公司业务布局与发展 - 公司于2020年11月2日完成对Pure Sunfarms剩余41.3%股权的收购，实现全资拥有[67] - 公司温室运营面积超800万平方英尺，全年365天稳定生产和分销新鲜优质农产品[68] - 公司旗下VFCE拥有并运营一座7.0兆瓦的垃圾填埋气发电厂，计划将其转变为可再生天然气设施[69] - 2019年春季公司进入美国大麻业务，在Village Fields Hemp USA, LLC持股65%[70] 特殊事件影响 - 2021年2月13 - 17日冬季风暴致德州电价涨超100倍，公司二季度产生额外电费1400美元[75][77] 公司股权与股份相关 - 2021年5月26日起公司可回购至多4062309股普通股，截至6月30日已购428097股，均价9.2972美元，总值3980美元；截至文件提交日已购536052股，均价9.3272美元，总值5000美元[80] - 2021年上半年行使认股权证使公司获得18494美元收益，发行3188680股普通股，截至文件提交日剩余1509433份认股权证[81] - 2021年5月5日公司行使剩余期权，将对Altum的股权投资增至近12%[85] 公司运营许可与生产计划 - 2021年6月30日Pure Sunfarms获加拿大卫生部对其110万平方英尺Delta 2温室设施种植许可证的修订，预计9月开始种植，11月首次收获[86] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度销售额为70,374千美元，2020年同期为47,573千美元，增长主要因纳入Pure Sunfarms Q2 2021收入24,761千美元和农产品供应伙伴销售额增加1,867千美元[92] - 2021年上半年销售额为122,770千美元，2020年同期为79,685千美元，增长主要因纳入Pure Sunfarms 2021年收入42,221千美元和农产品供应伙伴销售额增加6,005千美元[103] - 2021年第二季度销售成本为65,109千美元，2020年同期为44,044千美元，增加主要因纳入Pure Sunfarms Q2 2021销售成本14,941千美元和农产品成本增加4,286千美元等[93] - 2021年第二季度毛利润为5,265千美元，2020年同期为3,529千美元，增长1,736千美元，毛利率均为7%；排除相关费用后，2021年为6,798千美元，毛利率10%[94] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为9,025千美元，2020年同期为3,813千美元，增加5,212千美元，主要因纳入Pure Sunfarms费用4,370千美元等[95] - 2021年第二季度基于股份的薪酬费用为1,887千美元，2020年同期为328千美元，增加主要因关键员工绩效股归属和Pure Sunfarms管理层股票期权成本[96] - 2021年第二季度所得税为收回1,781千美元，2020年同期为计提69千美元，有效税率分别为 - 28.6%和17.3%[97] - 2021年第二季度来自非合并实体的权益损失为86千美元，2020年同期为收益350千美元，2021年仅含VFH损失[98] - 2021年第二季度净亏损为4,517千美元，2020年同期为119千美元，增加主要因农产品业务毛利润降低和公司股份薪酬增加[100] - 2021年第二季度调整后EBITDA为1,547千美元，2020年同期为2,268千美元，减少主要因农产品业务经营业绩下降[101] - 2021年上半年销售成本为115,198美元，较2020年上半年的75,391美元增加，主要因Pure Sunfarms成本、供应伙伴成本、农产品成本和清洁能源成本上升，且2021年上半年产量较2020年同期增长23%[104] - 2021年上半年毛利润增加3,278美元至7,572美元，毛利率为6%，2020年上半年为4,294美元，毛利率为5%；排除特定费用后，2021年上半年毛利润增加7,786美元至12,080美元，毛利率为10%[105] - 2021年上半年销售、一般和行政费用增加9,383美元至17,117美元，主要因Pure Sunfarms费用及农产品相关法律费用和公司费用增加[106] - 2021年上半年股份支付费用为3,885美元，2020年上半年为857美元，主要因Pure Sunfarms管理层绩效股份和股票期权归属及公司和运营员工绩效股份归属[107] - 2021年上半年所得税回收为3,620美元，2020年上半年为943美元，2021年和2020年有效税率分别为 - 23.6%和 - 209.1%[109] - 2021年上半年来自非合并实体的权益损失为213美元，2020年上半年为收益3,579美元，2021年仅含VFH损失，2020年含Pure Sunfarms和VFH[110] - 2021年上半年净亏损为11,899美元，2020年上半年净收入为4,071美元，主要因农产品运营利润降低、公司费用增加和清洁能源资产折旧加速[111] - 2021年上半年调整后EBITDA为1,951美元，2020年上半年为3,364美元，主要因农产品业务运营结果下降，部分被Pure Sunfarms运营利润改善抵消[112] - 2021年上半年外币折算调整为4,077美元，2020年上半年为 - 72美元，因加元兑美元在2021年上半年走强[113] - 2021年第二季度总销售额为70,374美元，净亏损4,517美元，调整后EBITDA为1,547美元[171] - 2020年第二季度总销售额为53,082美元，净亏损119美元，调整后EBITDA为2,268美元[171] - 2021年上半年总销售额为122,770美元，净亏损11,899美元，调整后EBITDA为1,951美元[171] - 