融资情况 - 公司批准私募发行高级可转换优先股和8.5%本票，最高募资720万美元[219] - 2024年5月1日至8月6日，公司与投资者签订总额330.6425万美元可转换本票，8月16日发行33,286股优先股[220] - 2024年8月，公司发行4,084股优先股，获现金40.84万美元[221] - 2024年11月4日，公司与投资者签订本票协议，获现金39.5万美元，年利率8%，2026年5月4日到期[222] - 2024年11月12日，公司发行可转换本票获15万美元，年利率8%，2025年11月12日到期[223] - 2024年11月29日至12月30日，公司与总裁兼CEO签订不可转换本票获14.1758万美元，年利率8%，2025年12月5日到期；10月11日至11月12日，发行6,200股优先股获现金61.9907万美元[224] 净亏损情况 - 2024年第三季度，公司净亏损约320万美元，2023年同期约230万美元[227] - 2024年前三季度，公司净亏损约860万美元，2023年同期约1000万美元[240] 营收情况 - 2024年第三季度营收约42.3万美元，2023年同期约46.4万美元，下降约4.1万美元或9%[228] - 2024年前三季度营收约143.7万美元，2023年同期约162.3万美元，下降约18.6万美元或11%[242] 费用情况 - 2024年前9个月一般及行政费用约669.4万美元，较2023年同期的473.5万美元增加约195.9万美元，增幅41%[245] - 2024年前9个月折旧及摊销费用约33.1万美元，2023年同期约32.8万美元[246] 损失情况 - 2024年前9个月终止迈阿密租约损失约56.6万美元，2023年同期无类似损失[248] 收入情况 - 2024年前9个月利息收入约1.7万美元，较2023年同期的16.8万美元减少15.1万美元，降幅90%[249] - 2024年前9个月其他收入约为0，2023年同期约36.2222万美元[251] 利息费用情况 - 2024年前9个月利息费用约79.4万美元，较2023年同期的282.4万美元减少约203.1万美元，降幅72%[250] 现金流量情况 - 2024年前9个月净现金用于经营活动约686.5万美元，2023年同期约498.4万美元[259] - 2024年前9个月投资活动提供现金约5.7万美元，2023年同期使用现金约63万美元[260] - 2024年前9个月融资活动提供净现金约649.3万美元，2023年同期约552.9万美元[261] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司现金约21.3万美元，营运资金赤字约500万美元[262]

财务表现 - 公司报告三个月期间净亏损约260万美元[182] - 收入从2023年同期的711万美元下降40%至2024年同期的427万美元[183] - 毛利润从2023年同期的42万美元下降至2024年同期的亏损24万美元[184] - 公司报告六个月期间净亏损约540万美元[194] - 收入从2023年同期的1159万美元下降12%至2024年同期的1015万美元[195] 费用变化 - 销售和营销费用从2023年同期的213万美元下降40%至2024年同期的127万美元[185] - 一般和行政费用从2023年同期的1711万美元增加26%至2024年同期的2156万美元[186] - 利息费用从2023年同期的1066万美元下降85%至2024年同期的156万美元[189] - 利息费用同比下降65%，主要是由于本金余额减少和可转债折价摊销完成[1] 其他收益和损失 - 公司记录了约75万美元的衍生工具负债公允价值变动收益[193] - 其他收入同比下降100%，主要是由于LVH公司于2023年9月27日停止运营[2] - 债务清偿损失同比下降100%[3] - 外币折算收益同比下降84%，主要是由于阿根廷比索兑美元汇率波动[4] - 衍生工具公允价值变动收益同比下降93%，主要与2023年可转债违约条款相关[5] 流动性和持续经营 - 公司流动资金紧张，存在持续经营能力的重大不确定性[6,12] - 公司正在寻求新的融资机会以满足未来的流动性需求[15] - 公司将继续评估各种会计估计和判断，尤其是与应收贷款信用损失相关的估计[17,18]

