公司设施与资源情况 - 截至2022年12月31日，公司有404个活跃骨料设施、71个沥青设施、142个混凝土设施和1个钙设施[21][22][49] - 公司拥有156亿吨已探明和可能的骨料储量[28] - 公司有234个骨料生产阶段物业、78个开发阶段物业和36个勘探阶段物业[141] - 2022年公司测量、指示和推断的骨料资源总量分别为66.066亿、45.391亿和26.385亿吨，其中石材占比87.3%，砾石占比12.7%[151] - 2022年公司已探明骨料储量为116.262亿吨，可能储量为39.824亿吨，总计156.086亿吨，其中石材占比91.0%，砾石占比9.0%[156] - 公司当前估计的156亿吨已探明和可能的骨料储量与上一年度估计持平[158] - 2022年底报告的156亿吨估计已探明和可能的骨料储量中，132亿吨（85%）位于生产阶段物业，24亿吨（15%）位于开发阶段物业[159] - 2022年12月31日的156亿吨骨料储量中，92亿吨（59%）位于自有土地，64亿吨（41%）位于租赁土地，土地组合超过24万英亩[160] - 公司各地区生产阶段的活跃骨料运营设施总数为392个，其中石料生产设施185个，砂石生产设施49个[161] - 截至2022年12月31日，公司运营的沥青、混凝土和钙生产设施分别为71个、142个和1个[163] - 布鲁克斯维尔的钙储量总计1110万吨，2022年的产量为20万吨，2021年和2020年的产量均为30万吨[166] - 公司总部位于阿拉巴马州伯明翰，办公面积约184,410平方英尺，租约至2038年12月31日，年租金约420万美元[168] - 公司拥有超24万英亩土地用于骨料开采，开采结束后土地和水资源资产将转换用途[220] 市场与行业环境 - 未来十年（2022 - 2032），预计75%的美国人口增长、74%的家庭形成和73%的新就业机会将出现在公司服务的州[29] - 2022年公司前十大创收州占总收入的84%，前五大创收州占62%[30] - 2022年，美国骨料行业由超5000家公司管理超10000个运营点[53] - 2022年大选，20个州的选民批准了超400项交通投资措施中的88%，将产生近230亿美元收入[58] - 《基础设施投资和就业法案》下联邦援助公路计划义务限制在2022财年为669亿美元，2026财年增至721亿美元，总计近3500亿美元[58] - 2022年美国年度住房开工量达173万套[65] - 《基础设施投资和就业法案》为基础设施投资分配约1.2万亿美元联邦资金，包括近5500亿美元新支出[67] - 2022年十大骨料生产商占美国总骨料产量的33%，公司作为行业领导者，美国市场份额不足10%[78] - 2022年，加州、佛罗里达、佐治亚、北卡罗来纳、南卡罗来纳、得克萨斯和弗吉尼亚等州的地方选民批准了债券和增收措施，为交通项目提供更多资源[112] - 2021年11月，联邦《基础设施投资和就业法案》签署成为法律，其中包括一项创纪录水平的为期五年的公路、桥梁和公共交通项目重新授权计划[112] 财务数据关键指标变化 - 2022年公司在核心运营与维护资本和内部增长资本上再投资6.126亿美元，2021年和2020年分别再投资4.513亿美元和3.622亿美元[32] - 2020 - 2022年公司在收购上投资23.074亿美元[35] - 2022年公司年度投资资本回报率下降0.7个百分点，调整后息税折旧摊销前利润增长12%，净利润下降14%，投资资本增加18%[35] - 2022年公司出售南加州多余房地产净收益2360万美元，税前收益2350万美元；2021年出售南加州已复垦土地净收益1.823亿美元，税前净收益1.147亿美元[40] - 2017 - 2022年公司普通股初始投资100美元，2022年末价值142.96美元；同期标准普尔500指数从100美元涨至156.90美元，标准普尔500材料指数从100美元涨至143.22美元[101] - 公司目前有大约40亿美元债务，到期时间在2023年至2048年之间[121] - 2022年总营收增加17.63亿美元，即32%，达到73.152亿美元[193] - 2022年调整后EBITDA增加1.743亿美元，即12%，达到16.256亿美元[191][193] - 2022年归属于公司的净利润为5.756亿美元，减少9520万美元，即14%[191][193] - 2022年公司向股东返还资本，股息为2.126亿美元，每股1.60美元，而2021年为1.964亿美元，每股1.48美元[193] - 2022年公司在维护和改善现有资产上投资3.801亿美元，在内部增长项目上投资2.325亿美元，完成四项业务收购，总代价为5.946亿美元[194][195] - 2023年公司预计资本支出6 - 6.5亿美元，包括增长项目[199] - 2023年预计总发货量下降2% - 6%（2022年为2.363亿吨），运费调整后价格增长11% - 13%（2022年为每吨16.40美元）[201] - 