股权与融资 - 2022年12月28日至2023年10月5日，公司根据2022年股票购买协议获得937,146美元收益，发行151,684股普通股[20] - 2023年1月9日，公司签订本金额185,000美元的本票，年利率8%，2024年2月22日偿还100,000美元本金，剩余部分3月和4月分别偿还50,000美元和35,000美元[21] - 2023年2月3日至15日，2021年本票持有人将总计1,571,553美元本金和利息转换为83,333股普通股，转换价格在14.50美元至24.00美元每股[23] - 2023年2月21日，公司与3i签订证券购买协议，出售本金5,617,978美元的高级有担保可转换票据和普通股购买认股权证，扣除11%原始发行折扣后获得5,000,000美元收益[27] - 2023年5月2日至12月1日，公司根据2023年票据将总计3,822,210美元本金、220,996美元利息等进行转换，发行2,297,005股普通股，记录1,484,677美元现金调整负债[28] - 2023年9月15日，公司通过私募筹集405,000美元，发行90,000股普通股和可购买18,000股普通股的认股权证[39] - 2023年11月27日至2024年4月11日，公司私募发行4,741,581股普通股，获得2,850,000美元收益[45] - 2024年2月29日股东大会批准按ELOC全额发行普通股，授权董事会在6月30日前实施1:2至1:10反向股票分割，批准私募发行普通股最高募资720万美元，但未批准按2023年票据文件全额发行和行使普通股[56] - 2024年1月22日，公司按401(k)利润分享计划为CEO和CFO发行34963股普通股，每股0.4224美元[51] - 2024年4月11日，公司按股东批准的私募反稀释条款发行4.7637万股普通股，每股价格0.60美元[58] 股票分割 - 2023年9月25日，公司实施1比10的反向股票分割[40] - 2024年4月19日，董事会批准1:10反向股票分割，5月1日生效[60] 违约与赎回 - 2024年2月，3i两次发出违约赎回通知，要求支付违约赎回价格分别至少为343.7646万美元和345.0711万美元；3月又发出违约通知，要求支付至少346.051万美元[56][57] - 3i要求公司赎回2023年票据，最近一次要求立即支付至少346.051万美元[192] 协议终止 - 2024年3月7日，Tumim终止2022年ELOC，双方未产生提前终止罚款[55] - 2024年4月2日，公司终止2022年注册声明效力，注销未售出的16.6667万股普通股[57] 合规与上市 - 公司获通知有额外180天（至2024年5月28日）时间恢复合规，若在此之前连续10个工作日收盘价至少为1.00美元，将获书面确认符合出价要求[47] - 2023年6月1日，公司收到纳斯达克通知，此前连续30个工作日普通股收盘价低于每股1美元的继续上市要求[184] - 公司需在2023年11月28日前或额外的180天（至2024年5月28日）内重新符合纳斯达克最低出价要求，否则可能被摘牌[185][187] - 公司股东在2024年2月29日的特别会议上授权董事会在6月30日前必要时实施1:2至1:10的反向股票分割[188] - 2021年2月16日起，公司普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“VINO”[179] 品牌目标与市场定位 - 公司目标是让Gaucho - Buenos Aires成为南美领先的时尚和皮革配饰品牌，填补阿根廷时尚品牌在国际主流市场的空白[78] - 公司目标市场是美国和欧洲城市地区的千禧一代中高收入男女，他们愿意为“可负担的奢侈品”支付高于市场平均价格的费用[82] 产品与业务拓展 - 2022年第一季度推出Gaucho Casa家居装饰系列，未来18个月预计推出香水、Gaucho Kids童装系列和Gaucho Residences等新产品[74] - 公司设想推出Gaucho - Buenos Aires的酒店用品系列、儿童服装系列，并开设快闪店[119][121][122] - 公司计划实施增长和发展战略，包括经营精品酒店、度假村、葡萄园和酒庄，销售高端时尚产品和进行土地开发项目[110] 营销渠道 - 数字营销包括SEO活动、社交媒体营销、公关公司推广，还计划开展弹出式商店营销[87][89] - 线上转售渠道预计包括Net - a - Porter、MatchesFashion等至少8个高端知名平台[89] 商标相关 - 2018年1月申请Gaucho - Buenos Aires美国商标，2019年2月获允许通知，2020 - 2021年陆续提交使用声明，2020 - 2021年商标正式注册[94][96] - 2023年5月12日与Heard Design达成和解协议，从美国注册号6043175的商品中排除特定衬衫，并同意不以含“GAUCHO”的商标销售此类衬衫[97] - 2018 - 2022年Gaucho - Buenos Aires有多个重要品牌里程碑，如2018年10月推出度假系列、2019年3月推出电商商店等[71][72] - 