股权交易与分割 - 2024年1月1日至4月11日，公司通过私募配售出售305,491股普通股，每股6美元，总收益1,832,934美元[135] - 2024年4月19日，公司董事会批准1比10的反向股票分割，并于5月1日生效[141] 财务数据对比（2024年与2023年第一季度） - 2024年第一季度与2023年第一季度相比，净亏损均约为270万美元；营收从44.8万美元增至58.7万美元，增长约13.9万美元或31%；毛利润从15.4万美元增至22万美元，增长约6.6万美元[144][145][146] - 2024年第一季度销售和营销费用约为9.6万美元，较2023年的23.5万美元减少约13.9万美元或59%；一般和行政费用约为226.5万美元，较2023年的175.7万美元增加约50.8万美元或29%[147][148] - 2024年第一季度利息收入约为1.5万美元，较2023年的5万美元减少3.5万美元或70%；利息费用约为42.7万美元，较2023年的60.2万美元减少约17.5万美元或29%[150][151] - 2024年第一季度和2023年第一季度，经营活动净现金使用量分别约为209.2万美元和293.9万美元；投资活动现金使用量分别约为4.6万美元和5万美元[158][159] - 2024年和2023年第一季度融资活动提供的净现金分别约为200万美元和511.9万美元[161] - 2024年和2023年第一季度，公司净亏损均约为270万美元，经营活动使用的现金分别约为190万美元和290万美元[162] 现金与营运资金状况 - 2024年3月31日，公司现金为25.5万美元，较2023年12月31日的42.8万美元减少；营运资金缺口为606.5万美元，较2023年12月31日的536.3万美元增加[156] - 截至2024年3月31日，公司现金约为25.5万美元，营运资金赤字约为606.5万美元[162] 违约赎回情况 - 2024年2月，投资者多次发出违约赎回通知，要求公司立即支付2023年票据的本金、利息和赎回溢价，最低金额分别为3,437,646美元、3,450,711美元和3,460,510美元[138] 本票发行 - 2024年5月，公司发行总金额为118.5万美元的120天期本票，其中92.5万美元为现金发行，26万美元用于满足股权购买存款，票据年利率为8.5%[142] - 2024年5月，公司发行了总计118.5万美元的120天期本票，其中92.5万美元为现金发行，26万美元用于抵偿股权购买存款，本票年利率为8.5%[163] 资金运营风险 - 公司目前有足够现金维持每月运营，但如果无法获得额外资金来源，可能没有足够资金维持未来十二个月的业务运营[143] - 基于预计的收入和支出，公司认为自财务报表发布之日起未来十二个月可能没有足够资金维持运营[164] - 公司运营主要通过股权和债务融资获得资金，目前正评估额外融资机会，但无法保证能按商业可接受条款获得资金[164] - 公司需要筹集额外资金以满足未来运营费用和资本支出的流动性需求，否则可能大幅缩减或停止运营[165] 债务逾期情况 - 截至2024年3月31日，公司约340万美元的可转换债务逾期，约20万美元为应付贷款的当期部分[162] 关键会计估计与信息披露 - 公司认为抵押贷款应收款的信用损失估值是一项关键会计估计[170] - 作为较小的报告公司，公司无需提供市场风险相关信息[171]

股权与融资 - 2022年12月28日至2023年10月5日，公司根据2022年股票购买协议获得937,146美元收益，发行151,684股普通股[20] - 2023年1月9日，公司签订本金额185,000美元的本票，年利率8%，2024年2月22日偿还100,000美元本金，剩余部分3月和4月分别偿还50,000美元和35,000美元[21] - 2023年2月3日至15日，2021年本票持有人将总计1,571,553美元本金和利息转换为83,333股普通股，转换价格在14.50美元至24.00美元每股[23] - 2023年2月21日，公司与3i签订证券购买协议，出售本金5,617,978美元的高级有担保可转换票据和普通股购买认股权证，扣除11%原始发行折扣后获得5,000,000美元收益[27] - 2023年5月2日至12月1日，公司根据2023年票据将总计3,822,210美元本金、220,996美元利息等进行转换，发行2,297,005股普通股，记录1,484,677美元现金调整负债[28] - 2023年9月15日，公司通过私募筹集405,000美元，发行90,000股普通股和可购买18,000股普通股的认股权证[39] - 