财务数据关键指标变化 - 公司2023年首次实现GAAP盈利，但无法保证未来维持盈利[63] - 公司自2020年至2021年上半年快速增长后，2023年出现同比收入下降[64] - 2021 - 2023年国际收入分别占公司总收入的50%、49%和47%[239] - 2021 - 2023年公司分别录得外汇损失少于0.1百万美元、收益1.9百万美元和收益0.3百万美元[240] - 2023年公司确认收入417.2百万美元，主要来自固定软件即服务订阅费[250] - 2023年和2022年12月31日现金及现金等价物分别为301,372千美元和274,497千美元[255] - 2023年和2022年12月31日应收账款净额分别为26,605千美元和31,434千美元[255] - 2023年和2022年12月31日总流动资产分别为351,468千美元和324,326千美元[255] - 2023年和2022年12月31日总负债和股东权益均分别为622,920千美元和605,431千美元[255] - 2023年公司营收417,214千美元，2022年为433,028千美元，2021年为391,678千美元[257] - 2023年公司净利润22,032千美元，2022年净亏损79,591千美元，2021年净亏损52,767千美元[257][260][263][265] - 2023年公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.13美元，2022年为 - 0.49美元，2021年为 - 0.33美元[257] - 2023年公司总股票薪酬费用为12,042千美元，2022年为64,340千美元，2021年为44,893千美元[257][263][265] - 2023年公司综合收益为22,164千美元，2022年综合亏损为80,336千美元，2021年综合亏损为52,766千美元[260] - 2023年末公司股东权益为382,232千美元，2022年末为353,858千美元，2021年末为370,595千美元[263] - 2023年公司经营活动产生的净现金为37,785千美元，2022年使用37,071千美元，2021年提供15,954千美元[265] - 2023年公司投资活动产生的净现金为531千美元，2022年提供830千美元，2021年使用6,824千美元[265] - 2023年公司融资活动使用的净现金为11,695千美元，2022年使用10,588千美元，2021年提供203,058千美元[265] - 2023年末公司现金及现金等价物和受限现金为301,436千美元，2022年末为274,834千美元，2021年末为322,345千美元[265] - 2023年末坏账准备余额为272.8万美元，较2022年末的518.3万美元下降，主要因账龄较长应收账款余额减少导致坏账准备计提减少[287] - 2023年末租赁改良和设备净值为60.7万美元，2022年末为135.5万美元[288] - 2023、2022、2021年广告费用分别为6030万美元、7630万美元、8710万美元[298] - 2023、2022、2021年总营收分别为4.17214亿美元、4.33028亿美元、3.91678亿美元，其中美国市场营收分别为2.23055亿美元、2.20742亿美元、1.97576亿美元[313][314] - 2023年和2022年递延收入分别为1.6861亿美元和1.67388亿美元，2023年确认了2022年末递延收入余额中的1.66亿美元，2022年确认了2021年末递延收入余额中的1.72亿美元[315] - 2023年和2022年获取客户合同的资本化成本中，预付费用和其他流动资产分别为509.9万美元和416.8万美元，其他非流动资产分别为826.3万美元和798.8万美元，2023、2022、2021年相关摊销费用分别为620万美元、620万美元、710万美元[316] - 2023、2022、2021年美国和外国税前收益（亏损）分别为2.4911亿美元、 - 7766.5万美元、 - 5193.9万美元[318] - 2023、2022、2021年所得税费用分别为287.9万美元、192.6万美元、82.8万美元[318] - 