公司基本信息 - 公司成立于2012年2月28日，2020年7月23日更名为Virios Therapeutics, LLC，12月16日完成公司转换并更名为Virios Therapeutics, Inc [457][459] - 公司专注开发治疗纤维肌痛的产品IMC - 1，由已获FDA批准的泛昔洛韦和塞来昔布组成[458] - 2012年公司与阿拉巴马大学签订技术诀窍许可协议，对方获得公司10%非投票成员权益，2020年5月1日转为投票成员权益，公司法人转换后转为普通股[494] - 2017年公司以12.5万美元从现有投资者手中购买Northriver Pharm, LLC 25%的所有权[475] 财务数据关键指标变化 - 公司自成立以来一直亏损，2020年净亏损1.0346395亿美元，2019年净亏损247.3627万美元[9,446] - 2020年研发费用为19.4013万美元，2019年为80.062万美元；2020年一般及行政费用为981.1381万美元，2019年为137.7879万美元[446] - 2020年基本和摊薄后每股净亏损为2.10美元，2019年为0.51美元[446] - 2020年加权平均流通股数量为492.6985万股，2019年为483.2494万股[446] - 截至2020年12月31日，公司现金为2979.5366万美元，2019年为30.9384万美元[443] - 截至2020年12月31日，公司总资产为3147.2731万美元，2019年为31.59万美元[443] - 截至2020年12月31日，公司总负债为153.1842万美元，2019年为525.8409万美元[443] - 2020年和2019年公司净亏损分别为1034.6395万美元和247.3627万美元，经营活动净现金流分别为-389.5195万美元和-209.215万美元[454][463] - 2020年12月31日公司累计亏损约2800万美元，预计未来持续开发活动仍会亏损[463] - 2020年公司净现金增加2948.5982万美元，期末现金为2979.5366万美元[454] - 2020年和2019年公司因可转换本票发行成本摊销确认的利息费用分别为53,983美元和26,325美元，夹层优先股成员权益分别为0美元和36,516美元[478] - 截至2020年12月31日，公司有811,663份期权和276,583份认股权证购买普通股为反摊薄证券，2019年无反摊薄证券[482] - 2019年公司将35,555美元研发费用重分类为一般及行政费用[492] - 2020年和2019年预付费用和其他流动资产分别为1,677,365美元和6,516美元[493] - 2020年和2019年应计费用分别为784,104美元和525,445美元[495] - 2020年和2019年公司向关联方支付费用分别为394716美元和254694美元，2020年末应付账款为51427美元[526][527][528][529] - 2020年12月31日，净运营亏损结转额为591,439美元，股票薪酬为1,310,207美元，应计制转现金调整为314,492美元，合伙企业投资为31,136美元，摊销为17,467美元，应收账款坏账准备为0美元，总递延所得税资产为2,264,741美元，估值备抵为(1,836,300)美元，净递延所得税资产为428,441美元[554] - 2019年12月31日，应计制转现金调整为422,026美元，合伙企业投资为31,858美元，应收账款坏账准备为5,243美元，总递延所得税资产为459,127美元，估值备抵为(449,222)美元，净递延所得税资产为9,905美元[554] - 2020年12月31日，递延所得税负债中预付费用为(428,441)美元，债务发行成本为0美元，递延所得税负债为(428,441)美元[554] - 2019年12月31日，递延所得税负债中预付费用为(1,498)美元，债务发行成本为(8,407)美元，递延所得税负债为(9,905)美元[554] - 截至2020年12月31日，公司估计联邦和佐治亚州所得税的净运营亏损结转额为2,315,510美元[554] - 2020年，公司估值备抵净变动为1,387,078美元[556] 公司运营风险与资金需求 - 公司未来成功依赖于能否保留关键人员以及吸引、保留和激励合格人员[11] - 公司预计未来会继续亏损，且需要额外资金来支持运营，筹集资金可能会稀释股东权益[9] - 公司市场价格可能会大幅波动，且预计在可预见的未来不会支付现金股息[16] - 截至财务报表发布日，公司认为IPO净收入和现有现金至少可支持未来12个月运营和资本需求，但后续需额外融资[464] 公司融资与股权交易 - 2020年12月16 - 21日公司首次公开募股，共出售345万股普通股，毛收入3450万美元，净收入约3110万美元[461] - 2020年3月31日、6月10日和8月21日，公司第五轮发行可转换本票分别收到1,162,500美元、706,633美元和125,000美元认购款[496] - 2019年第四轮发行分三轮完成，首轮1月18日结束获92.5万美元认购，次轮5月31日结束获92.5万美元认购，三轮11月30日结束获58万美元认购[499] - 