2023年11月27日至2024年4月11日，公司私募发行4,741,581股普通股，获得2,850,000美元收益[45] - 2024年2月29日股东大会批准按ELOC全额发行普通股，授权董事会在6月30日前实施1:2至1:10反向股票分割，批准私募发行普通股最高募资720万美元，但未批准按2023年票据文件全额发行和行使普通股[56] - 2024年1月22日，公司按401(k)利润分享计划为CEO和CFO发行34963股普通股，每股0.4224美元[51] - 2024年4月11日，公司按股东批准的私募反稀释条款发行4.7637万股普通股，每股价格0.60美元[58] 股票分割 - 2023年9月25日，公司实施1比10的反向股票分割[40] - 2024年4月19日，董事会批准1:10反向股票分割，5月1日生效[60] 违约与赎回 - 2024年2月，3i两次发出违约赎回通知，要求支付违约赎回价格分别至少为343.7646万美元和345.0711万美元；3月又发出违约通知，要求支付至少346.051万美元[56][57] - 3i要求公司赎回2023年票据，最近一次要求立即支付至少346.051万美元[192] 协议终止 - 2024年3月7日，Tumim终止2022年ELOC，双方未产生提前终止罚款[55] - 2024年4月2日，公司终止2022年注册声明效力，注销未售出的16.6667万股普通股[57] 合规与上市 - 公司获通知有额外180天（至2024年5月28日）时间恢复合规，若在此之前连续10个工作日收盘价至少为1.00美元，将获书面确认符合出价要求[47] - 2023年6月1日，公司收到纳斯达克通知，此前连续30个工作日普通股收盘价低于每股1美元的继续上市要求[184] - 公司需在2023年11月28日前或额外的180天（至2024年5月28日）内重新符合纳斯达克最低出价要求，否则可能被摘牌[185][187] - 公司股东在2024年2月29日的特别会议上授权董事会在6月30日前必要时实施1:2至1:10的反向股票分割[188] - 2021年2月16日起，公司普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“VINO”[179] 品牌目标与市场定位 - 公司目标是让Gaucho - Buenos Aires成为南美领先的时尚和皮革配饰品牌，填补阿根廷时尚品牌在国际主流市场的空白[78] - 公司目标市场是美国和欧洲城市地区的千禧一代中高收入男女，他们愿意为“可负担的奢侈品”支付高于市场平均价格的费用[82] 产品与业务拓展 - 2022年第一季度推出Gaucho Casa家居装饰系列，未来18个月预计推出香水、Gaucho Kids童装系列和Gaucho Residences等新产品[74] - 公司设想推出Gaucho - Buenos Aires的酒店用品系列、儿童服装系列，并开设快闪店[119][121][122] - 公司计划实施增长和发展战略，包括经营精品酒店、度假村、葡萄园和酒庄，销售高端时尚产品和进行土地开发项目[110] 营销渠道 - 数字营销包括SEO活动、社交媒体营销、公关公司推广，还计划开展弹出式商店营销[87][89] - 线上转售渠道预计包括Net - a - Porter、MatchesFashion等至少8个高端知名平台[89] 商标相关 - 2018年1月申请Gaucho - Buenos Aires美国商标，2019年2月获允许通知，2020 - 2021年陆续提交使用声明，2020 - 2021年商标正式注册[94][96] - 2023年5月12日与Heard Design达成和解协议，从美国注册号6043175的商品中排除特定衬衫，并同意不以含“GAUCHO”的商标销售此类衬衫[97] - 2018 - 2022年Gaucho - Buenos Aires有多个重要品牌里程碑，如2018年10月推出度假系列、2019年3月推出电商商店等[71][72] - 公司在2020 - 2022年进行多项商标注册，涉及手袋、服装、葡萄酒、香水等多个品类[98] 品牌合作与战略 - 香水系列由Firmenich创建，该公司每年将10%的收入用于研发[76][77] - 公司利用阿根廷比索贬值，在阿根廷生产产品和葡萄酒，以美元向美国和全球销售[80] - 公司通过子公司IPG在阿根廷精品酒店、酒店业、奢侈品地产等市场进行投资和开发，并寻求扩张地产投资组合[105] - 公司旨在通过重新定位酒店和商业资产，提升平均票价，巩固其作为奢侈品选择的地位[108] - 