公司业务范围 - 截至2023年9月30日，公司在20个州和哥伦比亚特区的103个公用事业服务地区开展业务[154] 股息政策 - 2023年4月19日，公司董事会决定暂时暂停A类普通股的季度现金股息，以增强财务灵活性[155] - 2023年4月，董事会决定暂时暂停A类普通股的季度现金股息[228][250] - 2023年第三季度和前九个月，公司向A类普通股股东支付的股息分别为0和290万美元，向A系列优先股股东支付的股息分别为260万美元和760万美元；预计2023年全年需支付A系列优先股股息总计1040万美元[246][247][248] - 自2022年4月15日起，A类优先股按特定利率累积股息，2023年第三季度董事会宣布每股现金股息为0.76459美元，总计270万美元[268] 业务收入占比 - 2023年和2022年第三季度，零售电力业务收入分别占零售总收入的约89%和90%，零售天然气业务收入分别占约11%和10%[157] 零售客户等效量（RCEs）情况 - 截至2023年9月30日，零售电力业务RCEs为21.9万，较6月30日下降2%；零售天然气业务RCEs为11.8万，较6月30日下降3%；总零售RCEs为33.7万，较6月30日下降3%[158] - 2023年第三季度，公司主要通过有机销售渠道新增约2.4万RCEs，未通过资产购买协议新增RCEs[164][165] 客户流失率 - 2023年和2022年第三季度，公司平均每月客户流失率分别为3.1%和4.0%，客户流失率略低于上年[169] - 2023年第三季度平均每月RCE流失率为3.1%，2022年同期为4.0%；2023年前九个月为3.4%，2022年同期为3.6% [195] 信用损失费用 - 2023年和2022年第三季度，公司非应收账款购买市场（non - POR）收入的信用损失费用分别为1.3%和1.8%；2023年和2022年前九个月分别为1.8%和1.9%[170] - 2023年和2022年三季度，非POR市场零售收入的坏账费用分别为1.3%和1.8%；2023年和2022年前九个月，该比例分别为1.8%和1.9%[264] 净资产优化情况 - 2023年和2022年第三季度，净资产优化分别亏损0.9百万美元和盈利1.7百万美元[176] 财务指标对比（EBITDA、毛利率、净收入等） - 2023年和2022年第三季度，调整后EBITDA分别为1275.6万美元和1506.3万美元；2023年和2022年前九个月分别为4358万美元和3919.7万美元[177] - 2023年和2022年第三季度，零售毛利率分别为3188.8万美元和3045.6万美元；2023年和2022年前九个月分别为10294.4万美元和8290.3万美元[177] - 2023年第三季度净收入为1465.9万美元，2022年同期净亏损486.8万美元；2023年前九个月净收入为2697.4万美元，2022年同期为3869.1万美元[187] - 2023年第三季度调整后EBITDA为1275.6万美元，2022年同期为1506.3万美元；2023年前九个月为4358万美元，2022年同期为3919.7万美元[187] - 2023年第三季度零售毛利率为3188.8万美元，2022年同期为3045.6万美元；2023年前九个月为1.02944亿美元，2022年同期为8290.3万美元[192] - 2023年第三季度总营收约为1.102亿美元，较2022年同期的约1.189亿美元减少约870万美元，降幅7% [197] - 2023年第三季度零售成本为7105万美元，2022年同期为1.02212亿美元；2023年前九个月为2.34417亿美元，2022年同期为2.32621亿美元[192] - 2023年第三季度客户获取成本为169.8万美元，2022年同期为168.4万美元；2023年前九个月为496.1万美元，2022年同期为427.4万美元[195] - 2021年第一季度公司在零售毛利率计算中加回与冬季风暴Uri相关的6490万美元净财务损失[190] - 2022年6月公司从ERCOT获得960万美元，该金额作为非经常性项目减少了截至2022年9月30日九个月的零售毛利率[190] - 公司非GAAP财务指标调整后EBITDA和零售毛利率不应被视为净利润、经营活动净现金或毛利的替代指标[193] - 2023年前三季度总营收约3.335亿美元，较2022年同期减少约960万美元，降幅3%，主要因售电量减少[203] - 