公司业务板块构成 - 公司运营网络赋能（NE）、服务赋能（SE）和光学安全与性能产品（OSP）三个业务板块[154] 业务板块技术应用 - OSP的防伪技术已应用于超100个国家的纸币[159] 公司流动性安排 - 2020年5月公司签订3亿美元的有担保信贷安排以增强流动性[168] - 2020财年公司获得3亿美元有担保信贷安排以增强流动性[243] 新冠疫情对公司的影响 - 2021财年上半年公司严格遵守新冠疫情协议，下半年根据政府指引放宽限制，该协议目前未对公司流动性产生重大净影响[165] - 新冠疫情导致公司设施、供应商和合同制造商受到干扰，影响销售和经营业绩，客户需求校准仍具挑战[166] - 公司面临新冠疫情带来的多方面风险和挑战[237][239][243][244] 通胀与供应链问题 - 2022财年第一季度，公司因通胀压力面临高于预期的供应链和大宗商品成本，预计高成本将持续到2022财年剩余时间[167] - 公司全球供应链主要制造合作伙伴位于中国、法国、德国、英国和美国，供应链短缺使NE现场仪器产品交货时间延长，物流成本增加[167] 公司增长驱动力 - 公司预计2022财年主要增长驱动力5G无线、光纤和3D传感将继续推动增长和盈利[169] 供应链风险缓解措施 - 公司供应链团队执行风险缓解计划以满足客户需求，包括多源采购、预购组件等[167] 财务报表编制原则 - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则编制，关键会计政策和估计自2021财年以来无重大变化[171][172] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2021年10月2日止三个月净收入较去年同期增加4210万美元，增幅14.8%，主要因NE和SE业务收入增加，部分被OSP业务收入减少抵消[178] - 2021年10月2日止三个月美国净收入9330万美元，占比28.5%；大中华区7250万美元，占比22.1%；瑞士1320万美元，占比4.0%[186] - 2020财年下半年东北和东南净收入均下降[239] 财务数据关键指标变化 - 产品与服务收入 - 2021年10月2日止三个月产品收入较去年同期增加4120万美元，增幅16.6%，服务收入增加90万美元，增幅2.4%[179][180] 各条业务线数据关键指标变化 - 净收入 - NE业务净收入较去年同期增加4280万美元，增幅26.4%；SE业务净收入增加160万美元，增幅7.5%；OSP业务净收入减少230万美元，降幅2.3%[181][182] - 截至2021年10月2日的三个月，网络赋能业务净收入2.049亿美元，同比增长26.4%[201] - 截至2021年10月2日的三个月，服务赋能业务净收入2300万美元，同比增长7.5%[201] - 截至2021年10月2日的三个月，网络与服务赋能业务净收入2.279亿美元，同比增长24.2%[201] - 截至2021年10月2日的三个月，光学安全与性能产品业务净收入9890万美元，同比下降2.3%[201] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 2021年10月2日止三个月毛利率从去年同期的59.5%增至59.7%，增加0.2个百分点[188] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2021年10月2日止三个月研发费用较去年同期增加480万美元，增幅9.8%，占净收入比例下降0.7个百分点[190] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2021年10月2日止三个月销售、一般和行政费用较去年同期增加1040万美元，增幅12.8%，占净收入比例下降0.5个百分点[192] 财务数据关键指标变化 - 重组应计费用 - 截至2021年10月2日和7月3日，公司总重组应计费用分别为20万美元和50万美元[194] 财务数据关键指标变化 - 可转换票据交换交易损失 - 2021年10月2日止三个月公司因可转换票据交换交易损失8590万美元[195] 财务数据关键指标变化 - 利息与所得税费用 - 2021年10月2日止三个月利息收入和其他收入净额为140万美元，较去年同期增加80万美元；利息费用保持在360万美元；所得税费用为1360万美元，去年同期为860万美元[196][197][198] 各条业务线数据关键指标变化 - 毛利润与毛利率 - 截至2021年10月2日的三个月，网络赋能业务毛利润1.327亿美元，同比增长28.2%，毛利率64.8% [201] - 截至2021年10月2日的三个月，服务赋能业务毛利润1470万美元，同比增长2.8%，毛利率63.9% [201] - 截至2021年10月2日的三个月，光学安全与性能产品业务毛利润5710万美元，同比下降6.4%，毛利率57.7% [201] 各条业务线数据关键指标变化 - 营业收入与营业利润率 - 截至2021年10月2日的三个月，网络与服务赋能业务营业收入3070万美元，同比增长130.8%，营业利润率13.5% [201] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物等 - 截至2021年10月2日，公司现金及现金等价物、短期投资和短期受限现金总计9.217亿美元，较7月3日的7.037亿美元有所增加 [207] 财务数据关键指标变化 - 信贷安排未偿还金额 - 截至2021年10月2日，公司与富国银行签订的3亿美元高级有担保循环信贷安排无未偿还金额 [211] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 截至2021年10月2日的三个月，经营活动提供现金5340万美元，投资活动使用现金1480万美元，融资活动提供现金1.828亿美元 [213][214][215] - 