公司希望效仿全球领先奢侈品牌，将Gaucho打造成代表布宜诺斯艾利斯的价值数十亿美元的品牌[111] - 公司考虑利用纳斯达克上市地位进行“整合战略”，收购符合其业务的公司[112] - 公司曾与多个世界顶级奢侈品牌建立战略联盟或联合品牌，以提升品牌知名度和客户忠诚度[113] - 公司考虑将Gaucho - Buenos Aires品牌授权给商业和住宅房地产开发项目，创造价值和规模[114] 酒店与葡萄酒业务 - 公司投资两个ALGODON®品牌物业，分别是布宜诺斯艾利斯的Algodon Mansion和门多萨的Algodon Wine Estates[129] - 2023年Algodon Mansion入住率从50%升至54%，平均每日房价（ADR）从261美元涨至386美元，每间可售房收入（RevPAR）从130美元增至209美元[132] - 2023年Algodon Wine Estates入住率从41%降至35%，ADR从232美元涨至293美元，RevPAR从94美元增至103美元[143] - Algodon Wine Estates葡萄园有290英亩葡萄藤，生产八种葡萄[150] - 2024年第一季度，Algodon Fine Wines与3Js Importing合作，拓展美国市场[153] - Algodon Mansion在2014 - 2019年获TripAdvisor卓越奖，2018和2019年入选其名人堂[139] - Algodon Wine Estates在2014 - 2019年获TripAdvisor卓越奖，2018年入选其名人堂[149] - Algodon Wine Estates葡萄酒在欧洲通过Condor Wines分销，在美国部分零售店有售[151] - Algodon Wine Estates新建成一座含六个套房的新旅馆[142] - 2020年第三季度，公司旗下Algodon Fine Wines在美国和阿根廷推出电子商务网站[158] - 2024年3月，AlgodonFineWines.com将美国电商分销商更换为Giannone Wine & Liquor Co [159] 土地与房地产开发 - 公司收购了阿根廷门多萨项目周边共4138英亩的连续房地产用于开发葡萄园度假村[161] - 截至2024年3月31日，约有300块地块未售出[163] - 2021年9月，公司股东批准以约240万美元的全股票交易购买阿根廷的额外土地[166] 员工与办公地点 - 截至年报日期，公司约有75名全职员工，其中美国约有5名全职员工[174] - 2020年5月31日，公司终止纽约市办公室租约，此后高级管理层远程办公，目前主要办公室位于佛罗里达州迈阿密[178] 财务与投资风险 - 公司向LVH投资700万美元获得11.9%股权，可能无法收回全部投资[194] - 《2022年降低通胀法案》对公司财务报表预计无重大影响，该法案对特定企业征收15%最低账面收入税和1%股票回购消费税[202] - 公司面临成本通胀，特别是原材料和供应链成本，可能因国际冲突和地缘政治事件加剧[200] - 金融服务行业的不利发展可能影响公司业务运营、财务状况和经营成果[203] - 网络安全风险和网络事件可能导致公司运营中断、信息泄露和业务关系受损[205] - 公司财务报表按持续经营假设编制，但持续经营能力存疑，若无法获得额外资金可能需缩减业务[198] 阿根廷宏观环境 - 公司多数业务、资产和销售位于阿根廷，经营受当地宏观、监管、社会和政治条件影响[207] - 2023年阿根廷实际GDP下降2.5%，IMF预计2024年将收缩2.8%[208] - 2023年阿根廷通胀率约为135.7%，IMF预计2024年将增长约69.5%[210] - 2023年11月阿根廷月度通胀率升至12.8%，年化超320%[211] - 2013年12月至2024年2月，阿根廷比索兑美元从约6.1比索/美元贬值至约276.2比索/美元[213] - 2021年6月24日，MSCI宣布将阿根廷指数从新兴市场重新分类为独立市场[214] - 自2018年7月1日起，阿根廷处于高通胀经济状态，可能增加公司会计和法律成本[215] - 2012年4月，阿根廷前总统宣布国有化该国最大石油公司YPF[217] - 2020年6月，阿根廷总统宣布计划国有化主要大豆加工商Vicentin SAIC[218] - 2023年10月，阿根廷新总统上台，签署法令稳定经济，提交大规模私有化法案[218] - 阿根廷货币贬值有利于旅游业和葡萄酒出口，但对公司Gaucho品牌商品和葡萄酒在阿根廷市场销售有不利影响[123][125]

