公司发展历程 - 公司有16年历史，2008年开始自助销售SaaS订阅计划，2017年决定专注销售SaaS订阅并增加销售人力[61] - 2021年5月25日，公司通过一系列交易完成从IAC的分拆[138] - 2021年5月25日，公司通过一系列交易完成从IAC/InterActiveCorp的分拆，成为独立上市交易公司[282] 盈利情况 - 公司自成立以来任何完整财年都未盈利，不确定何时或能否实现并保持盈利[62] - 2021、2020、2019年公司净亏损分别为5276.7万美元、5062.8万美元、7557.7万美元[266] - 2021、2020、2019年基本和摊薄后每股亏损分别为0.33美元、0.32美元、0.47美元[266] - 2021年净亏损52,767千美元，2020年为50,628千美元，2019年为75,577千美元[272][275][277] - 2021、2020、2019年美国税前亏损分别为5408.5万美元、5200.7万美元、7605.2万美元[332] - 2021、2020、2019年国外税前盈利分别为214.6万美元、220.7万美元、82万美元[332] - 2021、2020、2019年税前总亏损分别为5193.9万美元、4980万美元、7523.2万美元[332] 收入情况 - 2020年和2021年上半年公司快速增长，此后收入增长率下降[65] - 2021、2020、2019年公司收入分别为3.91678亿美元、2.83218亿美元、1.96015亿美元[266] - 2021、2020、2019年国际收入分别占公司总收入的50%、51%、49%[253] 现金流与资金状况 - 公司现金流可能不足以支持业务增长所需的资本投资，可能需增发普通股或借款来筹集资金[64][69] - 2021年12月31日现金及现金等价物为3.219亿美元，2020年为1.10011亿美元[264] - 2021年12月31日应收账款净额为2945.1万美元，2020年为1278.5万美元[264] - 2021年经营活动提供的净现金为15,954千美元，2020年为13,861千美元，2019年使用27,178千美元[277] - 2021年投资活动使用的净现金为6,824千美元，2020年提供42千美元，2019年使用172,196千美元[277] - 2021年融资活动提供的净现金为203,058千美元，2020年为93,868千美元，2019年为200,457千美元[277] - 2021年末现金及现金等价物和受限现金为322,345千美元，2020年末为110,037千美元，2019年末为1,963千美元[277] - 2021年普通股发行净收入（扣除费用）为299,750千美元，2020年为149,600千美元[272][275][277] 成本与费用 - 通过苹果应用内购买订阅，前12个月需支付30%费用，之后为15%，付费用户占比增加会使毛利率下降[79] - 托管和交付成本是公司销售成本的最大组成部分，意外增加可能影响毛利率，且可能无法转嫁给用户[77] - 2021、2020、2019年公司总股票薪酬费用分别为4489.3万美元、1166.5万美元、529.1万美元[266] - 2021年基于股票的薪酬费用为44,893千美元，2020年为11,665千美元，2019年为5,291千美元[272][275][277] - 2021、2020和2019年，公司因获取合同成本的摊销分别确认费用710万美元、770万美元和500万美元[302] - 2021、2020、2019年广告费用分别为8710万美元、6540万美元、6010万美元[320] - 2021、2020、2019年当期所得税费用分别为89.8万美元、62.5万美元、28.1万美元[334] - 2021、2020、2019年递延所得税（收益）费用分别为 -7万美元、20.3万美元、6.4万美元[334] 市场与竞争 - 公司市场竞争激烈，面临多种类型竞争对手，且新竞争对手可能不断涌现[73][74] 业务风险 - 公司依赖数据运营和决策，若误读信号或无法准确预测需求，可能做出错误决策[68] - 公司视频服务通常无法实现100%正常运行时间，中断可能导致业务损失、用户流失等问题[76] - 公司依赖第三方平台推广应用，平台可能限制产品推广、增加费用或改变政策，影响公司业务[78][80] - 公司存在高于行业标准的退款和未经授权的信用卡交易率，正接受多家支付卡提供商的监控并支付月度罚款[87] - 公司可能进行并购活动，会分散管理层注意力、稀释股东价值并对业务产生不利影响[88] - 新冠疫情对全球经济和公司业务造成重大影响，可能导致运营成本增加和业务中断[91][92] - 公司在遵守萨班斯 - 奥克斯利法案方面经验有限，若未能维持有效的财务报告内部控制，可能对业务和股价产生不利影响[93] - 2021年，公司运营所在的许多国家（包括美国）经历了高于正常水平的通货膨胀，给公司加薪带来压力[96] - 截至2021年12月31日，公司在乌克兰有80名员工，其中71%为工程岗位，俄乌冲突可能影响公司业务[99] - 公司因托管涉嫌侵犯第三方版权的内容而被起诉，可能面临诉讼、责任和负面宣传[101][102] - 2018年欧盟通过第17条修订服务提供商版权侵权责任限制框架，公司可能需承担新的成本高昂的审查活动或获取许可证[104] - 公司收集、存储和处理大量用户内容和个人信息，数据泄露可能导致监管行动、诉讼和声誉损害[109][112] - 公司曾遭受恶意网络攻击，未来仍可能面临攻击，攻击可能导致重大负面后果[113][115] - 欧盟《通用数据保护条例》授权对违规公司处以最高达年营业额4%的罚款[118] - 