2023年末递延所得税资产总计74133千美元，净递延所得税资产为12025千美元，递延所得税负债总计13218千美元，净递延所得税负债为1193千美元[321] - 2023年末公司净运营亏损结转（NOLs）总计104274千美元，其中联邦NOLs为13138千美元，州NOLs为50285千美元，外国NOLs为40851千美元[321] - 2023年末公司税收抵免结转总计16900千美元，其中研发活动抵免为14700千美元，外国税收抵免为2200千美元[321] - 2023年公司估值备抵减少5400千美元，年末估值备抵为62100千美元[322][324] - 2023年联邦法定税率21%下所得税收益为5231千美元，所得税费用为2879千美元[324] - 2023年末、2022年末和2021年末未确认税收利益分别为4600千美元、2500千美元和2500千美元[324] - 2023年末商誉和无形资产净值总计248035千美元，其中商誉245406千美元，无形资产净值2629千美元[329] - 2023年末无形资产预计2024年摊销1390千美元，2025年摊销1239千美元，总计2629千美元[331] - 2023年12月31日，公司按公允价值计量的金融资产总额为280,310千美元，其中货币市场基金274,212千美元，定期存款6,098千美元；2022年12月31日金融资产总额为250,269千美元，其中货币市场基金249,422千美元，定期存款847千美元[334] - 2022年12月31日，公司或有对价安排负债为7,845千美元，2023年12月31日为0 [334] - 以重大不可观察输入值（Level 3）按公允价值计量的金融工具，2023年末余额为0千美元，2022年初余额为12,200千美元，2022年末余额为7,845千美元[337] - 2023年第三季度，Wibbitz或有对价安排最终确定，公司向其原股东支付250万美元，并在综合运营报表中记录0.5万美元收益[338] - 2023年第一季度，WIREWAX达到ARR阈值，公司向其原股东支付500万美元，并在综合运营报表中记录0.1万美元损失；2022年第三季度，WIREWAX达到整合里程碑，公司支付480万美元[339] 业务运营风险 - 公司运营历史有限，作为纯SaaS公司经验不足，销售成本可能相对较高[66] - 公司市场竞争激烈，面临多种类型竞争对手，且新竞争者可能不断涌现[72] - 公司依赖数字应用商店获客，平台可能限制产品推广、增加费用等[78] - 公司视频服务无法保证100%正常运行，中断可能导致业务损失和用户流失[76] - 公司托管和交付成本占成本大头，可能意外增加且难以转嫁给用户[77] - 公司引入人工智能面临成本、监管、市场接受度等风险[75] - 公司将重点转向产品驱动增长，可能短期内影响转化效果并增加成本[71] - 公司依赖第三方集成实现视频服务关键功能和获取新用户，若平台政策改变，视频服务吸引力将降低[81] - 公司依赖第三方供应商提供核心服务，过去部分供应商曾出现故障致服务数小时不可用，且2024年第四季度可能无法满足云计算安排最低承诺而产生额外成本[83] - 公司依赖搜索引擎和社交媒体网络获取流量，过去曾因政策变化受负面影响[84] - 公司依赖互联网服务提供商（ISPs）向终端用户和订阅者传输流量，ISPs可能歧视公司数据或使客户倾向竞争对手，公司或需付费维持竞争力，影响盈利能力[85] - 公司过去经历高于行业标准的信用卡退款和未经授权交易率，若不能降低此类活动，可能面临增加罚款和失去接受信用卡付款权利，导致订阅用户显著减少[87] - 公司可能进行并购活动，这需要大量管理精力，可能扰乱业务、稀释股东价值并对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[88] - 公司虽2023年现金流强劲，但未来可能需额外资金，若通过发行股票筹集会稀释现有股东权益，通过借款可能无法获得理想条款[91] - 2023年美国通胀虽有所下降但仍高于近年水平，可能导致产品和服务需求下降、运营成本增加、信贷和流动性受限等，影响公司利润率和财务结果[93] - 公司有高级管理层变动，包括2023年8月前首席执行官离职，领导过渡和管理变更可能导致业务不确定性或中断[96] - 公司在吸引和留住高技能人才方面面临挑战，竞争激烈，薪酬方案可能不足以吸引人才，通胀也增加了成本压力[98] 