营收情况 - 2023年第三季度营收约46.4万美元，2022年同期约44.1万美元，增长约2.3万美元或5%[168] - 2023年前三季度营收约162.3万美元，2022年同期约127.2万美元，增长约35.1万美元或28%[180] 毛利润情况 - 2023年第三季度毛利润约14.3万美元，2022年同期约7000美元，增长约13.6万美元[169] - 2023年前三季度毛利润约34万美元，2022年同期约6.6万美元，增长约27.4万美元或415%[181] 销售和营销费用情况 - 2023年第三季度销售和营销费用约20.5万美元，2022年同期约10.9万美元，增长约9.6万美元或88%[170] - 2023年前三季度销售和营销费用约65.3万美元，2022年同期约61.4万美元，增长约3.8万美元或6%[183] 利息费用情况 - 2023年第三季度利息费用约115.7万美元，2022年同期约17.1万美元，增长约98.6万美元或577%[174] - 2023年前9个月利息费用约为282.4万美元，较2022年的162.4万美元增加约120.1万美元，增幅74%[188] 土地租赁情况 - 2023年6月30日，公司子公司将LVH控股有限责任公司土地租赁执行的外部日期从2023年6月30日延长至2023年12月29日[160] 债务转换和股票发行情况 - 2023年7月至10月，公司多次进行债务转换和股票发行，涉及金额和股数不等[161][162][164][165] 折旧和摊销费用情况 - 2023年前9个月折旧和摊销费用约为32.8万美元，较2022年的17.9万美元增加约14.9万美元，增幅83%[185] 利息收入情况 - 2023年前9个月利息收入约为16.8万美元，较2022年的9.6万美元增加约7.2万美元，增幅75%[187] 净现金情况 - 2023年前9个月净现金用于经营活动约498.4万美元，2022年约448.4万美元[195] - 2023年前9个月现金用于投资活动约63万美元，2022年约195.9万美元[196] - 2023年前9个月净现金由融资活动提供约552.9万美元，2022年约215万美元[198] 财务状况 - 截至2023年9月30日，公司现金约20.1万美元，营运资金赤字约112.8万美元[193][199] - 2023年第一季度至9月30日净亏损约1000万美元，2022年同期净亏损约1230万美元[179] - 2023年前9个月公司净亏损约1000万美元，2022年约1230万美元[199] 资金需求情况 - 公司认为未来十二个月可能没有足够资金维持运营，需筹集额外资金[200] - 公司需筹集额外资金以满足运营和资本支出的未来流动性需求[201]

净亏损情况 - 2023年第二季度公司净亏损约500万美元，2022年同期约为530万美元[66] - 2023年上半年公司净亏损约770万美元，2022年同期约为760万美元[80] - 2023年和2022年上半年公司净亏损分别约为770万美元和760万美元[97] 运营收入情况 - 2023年第二季度运营收入约71.1万美元，2022年同期约40.5万美元，增长约30.6万美元或76%[67] - 2023年上半年运营收入约115.9万美元，2022年同期约83.1万美元，增长约32.8万美元或39%[81] 毛利润情况 - 2023年第二季度毛利润约4.2万美元，2022年同期毛亏损约12.8万美元，增长约17万美元或133%[68] - 2023年上半年毛利润约19.7万美元，2022年同期约5.9万美元，增长约13.8万美元或234%[82] 销售和营销费用情况 - 2023年第二季度销售和营销费用约21.3万美元，2022年同期约33.3万美元，减少12万美元或36%[70] - 2023年上半年销售和营销费用约44.8万美元，2022年同期约50.5万美元，减少约5.7万美元或11%[84] 折旧和摊销费用情况 - 2023年第二季度折旧和摊销费用约10.4万美元，2022年同期约4.9万美元，增长5.5万美元或112%[72] - 2023年和2022年上半年折旧及摊销费用分别约为21.3万美元和9.5万美元，增加11.8万美元，增幅124%[86] 利息费用情况 - 2023年第二季度利息费用约106.6万美元，2022年同期约69.5万美元，增长37.1万美元或53%[74] - 