截至2020年10月3日的三个月，经营活动提供现金6390万美元，投资活动使用现金7500万美元，融资活动使用现金1580万美元 [217][218][219] 财务数据关键指标变化 - 养老金与福利计划 - 截至2021年10月2日，公司养老金计划资金缺口为1.012亿美元，非养老金退休后福利计划负债为40万美元 [225] - 公司估计贴现率降低或提高50个基点，将使预计福利义务相应增加或减少约920万美元 [226] 公司内部控制情况 - 公司披露控制与程序截至2021年10月2日有效[231] - 最近财季公司财务报告内部控制无重大变化[232] 公司盈利不确定性 - 公司有净亏损历史，未来盈利能力不确定[246] 行业技术与业务风险 - 行业技术快速变化，若跟不上或影响经营业绩[250] - 5G过渡不利或使公司收入增长或财务结果波动[255] - 公司3D传感等应用增长预测可能不准确[257] 客户依赖风险 - 公司依赖少数客户获得大部分收入，客户订单减少或整合会对业务产生重大不利影响[258] 战略联盟风险 - 公司与SICPA有战略联盟，依赖其销售特定产品，若SICPA未按协议购买产品，公司业务和经营成果将受损害[260] 行业趋势风险 - 虚拟化网络和软件解决方案趋势可能导致公司硬件产品需求下降、竞争加剧[261] 战略交易风险 - 公司战略交易涉及诸多风险，如疫情影响、内部控制不足、整合困难等[262] 重组活动风险 - 公司重组活动可能因美国境外高监管地区劳动力削减延迟和关键员工流失而无法实现预期成本降低或扰乱业务[264] 研发投资风险 - 公司预计继续在研发上大量投资，但回报周期长，可能无法产生正回报[265] 国际业务风险 - 公司国际业务面临汇率波动、法律法规、知识产权、关税等风险，非北美地区客户净收入占比大，夏季销售低谷会影响业务[266][270] 贸易政策相关 - 美国前总统特朗普三次依据《1974年贸易法》第301条对价值2500亿美元的6830项中国进口高科技和消费品征收25%报复性关税，清单3原10%税率于2019年5月10日提高到25%，2019年8月宣布对价值近3000亿美元的第四批商品征收15%关税，2020年2月14日清单4税率降至7.5%[272] 行业测试情况 - 汽车行业对公司用于汽车涂料的特殊效果颜料进行耐久性测试最长可达三年[271] 华为相关限制 - 2019年5月16日华为及其68家非美国关联公司被列入美国商务部工业与安全局实体清单，2020年8月17日相关规则进一步限制华为获取美国技术和软件生产的产品，公司部分产品需获许可才能卖给华为实体[273] 隐私法规相关 - 欧盟《通用数据保护条例》于2018年5月生效，加州《消费者隐私法案》于2020年1月1日生效，《隐私权利法案》多数条款将于2023年1月1日生效[279] 公司债券发行情况 - 公司发行了2024年到期利率1.00%的高级可转换票据、2023年到期利率1.75%的高级可转换票据和2029年到期利率3.75%的高级票据[291] 自然灾害对公司的影响 - 2017年10月和2019年10月，公司因野火暂时关闭加州圣罗莎工厂致生产停工[288] - 2019年10月，北加州公用事业公司太平洋燃气与电力在野火季实施计划停电，虽未造成设施损坏和运营重大中断，但持续停电或影响未来运营[288] 公司总部迁移 - 公司总部于2021年1月1日迁至亚利桑那州斯科茨代尔[289] 数据保护风险 - 公司未能遵守个人数据相关法律法规或保护好数据，可能面临执法行动、监管调查、客户索赔、罚款、声誉受损和商誉损失[280] 知识产权风险 - 公司知识产权权利可能不足或无法得到充分保护，面临被挑战、无效或规避的风险[281][282] - 公司产品可能面临侵犯他人知识产权的索赔，诉讼或和解可能导致重大费用并分散人员精力[284] - 公司使用开源软件可能面临额外风险，影响知识产权地位[285] 环境责任风险 - 公司可能面临环境责任，增加费用并损害经营业绩[286] LIBOR转换风险 - 2023年6月30日后所有相关的伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）期限将停止发布或不再具有代表性，基于LIBOR的借款需转换为替代利率，转换可能导致利息成本上升[296] 税收抵免使用限制风险 - 若《国内税收法》第382和383节及类似州规定的所有权变更限制被触发，公司净运营亏损结转（NOLs）和税收抵免结转的使用可能会受到每年的重大限制，一般情况下，“5%股东”在滚动三年期间累计所有权变更超过50个百分点会发生所有权变更[297] 公司债务相关风险 - 公司和子公司可能能够在未来产生大量额外债务，尽管债券契约对产生额外债务有限制，但这些限制有许多限定条件和例外情况[295] - 债券契约中的限制性契约对公司当前和未来运营施加重大限制，包括产生或担保额外债务、产生留置权等多项限制[296] 税收抵免使用不确定性 - 公司可能无法在净运营亏损结转和税收抵免结转到期前产生足够的应税收入来使用它们，因此继续记录估值备抵以抵消美国和部分外国递延所得税资产[298] 内部控制对股价影响风险 - 未能维持有效的内部控制可能会对公司股价产生不利影响，过去已发现内部控制存在重大缺陷，未来也可能再次发现[300] 商誉减值风险 - 公司会至少每年评估无形资产和商誉的减值情况，过去和未来可能会对商誉计提减值费用，减值费用可能很大并对财务状况和经营成果产生重大不利影响[301] 业绩指引风险 - 公司发布的未来业绩指引是基于管理层的估计和假设，实际经营结果可能与指引有重大差异，投资者不应依赖指引进行投资决策[302][303][304] 公司收购限制 - 公司受特拉华州普通公司法第203节规定约束，公司宪章和细则中的某些条款可能会阻碍收购企图，限制投资者未来购买普通股的价格[306] 诉讼风险 - 公司面临一定的诉讼风险，复杂法律诉讼结果难以预测，不利结果或和解可能对财务状况、流动性和经营成果产生重大不利影响，即使诉讼未败诉，不确定性和费用也会损害公司业务[307]