公司部门结构 - 公司有两个运营部门（做市和执行服务）和一个非运营部门（公司）[188] 做市业务情况 - 做市业务可在全球36个国家的235个交易场所，为超25000种证券和金融工具提供报价[189] 公司收购情况 - 2019年3月1日完成对ITG的全现金收购，交易价值约10亿美元，每股30.30美元[194] - 2017年7月20日完成对KCG的全现金收购[196] 收购融资情况 - ITG收购时，第一留置权定期贷款融资总额为15亿美元，其中约4.045亿美元由VFH用于偿还现有定期贷款，约10.95亿美元由收购借款人用于支付收购费用[194] 公司借款情况 - 2019年10月9日，VFH额外借入5.25亿美元增量第一留置权定期贷款用于赎回票据[195] - 2020年3月10日，公司的经纪交易商子公司获得2000万美元的即期贷款，年利率为10%，于2020年4月17日全额偿还[270] - 2020年3月20日，公司的经纪交易商子公司与TJMT Holdings LLC达成贷款协议，可获得最高3亿美元的无担保定期贷款，期限至2020年9月20日，期间未借款[271] 信贷协议修订情况 - 2020年3月2日，信贷协议进一步修订，将利率利差降低0.50%[195] 管理激励计划情况 - 修订后的2015年管理激励计划最初提供基于1600万股A类普通股的奖励[197] - 2020年6月5日，股东批准将A类普通股预留发行数量从1600万股增加到2100万股[197] 股票期权情况 - IPO时授予922.8万份非合格股票期权，后续至2021年3月31日，162.875万份期权被没收，542.947万份期权被行使[198] ITG交易股权情况 - ITG交易完成日，公司承担的假设奖励涉及A类普通股249.7028万股，修订和重述的ITG 2007股权计划下仍可发行的A类普通股为123.0406万股[199] 2021年3月31日财务状况表数据 - 2021年3月31日，合并财务状况表中现金及现金等价物为1.63亿美元，递延所得税资产为1.754亿美元，税收应收协议义务为2.712亿美元，综合收益表中公司所得税拨备为6240万美元[200] 2021年第一季度财务关键指标对比（2020年同期） - 2021年第一季度总营收为10.12572亿美元，2020年同期为10.00621亿美元；总运营费用2021年为5.22785亿美元，2020年为5.34396亿美元；税前及非控股权益前收入2021年为4897.87万美元，2020年为4662.25万美元[202] - 2021年第一季度净利润为4092.32万美元，2020年同期为3882.38万美元[202] - 2021年第一季度交易净收入为8.12743亿美元，2020年同期为8.02466亿美元；利息和股息收入2021年为699.7万美元，2020年为2651.6万美元；佣金净收入和技术服务收入2021年为1.91649亿美元，2020年为1.70744亿美元；其他净收入2021年为118.3万美元，2020年为89.5万美元[202] - 2021年第一季度经纪、交易所、清算费用和订单流支付净额为2593.32万美元，2020年为1738.18万美元；通信和数据处理费用2021年为516.9万美元，2020年为550.27万美元；员工薪酬和工资税2021年为1047.71万美元，2020年为1703.58万美元[202] - 2021年第一季度利息和股息费用为240.28万美元，2020年为414.4万美元；运营和行政费用2021年为256.55万美元，2020年为271.3万美元；折旧和摊销费用2021年为167.78万美元，2020年为173.6万美元[202] - 2021年第一季度购买无形资产和收购资本化软件的摊销费用为180.77万美元，2020年为189.58万美元；办公室租赁终止费用2021年为12.21万美元，2020年为2.76万美元；债务再融资、提前还款和承诺费相关的债务发行成本2021年为17.55万美元，2020年为41.71万美元[202] 2021年和2020年第一季度部分指标对比 - 2021年和2020年第一季度调整后净交易收入分别为728029千美元和784468千美元[231] - 2021年和2020年第一季度EBITDA分别为545889千美元和532384千美元[231] - 2021年和2020年第一季度调整后EBITDA分别为564725千美元和569702千美元[231] - 2021年和2020年第一季度净利润率分别为56.2%和49.5%[231] - 2021年和2020年第一季度EBITDA利润率分别为75.0%和67.9%[231] - 2021年和2020年第一季度调整后EBITDA利润率分别为77.6%和72.6%[231] - 2021年和2020年第一季度正常化调整后税前净收入分别为528455千美元和526672千美元[233] - 2021年和2020年第一季度正常化所得税拨备分别为126829千美元和126401千美元，适用税率约24%[233] - 2021年和2020年第一季度正常化调整后净收入分别为401626千美元和400271千美元[233] - 2021年和2020年第一季度正常化调整后每股收益分别为2.04美元和2.05美元[233] 2021年第一季度部分指标较2020年同期变化情况 - 2021年第一季度总营收为10.126亿美元，较2020年同期的10.006亿美元增加120万美元，增幅1.2%[237] - 2021年第一季度调整后净交易收入为7.280亿美元，较2020年同期的7.845亿美元减少5640万美元，降幅7.2%[243] - 2021年第一季度日均调整后净交易收入为1193.5万美元，较2020年同期的1265.3万美元减少71.8万美元，降幅5.7%[236] - 2021年第一季度运营费用为5228万美元，较2020年同期的5344万美元减少116万美元，降幅2.2%[244] - 2021年第一季度经纪、交易所、清算费用和订单流支付净额为2593万美元，较2020年同期的1738万美元增加855万美元，增幅49.2%[245] - 2021年第一季度员工薪酬和工资税为1048万美元，较2020年同期的1704万美元减少656万美元，降幅38.5%[247] - 