2023年和2022年上半年利息费用分别约为166.8万美元和145.3万美元，增加21.5万美元，增幅15%[88] 一般及行政费用情况 - 2023年和2022年上半年一般及行政费用分别约为346.7万美元和367.4万美元，减少20.7万美元，降幅6%[85] 利息收入情况 - 2023年和2022年上半年利息收入分别约为11.5万美元和3万美元，增加8.5万美元，增幅283%[87] 现金流量情况 - 2023年和2022年上半年净现金用于经营活动分别约为403.3万美元和275.5万美元[94] - 2023年和2022年上半年现金用于投资活动分别约为48.9万美元和172万美元[95] - 2023年和2022年上半年净现金来自融资活动分别约为510万美元和50万美元[96] 资金状况 - 截至2023年6月30日，公司现金约为81万美元，营运资金赤字约为310.9万美元[97] 持续经营能力 - 公司认为可能没有足够资金维持未来十二个月运营，持续经营能力存疑[98]

财务数据 - 2023年3月三个月销售额为447767美元，2022年同期为425597美元，2022年全年为1643716美元，2021年全年为4915240美元[70] - 2023年3月三个月净亏损为2695148美元，2022年同期为2272101美元，2022年全年为21825298美元，2021年全年为2389018美元[70] - 2023年3月31日现金为2389882美元，2022年12月31日为300185美元，2021年12月31日为3649407美元[70] - 2023年3月31日总流动资产为7545756美元，2022年12月31日为5018874美元，2021年12月31日为7691025美元[70] - 2023年3月31日总资产为21009341美元，2022年12月31日为18692985美元，2021年12月31日为24313732美元[70] 股份发行 - 公司拟注册200万股普通股用于转售，拟最高发行价为每股0.7653美元，拟最高总发行价为153.06万美元，注册费为168.68美元[8] - 截至2023年5月18日，本次发行前公司已发行普通股659.2924万股，发行后为859.2924万股[54] - 2023年2月10日，公司向合格投资者出售59.1万股普通股，总收益59.1万美元，并出售认股权证以1美元每股的价格购买14.775万股普通股[47] - 2022年，公司根据协议发行50,049股普通股，获得总收益555,811美元[125] - 2021年1月8日公司向合格投资者发行6098股普通股和73167份认股权证，总收益43.9万美元[158] 票据交易 - 2023年2月21日，公司与机构投资者签订证券购买协议，出售总本金561.7978万美元的高级有担保可转换票据，发行后获得500万美元收益，原发行折扣为11%，认股权证可在三年内行使，购买337.7099万股普通股[47] - 2023年2月21日发行的票据年利率7%，投资者可转换任何未偿还和未支付的转换金额，但公司不得使投资者受益所有权超过4.99%的普通股[57] - 2023年5月，投资者根据2023年票据文件共转换475,000美元本金和利息，公司发行612,637股普通股[152] - 2022年7月13日至8月30日，公司向投资者发行1,727,500美元可转换本票[154] - 2021年11月3日，公司向投资者发行总本金为6,480,000美元的高级有担保可转换票据[127] 公司身份及权益 - 公司是非加速申报公司、较小规模报告公司和新兴成长公司[4][5] - 公司将保持新兴成长型公司身份直至2026年2月19日后的财年最后一天、年总收入至少123.5亿美元、被视为“大型加速申报公司”（非关联方持有的普通股市值超过7亿美元）或三年内发行超过10亿美元的不可转换债务[52] - 公司发行普通股给出售股东，现有股东经济和投票权益将被稀释[66] - 未来出售和发行普通股或其他证券可能导致重大摊薄，使股价下跌[75] - 公司受DGCL第203条规定约束，禁止与持有公司15%或以上投票权的股东进行某些业务合并[179] 其他信息 - 公司已在美国注册了名称、标志以及“ALGODON®”和“Gaucho – Buenos Aires™”商标[25] - 公司是一家公开交易的控股公司，旗下拥有一系列电商零售平台，专注于优质葡萄酒、橄榄油、酒店、豪华房地产等领域[33] - EF Hutton作为独家配售代理，公司支付现金配售费，为购买协议和票据筹集资金的6.0%[65] - 公司普通股目前在纳斯达克上市，股票代码为“VINO”[182] - 本招股说明书所提供普通股的有效性将由Burns, Figa & Will, P.C.审核[197]