可转换本票年利率8%，期限最长18个月，2019年和2020年第四轮发行利息费用分别为16.3123万美元和23.1364万美元，第五轮发行2020年利息费用为9.8634万美元[500] - 每份可转换权益包含本金25%的认股权证，可在转换日或转换后30天内按转换价格现金购买额外普通股权益[503] - 2020年7月20日第四轮首轮本票到期，146.5万美元本金加17.28万美元应计利息转换为会员权益，3000美元应计利息现金支付，36.625万美元认股权证未行权被没收[507] - 2020年11月30日第四轮次轮本票到期，92.5万美元本金加11.1万美元应计利息转换为会员权益，23.125万美元认股权证转换为29629份可执行认股权证，21620份行权，8009份被没收[508] - 公司2020年12月16日公司转换时，第四轮三轮和第五轮所有本票到期，327.9133万美元本金加19.6769万美元应计利息转换为会员权益，9551美元应计利息现金支付，82.0033万美元认股权证转换为105044份可执行认股权证，961份行权，104083份未行权[509] - 2018年第三轮发行出售非投票优先股会员权益，筹集132万美元，扣除发行成本6.9532万美元，年利率12%，利息上限18%，2019年确认利息费用6.8828万美元[515][516] - 2020年12月21日公司完成IPO，偿还优先股会员权益未偿本金7.5万美元，应计利息未支付[517] - 2020年公司向创始人Dr. William Pridgen发放0.5%和4.5%会员权益奖励，确认200万美元补偿费用[513] - 2020年公司IPO完成后，2020股权激励计划生效，授权发行812,500股，截至2020年12月31日，293,337股可用于未来授予[538] - 2020年公司授予员工519,163份股票期权，行使价10美元，期限10年，授予日公允价值3,441,687美元，2020年确认股份支付费用3,441,687美元[541][542] - IPO时公司授予承销商172,500份认股权证，行使价12.5美元，期限5年，授予日公允价值1,108,785美元，对财务报表无净影响[543][544][545] - IPO时公司授予总裁292,500份非合格股票期权，行使价10美元，期限10年，授予日公允价值1,987,831美元，2020年确认股份支付费用1,987,831美元[548][550] - 2021年1月1日，公司授予首席营销官（CMO）购买41,734股公司普通股的期权，行使价为7.51美元，授予日公允价值为228,412美元，使用的布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型中，折现率为0.505%，预期寿命为6年，预期波动率为89.04%[558] - 2021年1月，公司104,083份认股权证中，25,315份被行使，获得197,561美元，剩余78,768份于1月20日到期[559] - 2021年2月1日，公司授予临床运营总监购买21,000股公司普通股的期权，行使价为6.75美元，授予日公允价值为104,240美元，使用的布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型中，折现率为0.59%，预期寿命为6年，预期波动率为90.16%[561] 公司协议与合同 - 公司与Torreya Capital达成协议，融资交易完成支付3%现金费用，战略交易完成支付3%现金费用且首笔交易不低于100万美元，但截至2020年12月31日未确认相关费用和负债[536][537] 公司人员雇佣与协议 - 2020年4月公司与新CEO、运营副总裁和财务副总裁签订雇佣协议，CEO奖金目标为基本工资的50%，运营副总裁和财务副总裁为20%[532] - 2020年7月15日公司与前CEO达成协议，支付应计工资549,046美元，IPO后以现金和股权组合支付，2014 - 2015年预支的100,000美元可抵消支付[533] - 2020年8月22日公司修订总裁雇佣协议，IPO完成后以非合格股票期权形式提供股权奖金，目标奖金为基本工资的50%，此前支付的150,000美元奖金预支款抵消股权奖金，截至2020年12月31日，仍有266,667美元应计工资待现金支付[534] - 2020年9月10日公司与首席医疗官签订雇佣协议，奖金目标为基本工资的35%，协议开始日期为2021年1月1日，特定情况下公司需支付相应离职补偿[535] 公司税务情况 - 公司企业转换前为阿拉巴马州有限责任公司，无需缴纳美国联邦和州所得税，转换为特拉华州公司后，因转换至年末期间亏损，2020年和2019年均无所得税费用或收益[552] - 美国联邦法定所得税税率为21.00%，永久性差异为(1.56)%，州税（扣除联邦福利后）为4.20%，其他调整为0.27%，估值备抵变动为(23.91)%[554] 财务报表编制与风险 - 财务报表按美国公认会计原则编制，编制需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[465][466] 公司业务板块与资金存放 - 公司经营单一可报告业务板块，现金及现金等价物有潜在信用风险，但公司认为风险不显著[468][469] - 公司现金存于银行存款账户，无现金等价物，存款超过联邦保险限额25万美元[472]