2018年美国最高法院判决使公司需在符合条件的州纳税[125] - 2020年6月欧盟高等法院判定美欧“隐私盾”计划未充分保护欧盟居民隐私权，公司现依据替代法律基础转移数据[120] - 谷歌将逐步淘汰Chrome浏览器中使用cookie跟踪用户的功能，苹果更新iOS系统要求应用开发者在跟踪用户前获得同意[122] - 公司产品受美国出口管制和制裁法律法规限制，违规可能导致巨额罚款和处罚[126] 股权结构与投票权 - 截至2021年12月31日，Barry Diller及其家人等集体持有公司约38%的总流通投票权股份[129] - 公司Class B普通股每股有10票投票权，普通股每股有1票投票权[133] - 公司普通股股东有权选举25%的董事，普通股每股1票，B类普通股每股10票[356] - 公司授权发行16亿股普通股和4亿股B类普通股[358] 股息政策 - 公司从未宣布或支付过现金股息，且在可预见的未来不打算支付[137] 分拆相关 - 分拆前IAC间接持有约88%的Vimeo OpCo流通股，其余由第三方持有[283] - IAC普通股和B类普通股重新分类，每一股分别转换为一股新普通股和1/100股IAC系列1和系列2强制可交换优先股，优先股按1.6235的比例自动兑换为Vimeo普通股和B类普通股[283] - 非IAC的Vimeo OpCo股东持有的每股Vimeo OpCo资本股按1.0143的比例转换为Vimeo普通股[285] 合同资产与递延收入 - 2021和2020年12月31日，当前合同资产余额分别为350万美元和270万美元，非当前合同资产余额分别为620万美元和490万美元[302] - 2021和2020年12月31日，当前递延收入余额分别为1.732亿美元和1.374亿美元，非当前递延收入余额分别为130万美元和80万美元[303] - 2021年公司确认了2020年12月31日递延收入余额中的1.37亿美元收入，2020年确认了2019年12月31日递延收入余额中的8410万美元收入[303] 信用损失与租赁资产 - 2021和2020年12月31日，信用损失备抵余额分别为132.4万美元和47.6万美元[306] - 2021和2020年12月31日，租赁改良和设备净值分别为286.8万美元和332.1万美元[307] - 公司通过各种经营租赁租赁办公空间，大多数包含递增条款[308] 商誉与无形资产 - 2021年10月1日公司市值50亿美元，超过账面价值约46亿美元，判定商誉无减值[316] - 截至2021年12月31日，商誉和有限使用寿命无形资产净值为2.53594亿美元，其中商誉2.42586亿美元，有限使用寿命无形资产净值1100.8万美元[345] - 2021年商誉增加2324.9万美元，与收购Wibbitz和WIREWAX有关[346] 所得税相关 - 2021、2020年递延所得税资产分别为5921.3万美元、5481.1万美元[334] - 2021、2020年递延所得税负债分别为 -720.1万美元、 -337.3万美元[334] - 2021、2020年净递延所得税负债分别为 -1.1万美元、 -25.1万美元[334] - 截至2021年12月31日，公司净运营亏损（NOLs）总计2.0136亿美元，其中联邦NOLs为9308.9万美元，州NOLs为6133.3万美元，外国NOLs为4693.8万美元[337] - 2021年公司估值备抵增加30万美元，截至2021年12月31日，估值备抵为5200万美元[338] - 2021年、2020年和2019年，按联邦法定税率21%计算的所得税利益分别为1090.7万美元、1045.8万美元和1579.9万美元[339] - 截至2021年、2020年和2019年12月31日，未确认税收利益分别为250万美元、190万美元和150万美元[342] 收购相关 - 2021年11月10日和12月6日，公司完成对Wibbitz和WIREWAX 100%股权的收购，收购总价包括现金对价和或有对价[344] 或有对价与负债 - 截至2021年12月31日，按公允价值计量的现金等价物（货币市场基金）为3.05836亿美元，或有对价安排负债为1220万美元[349] - 截至2021年12月31日，公司有两项与业务合并相关的未完成或有对价安排，最大或有付款为2500万美元[351] - 截至2021年12月31日，非流动或有对价负债余额为1220万美元，计入其他长期负债[353] 信贷安排 - 2021年2月12日，公司签订1亿美元循环信贷安排，2026年2月12日到期，2021年12月31日承诺费为20个基点，且无未偿还借款[354] 股票发行与融资 - 2021年1月，公司通过出售约620万股A类有表决权普通股筹集2亿美元，每股32.41美元，按52亿美元的投前估值；出售约280万股A类有表决权普通股筹集1亿美元，每股35.35美元，按57亿美元的投前估值[361] - 2020年11月10日，公司通过出售约870万股A类有表决权普通股筹集1.5亿美元，每股17.33美元，企业价值约27.5亿美元[362] 综合损失与股权奖励 - 2021、2020年和2019年12月31日累计其他综合损失分别为8.6万美元、8.7万美元和23.2万美元[363] - 2021年计划授权公司向员工等授予总计不超过1000万股普通股的股权奖励，2021年12月31日有840万股可供授予[365] 审计机构 - 公司自2020年起由安永会计师事务所担任审计机构[262] 股东权益 - 2021年末股东权益总额为370,595千美元，2020年末为85,080千美元[272] 外汇损失 - 2021、2020、2019年公司记录的外汇损失分别为不到10万美元、70万美元、20万美元[254]