营收与利润情况 - 2023年第一季度净亏损约270万美元，2022年同期约230万美元[54] - 2023年第一季度营收约44.8万美元，2022年同期约42.6万美元，增长约2.2万美元或5%[54] - 2023年第一季度毛利润约15.4万美元，2022年同期约18.7万美元，减少约3.3万美元或18%[54] - 2023年和2022年第一季度，公司净亏损分别约为269.5万美元和227.2万美元[58] 费用情况 - 2023年第一季度销售和营销费用约23.5万美元，2022年同期约17.2万美元，增加6.3万美元或37%[54] - 2023年第一季度折旧和摊销费用约10.9万美元，2022年同期约4.6万美元，增加6.3万美元或137%[55] - 2023年第一季度利息费用约60.2万美元，2022年同期约75.8万美元，减少15.6万美元或21%[55] 现金情况 - 2023年3月31日现金为238.9882万美元，2022年12月31日为30.0185万美元[56] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量约293.9万美元，2022年同期约209.9万美元[56] - 2023年第一季度投资活动现金使用量约5万美元，2022年同期约81万美元[56] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金约511.9万美元，2022年同期使用约2.6万美元[56][57] - 截至2023年3月31日，公司现金和营运资金分别约为239万美元和36.1万美元[58] - 2023年和2022年第一季度，公司经营活动现金使用量分别约为293.9万美元和209.9万美元[58] 债务与融资情况 - 截至2023年3月31日，约553.6万美元可转换债务将于2024年2月21日到期，29.3万美元为公司应付贷款的流动部分[58] - 2023年第一季度，公司通过500万美元可转换债务融资、约44.1万美元股权信贷额度提款和59.1万美元普通股销售为运营提供资金[58] 资金需求情况 - 公司认为自财务报表发布起未来十二个月可能没有足够资金维持运营[58] - 公司需筹集额外资金以满足运营费用和资本支出等未来流动性需求[58] 内部控制情况 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上无效[61] - 截至2023年3月31日，公司财务报告内部控制存在因规模小职责未分离和缺乏控制有效性测试导致的重大缺陷[61] 诉讼情况 - 公司未卷入可能对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的诉讼[64]

业绩总结 - 2022年销售额为1,643,716美元，2021年为4,915,240美元[71] - 2022年净亏损为21,825,298美元，2021年为2,389,018美元[71] - 2022年现金为300,185美元，2021年为3,649,407美元[71] - 2022年总流动资产为5,018,874美元，2021年为7,691,025美元[71] - 2022年总资产为18,692,985美元，2021年为24,313,732美元[71] - 2022年总流动负债为4,423,754美元，2021年为8,481,359美元[71] - 2022年总负债为7,901,304美元，2021年为10,221,888美元[71] - 2022年股东权益为10,791,681美元，2021年为14,091,844美元[71] 股权与融资 - 出售股东拟注册出售200万股普通股，每股面值0.01美元，拟最高每股发行价0.7653美元，拟最高总发行价153.06万美元[7] - 2023年2月21日公司向出售股东出售高级可转换票据获500万美元毛收入[15] - 2023年1月9日公司签订本票获18.5万美元收益，年利率8%[48] - 2023年2月10日公司出售59.1万股普通股获59.1万美元收益，发行14.775万份认股权证，行权价1美元/股[48] - 2023年2月21日公司出售本金561.7978万美元高级有担保可转换票据和认股权证，发行折价11%后获500万美元收益[48] - 