95] - 2021年第一季度净亏损为7382美元，2020年同期净收入为4190美元，减少主要因Pure Sunfarms毛利润降低和公司费用增加[96] - 2021年第一季度调整后EBITDA为404美元，2020年同期为1096美元，减少主要因Pure Sunfarms和农产品业务运营结果不佳[97] - 2021年第一季度经营活动现金流为 - 14,436美元，2020年同期为 - 535美元 [135] - 2021年第一季度投资活动现金流为 - 5,211美元，2020年同期为 - 6,322美元 [135] - 2021年和2020年第一季度，融资活动提供的现金流分别为129,577美元和8,428美元[138] - 2021年和2020年第一季度，净（亏损）收入分别为 - 7,382,000美元和4,190,000美元，调整后EBITDA分别为404,000美元和1,096,000美元[143] - 2021年和2020年第一季度，合资企业调整后EBITDA分别为 - 79,000美元和2,683,000美元[143] - 2021年第一季度，销售总额为52,396,000美元，成本销售总额为 - 50,137,000美元，净亏损为 - 7,382,000美元；2020年第一季度，销售总额为39,652,000美元，成本销售总额为 - 35,024,000美元，净收入为4,190,000美元[147] - 若利率提高（降低）50个基点，2021年和2020年第一季度的净收入将分别增加（减少）81美元和40美元[152] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度，农产品销售额为3486.7万美元，2020年同期为3196.2万美元；大麻销售额为1746万美元，2020年同期为1313.7万美元[83] - 2021年第一季度，农产品运营亏损为175万美元，2020年同期为150.1万美元；大麻运营亏损为284.8万美元，2020年同期盈利444.5万美元[83] Pure Sunfarms业务数据关键指标变化 - Pure Sunfarms 2021年第一季度净销售额为17460美元，较2020年第四季度的17303美元略有增加，较2020年第一季度的13137美元增长，品牌销售增长分别为20%和117%，非品牌销售分别下降49%和62%[99][107] - 2021年第一季度销售成本为15,248美元，2020年同期为6,258美元，增长主要因品牌销售增加[108] - 2021年第一季度毛利率降至2,212美元（含库存调整），为13%，2020年同期为6,879美元，为52% [109] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用增至3,966美元，较2020年同期增加1,532美元，增幅63% [110] - 2021年第一季度净亏损2,834美元，2020年同期净利润为6,165美元 [114] - 2021年第一季度调整后EBITDA为2,534美元，2020年同期为4,868美元 [115] 公司资金与负债情况 - 截至2021年3月31日，公司现金为131,696美元，营运资金为165,423美元；2020年12月31日现金为21,640美元，营运资金为29,528美元 [116] - 截至2021年3月31日，FCC定期贷款余额为28,198美元，利率为3.766%；2020年12月31日余额为28,690美元，利率为3.79% [120] - 截至2021年3月31日，公司的金融负债总额为142,416美元，其中1年内到期的为48,595美元，2 - 3年到期的为64,269美元，4 - 5年到期的为24,815美元，超过5年到期的为4,737美元[140] - 截至2021年3月31日，若Pure Sunfarms终止服务协议，需支付100万加元终止费[140] 公司市场风险与汇率情况 - 2021年3月31日和2020年3月31日，加元兑美元汇率分别为1加元 = 0.7941美元和1加元 = 0.7056美元[154] - 除利率风险和外汇风险外，公司市场风险与10 - K表年度报告中披露的相比无重大变化[156] 公司资产负债表项目变化 - 2021年3月31日现金及现金等价物为1365美元，2020年3月31日为1179美元[155] - 2021年3月31日贸易应收款为3180美元，2020年3月31日为181美元[155] - 2020年3月31日合营企业应收票据为1451美元，2021年3月31日为0美元[155] - 2021年3月31日存货为3998美元，2020年3月31日为0美元[155] - 2021年3月31日预付账款和存款为764美元，2020年3月31日为0美元[155] - 2021年3月31日贸易应付款和应计负债为 - 4312美元，2020年3月31日为 - 266美元[155] - 2021年3月31日应付贷款为 - 4798美元，2020年3月31日为 - 142美元[155] - 2021年3月31日递延所得税负债为 - 2209美元，2020年3月31日为0美元[155] - 2021年3月31日净外汇损益为 - 2012美元，2020年3月31日为2403美元[155] 公司信贷相关情况 - 公司有一笔以LIBOR为参考利率的信贷额度，尚未采用ASU 2020 - 04的可选权宜之计或例外情况[148]