2023年前三季度零售成本约2.344亿美元，较2022年同期增加约180万美元，增幅1%，主要因零售衍生品组合价值变化和电力成本上升[204] - 2023年前三季度管理费用约5110万美元，较2022年同期增加约630万美元，增幅14%，主要因员工成本和销售营销费用增加[205] - 2023年前三季度折旧摊销费用约710万美元，较2022年同期减少约630万美元，降幅47%，主要因客户关系无形资产摊销费用减少[206] - 2023年前三季度客户获取成本约500万美元，较2022年同期增加约70万美元，增幅16%，主要因销售活动增加[207] - 2023年第三季度电力零售业务总营收约9780万美元，较2022年同期减少约720万美元，降幅7%，主要因售电量减少[210] - 2023年第三季度天然气零售业务总营收约1190万美元，较2022年同期减少约30万美元，降幅3%，主要因天然气价格下降[214] - 2023年前三季度电力零售业务总营收约2.554亿美元，较2022年同期减少约1990万美元，降幅7%，主要因售电量减少[219] - 2023年前三季度天然气零售业务总营收约8210万美元，较2022年同期增加约1380万美元，增幅20%，主要因价格和销量上升[223] - 2023年前三季度天然气零售业务毛利润约3270万美元，较2022年同期增加约1220万美元，增幅60%，主要因销量和单位毛利增加[225] 公司流动性与债务安排 - 截至2023年9月30日，公司可用流动性总计9.8843亿美元，其中现金及现金等价物4.5137亿美元，高级信贷安排可用额度2.8706亿美元，次级债务安排可用额度2.5亿美元[231] - 高级信贷安排允许公司循环借款最高达1.95亿美元，截至2023年9月30日，总承诺额度为1.95亿美元，已使用1.34亿美元，包括2900万美元的未偿还信用证，可用额度为2870万美元[237][238][239] - 修订后的次级债务安排允许公司在2026年1月31日前每次提取不低于100万美元的预付款，最高可达2500万美元，截至2023年9月30日，无未偿还借款，可用额度为2500万美元[241][242] 现金流量情况 - 2023年前九个月，经营活动提供的净现金为4.0857亿美元，较2022年同期增加1960万美元；投资活动使用的净现金为114.4万美元，较2022年同期减少530万美元；融资活动使用的净现金为2992.7万美元，较2022年同期减少1790万美元[234][235][236] 成本支出情况 - 2023年第三季度和前九个月，公司在有机客户收购上分别花费170万美元[244] - 2023年前九个月和2022年前九个月，资本支出中与信息系统改进相关的分别为110万美元和190万美元[245] 非交易性衍生工具收益/损失 - 2023年第三季度和2022年第三季度，非交易性衍生工具的净收益/（损失）分别为820万美元和 - 1550万美元；2023年前九个月和2022年前九个月分别为170万美元和1850万美元[258] 表外安排情况 - 截至2023年9月30日，公司无重大表外安排[252] 能源敞口头寸情况 - 截至2023年9月30日，天然气非交易固定价格敞口头寸为空头105,135 MMBtu，市场价格（NYMEX）上涨或下跌10%，非交易能源组合公允价值将相应增减0.1百万美元[260] - 截至2023年9月30日，电力非交易固定价格敞口头寸为空头305,058 MWhs，远期市场价格上涨或下跌10%，非交易能源衍生品公允价值将相应增减180万美元[260] 零售收入信用风险地区占比 - 2023年和2022年三季度，约54%和59%的零售收入来自信用风险主要由当地监管公用事业公司承担的地区；2023年和2022年前九个月，该比例分别为54%和60%[261] 信用风险保护折扣 - 2023年和2022年三季度，公司为客户信用风险保护向当地监管公用事业公司支付的加权平均折扣为总收入的1.0%和0.9%；2023年和2022年前九个月，该比例相同[262] 交易对手风险敞口 - 截至2023年9月30日，公司0.9百万美元的总敞口中，约0.8百万美元与非投资级交易对手有关或未获得抵押品或担保[265] 利率影响 - 截至2023年9月30日，公司在高级信贷安排下的可变利率债务余额为1.05亿美元，利率提高1.0%将导致每年额外利息支出约110万美元[267] - 基于2023年9月30日的A类优先股数量，利率提高1.0%将导致该季度额外股息支出少于10万美元[268]