2021年第一季度利息和股息费用为240万美元，较2020年同期的414万美元减少174万美元，降幅42.0%[249] - 2021年第一季度通信和数据处理费用为517万美元，较2020年同期的550万美元减少33万美元，降幅6.1%[246] - 2021年第一季度运营和行政费用为257万美元，较2020年同期的271万美元减少15万美元，降幅5.4%[250] - 2021年第一季度折旧和摊销费用为168万美元，较2020年同期的174万美元减少6万美元，降幅3.4%[251] - 截至2021年3月31日的三个月，债务再融资、提前还款和承诺费相关的债务发行成本减少240万美元，即57.9%，降至180万美元，而2020年同期为420万美元[254] - 截至2021年3月31日的三个月，交易咨询费和费用相比2020年同期的20万美元微不足道[255] - 截至2021年3月31日的三个月，长期借款的融资利息费用减少620万美元，即24.1%，降至1950万美元，而2020年同期为2570万美元[256] - 截至2021年3月31日的三个月，所得税拨备为8060万美元，而2020年同期为7800万美元[257] 截至2021年3月31日公司债务情况 - 截至2021年3月31日，公司有现金及现金等价物8.99亿美元，主要经纪信贷安排借款约2.044亿美元，经纪交易商信贷安排借款1.78亿美元，短期银行透支650万美元，长期债务未偿本金总额约16.667亿美元[258] - 截至2021年3月31日，经纪交易商信贷安排的未偿本金余额为1.78亿美元，与各主要经纪商和其他金融机构的未偿短期信贷安排总额约为2.044亿美元[269] 公司未来支付款项情况 - 未来15年，公司预计每年向某些直接或间接股权持有人支付的款项在90万美元至2170万美元之间，公司已在2017年2月支付700万美元，2018年9月支付1240万美元，2020年3月支付1330万美元[263] 信贷协议相关情况 - 信贷协议提供15亿美元的高级有担保第一留置权定期贷款和5000万美元的高级有担保第一留置权循环信贷安排，定期贷款于2026年3月1日到期，循环信贷承诺于2022年3月1日终止[274][275][278] 利率互换协议情况 - 2019年10月和2020年1月，公司分别签订5.25亿美元和10亿美元的浮动转固定利率互换协议，分别以4.3%和4.4%的利率固定第一留置权定期贷款工具本金的利息支付义务至2024年9月和2025年1月[281] 公司遵守契约情况 - 截至2021年3月31日，公司遵守修订信贷协议下所有适用契约[282] 2021年第一季度现金流量情况 - 2021年第一季度经营活动提供净现金1.339亿美元，2020年同期使用净现金2.187亿美元；投资活动使用净现金2560万美元，2020年同期为2000万美元；融资活动使用净现金8970万美元，2020年同期提供净现金2.81亿美元[286][287][288][289] 公司股票回购计划情况 - 2020年11月6日，公司董事会授权最高1亿美元的A类普通股和Virtu Financial单位回购计划，2021年2月11日增加7000万美元，截至2021年3月31日，已回购约370万股，花费约9730万美元，剩余约7270万美元额度[290] 公司资产负债表外安排情况 - 截至2021年3月31日，公司没有对投资者有重大影响的资产负债表外安排[291] 通货膨胀对公司影响情况 - 公司认为截至2021年3月31日和2020年12月31日，通货膨胀对财务状况、经营成果和现金流没有重大影响[292] 公司金融工具计量情况 - 公司大部分金融工具资产和负债按公允价值计量，分为三个层次，大部分属于第一和第二层次[295][296] 公司收入确认情况 - 交易收入净额包括金融工具的未实现和已实现损益；利息和股息按权责发生制确认；佣金净额在交易日期确认[297][298][299] 公司员工股份支付核算情况 - 公司根据财务会计准则委员会ASC 718核算员工股份支付交易，股份支付奖励包括股票期权、A类普通股、受限股票奖励和受限股票单位[306][307] 公司有效税率及审计情况 - 公司全球业务的有效税率取决于盈利或亏损的地理分布和各司法管辖区的税法，目前在多个司法管辖区接受审计[308][310] 公司税收应收协议情况 - 公司需按税收应收协议向特定股权持有人支付适用现金节税的85%[311] 公司商誉减值评估情况 - 公司每年7月1日进行商誉减值评估，2020年7月1日评估未发现减值[316] 金融工具长仓和短仓公允价值情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，金融工具长仓公允价值分别为39亿美元和31亿美元，短仓分别为30亿美元和29亿美元[325] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的金融工具长仓公允价值分别为39亿美元和31亿美元，短仓公允价值分别为30亿美元和29亿美元[325] 非美元货币收入情况 - 2021年和2020年第一季度，非美元货币收入分别占总收入的19.4%和20.7%[333] - 2021年和2020年截至3月31日的三个月，公司总收入中分别有19.4%和20.7%以非美元货币计价[333] 美元汇率变化对收入影响情况 - 假设美元相对外币贬值10%，2021年和2020年第一季度总收入将分别减少1970万美元和2080万美元[333] - 假设美元相对外币收益价值出现10%的不利变化，2021年和2020年截至3月31日的三个月，公司总收入将分别减少1970万美元和2080万美元[333] 公司做市活动风险控制情况 - 公司交易所做市活动旨在通过限制头寸名义规模降低风险[321] - 公司客户做市活动涉及头寸风险，通过内部风险模型量化和监控[322] 公司市场风险管理情况 - 公司使用专有风险管理工具持续管理市场风险，超预设限制会锁定策略并报警[323] 公司衍生金融工具使用情况 - 公司使用衍生金融工具进行自营交易和风险管理[328][329] - 公司使用衍生金融工具进行自营交易活动，以公允价值计量交易性衍生工具[328] -