地区业务影响 - 截至2023年12月31日，乌克兰办公室有69名员工，其中84%为工程岗位[103] - 截至2023年12月31日，以色列办公室有99名员工[104] - 俄乌冲突导致公司乌克兰团队部分成员被迫搬迁，业务运营受影响[103] - 以色列与哈马斯的战争使公司以色列办公室多次关闭或限产，业务受冲击[104] 法律合规风险 - 欧盟数字服务法（DSA）于2024年2月17日全面适用，允许对数字平台处以高达年营业额6%的罚款[123] - 2018年美国国会修订《通信规范法》第230条，取消对促进性交易和卖淫内容的豁免权[110] - 公司因托管涉嫌侵犯第三方版权的内容被起诉，无法保证受美国数字千年版权法安全港条款保护[106] - 公司收集、存储和处理大量用户内容和个人信息，数据泄露可能导致监管行动、诉讼和声誉损害[114][116] - 公司面临网络攻击风险，可能导致重大损失和声誉损害，且难以吸引和留住安全人才[119][120] - 欧盟GDPR授权对公司处以最高达年度营业额4%的罚款[127] - 公司面临知识产权侵权索赔，如近期一家媒体和电信公司称公司使用自适应比特率流技术侵犯其专利[139] - 公司视频服务订阅自动续订，若不符合相关法律，可能导致合同无效、收入损失等[130] - 公司受多种隐私和数据保护法律约束，如美国联邦和州法律、欧盟GDPR等，不合规可能面临监管行动和罚款[126][127] - 公司产品销售需缴纳多种销售税、使用税和增值税，且无法保证完全合规[132] 会计政策与准则 - 公司于2021年10月28日采用ASU 2021 - 08，对合并财务报表无重大影响[308] - 2023年11月发布的ASU 2023 - 07将于2023年12月15日后的财年追溯生效，公司正在评估影响[309] - 2023年12月发布的ASU 2023 - 09将于2024年12月15日后的财年预期生效，公司正在评估影响[310][312] 股权结构与股东权益 - 截至2023年12月31日，巴里·迪勒及其继子亚历山大·冯·弗斯滕伯格合计持有公司约38%的总流通投票权[142] - 截至2023年12月31日，约瑟夫·莱文持有公司约2%的总流通投票权[142] - 公司B类普通股每股有10票投票权，普通股每股有1票投票权[147] - 公司预计在可预见的未来不会宣布任何定期现金股息[151] - 公司管理层和董事与IAC、Expedia Group或Match Group之间可能存在实际或潜在的利益冲突[145] - 公司普通股股东有权选举25%的董事（如有小数则向上取整），普通股每股1票，B类普通股每股10票[342] - 公司普通股和B类普通股股东有权按每股获得董事会宣布的股息，清算时有权按每股获得支付优先股后的剩余资产[344] - 分拆完成后，公司授权发行16亿股普通股和4亿股B类普通股[345] 业务收购与分拆 - 2021年公司完成对Wibbitz和WIREWAX的100%股权收购[328] - 2021年5月25日公司完成从IAC分拆，普通股开始在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为“VMEO”[270] 其他财务相关 - 公司向苹果支付订阅服务费用，前12个月为30%，之后为15%[79] - 截至2023年12月31日，公司拥有美国联邦净运营亏损结转约1310万美元和税收抵免约1690万美元[138] - 2017年《减税与就业法案》规定，2017年12月31日后开始的纳税年度产生的净运营亏损结转，纳税人只能将其用于抵扣80%的应纳税所得额[138] - 2023财年起，《降低通胀法案》引入新条款，包括对某些大公司征收15%的企业替代性最低税和对股票回购征收消费税[137] - 2023年6月30日，公司终止了1亿美元的循环信贷安排[340] 业务模式与财务处理 - 公司收入主要来自固定SaaS订阅费，订阅期一般为1个月至3年，最常见为年度订阅且通常不可取消[277] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物大部分在国内，且在任何单一银行或货币市场共同基金的投资不超过1亿美元[285] - 公司租赁办公空间，使用权资产和租赁负债基于租赁付款的现值确定，租赁费用在租赁期内直线法确认