2023年4月18日公司获14.4339万美元收益，向Tumim Stone Capital LLC发行19.597万股普通股[48] - 2023年5月1 - 5日公司票据持有人将本金和利息转换为普通股[48] - 截至2023年5月5日，发行前公司流通普通股为659.2924万股，发行后为859.2924万股[55] 未来展望 - 未来出售和发行普通股或其他证券可能导致重大摊薄，使股价下跌[75] - 管理层对发行所得款项使用有广泛酌处权，用途可能不会改善公司财务状况或市场价值[77] - 金融服务行业不利发展可能对公司业务运营、财务状况和经营成果产生不利影响[78] 其他新策略 - 公司将总部迁至迈阿密的112 NE 41st Street, Suite 106[184]

业绩总结 - 2022年销售额为1,643,716美元，2021年为4,915,240美元[69] - 2022年净亏损为21,825,298美元，2021年净亏损为2,389,018美元[69] - 2022年现金为300,185美元，2021年为3,649,407美元[69] - 2022年总流动资产为5,018,874美元，2021年为7,691,025美元[69] - 2022年总资产为18,692,985美元，2021年为24,313,732美元[69] - 2022年总流动负债为4,423,754美元，2021年为8,481,359美元[69] - 2022年总负债为7,901,304美元，2021年为10,221,888美元[69] - 2022年股东权益总额为10,791,681美元，2021年为14,091,844美元[69] 融资情况 - 2023年1月9日签订本票获18.5万美元毛收入，年利率8%，到期日2024年1月9日[48] - 2023年2月10日出售59.1万股普通股获59.1万美元毛收入，出售认股权证[48] - 2023年2月21日出售票据获500万美元毛收入[15] - 2023年2月21日与机构投资者签协议，出售票据及认股权证，收500万美元收益[48] - 2022年根据购买协议发行50,049股普通股，获总收益555,811美元[120] - 2021年发行高级有担保可转换票据，总原始本金为648万美元[122] 股权结构 - 截至2023年4月14日，3i, LP持有275,523股普通股，占比4.99%，拟出售后占比4.99%[88] - 截至2023年4月14日公司普通股流通股数为5,521,519股，发售完成后为7,040,973股[88] - 截至2023年4月14日，已发行5,521,800股普通股，流通5,521,519股普通股[110] - 截至2022年12月31日，已发行期权对应4.0612万股普通股，加权平均行权价85.35美元[63] - 截至2022年12月31日，已发行认股权证对应129.9135万股普通股，加权平均行权价5.77美元[63] - 截至2022年12月31日，已发行受限股票单位对应51.15万股普通股，每股授予日加权平均价值1.16美元[63] 股票发行 - 待售股东拟出售1,519,454股普通股，每股售价0.99美元，总发行价1,504,260美元，注册费165.77美元[7] - 发行价基于2023年4月14日纳斯达克资本市场收盘价[9] - 注册股份代表可转换普通股一部分，假设按0.27美元转换底价转换[9] - 公司支付股份注册费用，待售股东承担销售等其他费用[16] - 公司支付普通股注册费用，预计总计50,000美元，出售股东支付承销折扣和销售佣金[100] 公司身份与规定 - 公司为非加速申报公司、较小报告公司和新兴成长公司[5] - 公司将保持新兴成长公司身份，直至满足特定条件之一[53] - 公司细则规定董事会分三类任期交错，可能增加收购方获取控制权时间[155] - 公司受特拉华州反收购法第203条约束，可能阻止某些收购要约[160] 其他信息 - 公司于1999年4月5日在特拉华州成立，2019年3月11日更名[39] - 公司普通股在纳斯达克上市，股票代码为“VINO”[163] - 2020年5月终止纽约租约，2021年7月5日总部迁至佛罗里达州[167] - Algodon – Recoleta, SRL拥有酒店，Algodon Wine Estates拥有度假物业[167][168] - TAR为物业担保贷款，当前贷款余额为232,000美元[168] - 2021年4月8日签订迈阿密零售空间租约[169]