2020年上半年总销售额为92,734美元，净利润4,071美元，调整后EBITDA为3,364美元[172] Pure Sunfarms业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度Pure Sunfarms净销售额为24,761美元，较第一季度的17,460美元增加，品牌销售增长22%，非品牌销售增长121%[119] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为4370美元，占销售额18%，上一季度为3966美元，占比23%，因销售增长38%及成本控制[122] - 2021年第二季度基于股份的薪酬费用为191美元，上一季度为1094美元，主要因绩效股份在第一季度归属[123] - 2021年第二季度净收入为3221美元，上一季度净亏损2834美元，主要因销售增加、成本降低[124] - 2021年第二季度调整后EBITDA为7369美元，上一季度为2534美元，增长191%，因净销售、毛利率和营业利润提高[125] - 2021年第二季度净销售为24761美元，2020年同期为9386美元，品牌销售增长154%，非品牌销售增长96%[126] - 2021年第二季度销售成本为14941美元，2020年同期为6266美元，占收入百分比从67%降至57%，因生产效率提高[127] - 2021年上半年净销售为42221美元，2020年同期为22523美元，品牌销售增长159%，非品牌销售下降5%[133] - 2021年上半年销售、一般和行政费用为8336美元，2020年同期为4284美元，占净销售约20%，收入增长87%[137] 公司资金与债务情况 - 2021年5月7日公司修订运营贷款条款，信贷协议额度增至1000万加元，到期日延至2024年5月7日[82] - 截至2021年6月30日，公司现金为114029美元，营运资金为155207美元，2020年12月31日分别为21640美元和29528美元[142] - 截至2021年6月30日，定期贷款余额为27706美元，2020年12月31日为28690美元，年利率为3.746%[147] - VFCE贷款本金为3000加元，固定年利率4.98%，2021年6月30日和2020年12月31日余额分别为822加元和1103加元[151] - 2021年3月15日，Pure Sunfarms与FCC和两家加拿大特许银行签订第三份修订和重述信贷协议，将多项贷款到期日延至2024年2月7日[152] - 2021年6月30日和2020年12月31日，PSF非循环贷款余额分别为15986加元和17057加元[155] - 2021年6月30日和2020年12月31日，PSF定期贷款余额分别为23728加元和21072加元[156] - 2020年12月20日，Pure Sunfarms获得6250加元非循环即期贷款，2021年6月30日和2020年12月31日余额分别为6282加元和6250加元[157] - 公司2020年3月24日、9月10日和2021年1月20日完成股权发行，分别募资11500加元、49800美元和135000美元[160] - 2021年和2020年上半年经营活动现金流分别为 - 15210千美元和2145千美元[161] - 2021年和2020年上半年投资活动现金流分别为 - 12368千美元和 - 12290千美元[161] - 2021年和2020年上半年融资活动现金流分别为124583千美元和7725千美元[161] - 截至2021年6月30日，公司长期债务总计72137美元，不同期限分布为1年6241美元、2 - 3年37565美元、4 - 5年23851美元、超5年4480美元[165] 利率与汇率影响 - 若利率提高（降低）50个基点，2021年第二季度和2020年第二季度净收入将分别增加（减少）81美元和40美元[177] - 若利率提高（降低）50个基点，2021年上半年和2020年上半年净收入将分别增加（减少）161美元和80美元[177] - 2021年6月30日，加元兑美元汇率为1加元=0.8066美元；2020年6月30日，为1加元=0.7330美元[179] 公司财务政策与风险 - 2021年6月30日前公司未采用ASU 2020 - 04的可选权宜之计或例外情况，但会继续评估[174] - 公司长期债务利率随90天LIBOR利率波动，面临利率风险[177] - 公司调整后财务业绩非GAAP普遍接受的财务业绩衡量标准，计算方法可能与其他公司不同[173] 公司资产负债表项目变化 - 2021年6月30日现金及现金等价物为1357美元，2020年6月30日为260美元[180] - 2021年6月30日贸易应收款为3701美元，2020年6月30日为496美元[180] - 2020年6月30日合营企业应收票据为1455美元，2021年6月30日为0美元[180] - 2021年6月30日存货为4380美元，2020年6月30日为0美元[180] - 2021年6月30日预付账款和存款为853美元，2020年6月30日为0美元[180] - 2021年6月30日贸易应付款和应计负债为 - 5187美元，2020年6月30日为 - 517美元[180] - 2021年6月30日应付贷款为 - 4682美元，2020年6月30日为 - 132美元[180] - 2021年6月30日递延所得税负债为 - 2283美元，2020年6月30日为0美元[180] - 2021年6月30日净外汇收益（损失）为 - 1861美元，2020年6月30日为1562美元[180] 公司市场风险情况 - 除利率风险和外汇风险外，公司市场风险与10 - K表年度报告中披露的相比无重大变化[181]