2022年末公司总债务与调整后EBITDA之比为2.4倍（净债务基础上为2.3倍），目标杠杆范围为2.0 - 2.5倍[192] - 2022年总营收73.152亿美元，2021年为55.522亿美元，2020年为48.568亿美元[224] - 2022年净利润为5.756亿美元（摊薄后每股4.31美元），2021年为6.708亿美元（摊薄后每股5.02美元）[224][225] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020 - 2022年，骨料每吨毛利润从5.57美元提高到5.96美元，增长7%；骨料每吨现金毛利润从7.11美元提高到7.83美元，增长10%[38] - 2022年公司复用170万吨再生沥青路面材料，回收210万吨混凝土[47] - 公司约82%的总骨料发货量通过卡车从生产地直接运至客户，约16%先通过铁路或水路运至销售场再用卡车交付，剩余2%直接通过铁路或水路交付[51] - 2022年，公共部门建设占公司总骨料发货量约40%，约22%的骨料销量用于公路建设项目[57] - 2022年，私人部门建设占公司总骨料发货量约60%[64] - 骨料约占沥青混合料重量的95%，占预拌混凝土重量的80%[69] - 2022年公司五大客户占总营收的7%，单个客户占比不超2%[79] - 2022年公司Tier IV机器完成越野车队超57%的工作[85] - 2022年骨料部门销售额增加9.278亿美元，即21%，达到52.728亿美元[193] - 2022年沥青、混凝土和钙部门销售额合计增加10.404亿美元，即67%，达到25.919亿美元[193] - 2022年骨料总发货量增长6%，反映了收购带来的发货贡献和健康的建筑活动水平[229] - 2022年骨料经运费调整后的销售价格上涨10.3%，2021年上涨3.0%，2020年上涨3.2%[230] - 2022年沥青混合料发货量为1215.6万吨，平均销售价格为71.29美元/吨[224] - 2022年预拌混凝土发货量为1053.4万立方码，平均销售价格为150.82美元/立方码[224] - 2022年钙发货量为22.8万吨，平均销售价格为34.27美元/吨[224] 公司人员与管理情况 - 截至2023年1月1日，公司在美国雇佣11397人，其中1252人由工会代表；在墨西哥、加拿大、洪都拉斯和巴哈马分别雇佣368人、80人、128人和1人，其中296人由工会代表[92] - 公司董事会成员多元化比例为42%，包括4名女性和2名黑人[96] - 公司学费报销计划根据学业表现最高支付100%的学费[97] - 公司导师计划已培养超1900名员工[99] - 截至2023年2月20日，公司有11位高管，年龄从42岁到64岁不等[173] - 截至2023年2月14日，公司普通股股东记录数为2158人[185] - 2022年10 - 12月公司未购买任何股权证券，截至2022年12月31日，董事会2017年2月授权的1000万股股票回购计划还剩8064851股额度[186] - 公司在2022年第四季度没有未注册的股权证券销售[187] 公司业务风险情况 - 工会代表约13%的公司劳动力，与工会的纠纷或无法续签劳工协议可能导致罢工或其他行动，扰乱公司业务运营[133] - 公司业务依赖建筑行业，受经济周期影响，建筑支出受多种因素影响，市场低迷可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[110] - 公司业务面临疫情等公共卫生紧急情况的风险，新冠疫情曾对公司运营、供应链、客户和运输网络产生负面影响[111] - 公司业务依赖联邦、州和地方政府对基础设施的资金投入，但无法完全确定未来公共基础设施项目拨款的存在、金额和时间[112] - 公司国际业务面临多种风险，墨西哥政府近期行动对公司在该国的财产和运营产生不利影响[113] - 公司所在的建筑骨料行业竞争激烈，可能导致价格下降和销量减少[115] - 公司产品的生产和分销依赖多个关键投入的供应链，这些资源的供应和定价受市场力量影响[137] 公司社会责任与其他情况 - 2022年公司运营40个经认证的野生动物栖息地，为全国第三多[219] - 2022年公司为全国学生提供超220个奖学金[219] 公司运营相关其他情况 - 公司主要服务美国22个州、美属维尔京群岛、华盛顿特区以及巴哈马、加拿大、洪都拉斯和墨西哥等地的当地市场[140] - 公司骨料资源和储量估计按《交易法》下S - K条例第1300子部分计算，可能与其他国家披露的类似信息不可比[144] - 公司修订矿山计划和储量估计时会考虑产品物理或化学参数波动、销售产品转移等多种变化因素[145] - 公司通常在特定季节维持库存水平以提高采购效率并快速响应客户需求，库存水平在季节性低谷期不会随收入显著下降[74] - 公司运营一支大容量搅拌车车队，是美国预拌混凝土市场最大的大容量运营车队之一[165] - 布鲁克斯维尔石灰石采石场生产的石灰石平均碳酸钙含量为97%[167] - 公司在22个州等多地拥有超22000个客户[52]