公司在2020 - 2022年进行多项商标注册，涉及手袋、服装、葡萄酒、香水等多个品类[98] 品牌合作与战略 - 香水系列由Firmenich创建，该公司每年将10%的收入用于研发[76][77] - 公司利用阿根廷比索贬值，在阿根廷生产产品和葡萄酒，以美元向美国和全球销售[80] - 公司通过子公司IPG在阿根廷精品酒店、酒店业、奢侈品地产等市场进行投资和开发，并寻求扩张地产投资组合[105] - 公司旨在通过重新定位酒店和商业资产，提升平均票价，巩固其作为奢侈品选择的地位[108] - 公司希望效仿全球领先奢侈品牌，将Gaucho打造成代表布宜诺斯艾利斯的价值数十亿美元的品牌[111] - 公司考虑利用纳斯达克上市地位进行“整合战略”，收购符合其业务的公司[112] - 公司曾与多个世界顶级奢侈品牌建立战略联盟或联合品牌，以提升品牌知名度和客户忠诚度[113] - 公司考虑将Gaucho - Buenos Aires品牌授权给商业和住宅房地产开发项目，创造价值和规模[114] 酒店与葡萄酒业务 - 公司投资两个ALGODON®品牌物业，分别是布宜诺斯艾利斯的Algodon Mansion和门多萨的Algodon Wine Estates[129] - 2023年Algodon Mansion入住率从50%升至54%，平均每日房价（ADR）从261美元涨至386美元，每间可售房收入（RevPAR）从130美元增至209美元[132] - 2023年Algodon Wine Estates入住率从41%降至35%，ADR从232美元涨至293美元，RevPAR从94美元增至103美元[143] - Algodon Wine Estates葡萄园有290英亩葡萄藤，生产八种葡萄[150] - 2024年第一季度，Algodon Fine Wines与3Js Importing合作，拓展美国市场[153] - Algodon Mansion在2014 - 2019年获TripAdvisor卓越奖，2018和2019年入选其名人堂[139] - Algodon Wine Estates在2014 - 2019年获TripAdvisor卓越奖，2018年入选其名人堂[149] - Algodon Wine Estates葡萄酒在欧洲通过Condor Wines分销，在美国部分零售店有售[151] - Algodon Wine Estates新建成一座含六个套房的新旅馆[142] - 2020年第三季度，公司旗下Algodon Fine Wines在美国和阿根廷推出电子商务网站[158] - 2024年3月，AlgodonFineWines.com将美国电商分销商更换为Giannone Wine & Liquor Co [159] 土地与房地产开发 - 公司收购了阿根廷门多萨项目周边共4138英亩的连续房地产用于开发葡萄园度假村[161] - 截至2024年3月31日，约有300块地块未售出[163] - 2021年9月，公司股东批准以约240万美元的全股票交易购买阿根廷的额外土地[166] 员工与办公地点 - 截至年报日期，公司约有75名全职员工，其中美国约有5名全职员工[174] - 2020年5月31日，公司终止纽约市办公室租约，此后高级管理层远程办公，目前主要办公室位于佛罗里达州迈阿密[178] 财务与投资风险 - 公司向LVH投资700万美元获得11.9%股权，可能无法收回全部投资[194] - 《2022年降低通胀法案》对公司财务报表预计无重大影响，该法案对特定企业征收15%最低账面收入税和1%股票回购消费税[202] - 公司面临成本通胀，特别是原材料和供应链成本，可能因国际冲突和地缘政治事件加剧[200] - 金融服务行业的不利发展可能影响公司业务运营、财务状况和经营成果[203] - 网络安全风险和网络事件可能导致公司运营中断、信息泄露和业务关系受损[205] - 公司财务报表按持续经营假设编制，但持续经营能力存疑，若无法获得额外资金可能需缩减业务[198] 阿根廷宏观环境 - 公司多数业务、资产和销售位于阿根廷，经营受当地宏观、监管、社会和政治条件影响[207] - 2023年阿根廷实际GDP下降2.5%，IMF预计2024年将收缩2.8%[208] - 2023年阿根廷通胀率约为135.7%，IMF预计2024年将增长约69.5%[210] - 2023年11月阿根廷月度通胀率升至12.8%，年化超320%[211] - 2013年12月至2024年2月，阿根廷比索兑美元从约6.1比索/美元贬值至约276.2比索/美元[213] - 2021年6月24日，MSCI宣布将阿根廷指数从新兴市场重新分类为独立市场[214] - 自2018年7月1日起，阿根廷处于高通胀经济状态，可能增加公司会计和法律成本[215] - 2012年4月，阿根廷前总统宣布国有化该国最大石油公司YPF[217] - 2020年6月，阿根廷总统宣布计划国有化主要大豆加工商Vicentin SAIC[218] - 2023年10月，阿根廷新总统上台，签署法令稳定经济，提交大规模私有化法案[218] - 阿根廷货币贬值有利于旅游业和葡萄酒出口，但对公司Gaucho品牌商品和葡萄酒在阿根廷市场销售有不利影响[123][125]