股权结构 - 截至2021年3月31日，普通合伙人持有公司100%普通合伙人权益，Diamondback持有731,500个普通股单位，实益持有全部90,709,946个流通B类单位，约占总流通单位的59%[97] 能源价格 - 2020 - 2021年，西德克萨斯中质低硫原油价格在-37.63至66.09美元/桶之间，天然气价格在1.48至3.35美元/百万英热单位之间；2021年4月12日，原油收盘价为59.70美元/桶，天然气收盘价为2.56美元/百万英热单位[98] 矿产和特许权权益 - 2021年第一季度公司对矿产和特许权权益的新增规模不大，截至3月31日，矿产和特许权权益总面积为24,350英亩[101] - 截至2021年4月12日，公司矿产和特许权土地上有29台钻机作业，其中4台由Diamondback运营[104] 现金分配 - 2021年4月27日，普通合伙人董事会宣布2021年第一季度普通股单位现金分配为0.25美元/单位，使该季度分配比例提高至可分配现金的60%[102] 水平井数据 - 2021年第一季度，水平井投产总数为134口（Diamondback 50口，第三方84口），平均净特许权权益为1.9%；截至4月12日，水平生产井总数为4,705口，平均净特许权权益为3.1%[105] 运营收入与净亏损 - 2021年第一季度运营收入为96,976,000美元，2020年同期为78,692,000美元；2021年第一季度净亏损为3,020,000美元，2020年同期为142,169,000美元[108] 油气产量 - 2021年第一季度石油产量为1,395,000桶，2020年同期为1,587,000桶；天然气产量为3,262,000,000立方英尺，2020年同期为2,658,000,000立方英尺[110] 特许权收入 - 与2020年同期相比，2021年第一季度特许权收入增加1970万美元，其中平均价格上涨贡献2900万美元，但运营商综合销量下降7%部分抵消了收入增长[113] 生产和从价税 - 2021年第一季度生产和从价税总额为6,649,000美元，占特许权收入的6.9%；2020年同期为6,147,000美元，占比8.0%[114] 折耗费用 - 2021年第一季度折耗费用增加0.2百万美元，增幅1%，平均折耗率从2020年同期的每桶油当量9.82美元增至10.61美元[115] 净利息费用 - 2021年和2020年第一季度净利息费用分别为7.9百万美元和9.0百万美元，减少1.1百万美元[116] 衍生品工具损失 - 2021年和2020年第一季度衍生品工具损失分别为31.5百万美元和7.9百万美元，其中商品衍生品合约现金结算支出分别为14.9百万美元和0.5百万美元[117] 投资重估损益 - 2021年第一季度未记录投资重估损益，2020年同期记录损失10.1百万美元[118] 所得税费用 - 2021年第一季度所得税费用不重大，2020年同期为142.5百万美元[119] 调整后EBITDA - 2021年和2020年第一季度调整后EBITDA分别为73.517百万美元和70.217百万美元，归属于公司的调整后EBITDA分别为30.738百万美元和30.042百万美元[124] 经营、投资和融资活动净现金 - 2021年和2020年第一季度经营活动净现金分别为54.659百万美元和96.111百万美元，投资活动净现金分别为-74千美元和-64.626百万美元，融资活动净现金分别为-61.979百万美元和5.184百万美元[128] 融资活动净现金使用原因 - 2021年第一季度融资活动净现金使用主要因偿还27.0百万美元借款、向股东分配21.9百万美元和回购13.0百万美元普通股[131] 公司债务情况 - 截至2021年3月31日，公司债务包括479.9百万美元票据本金和循环信贷安排借款，循环信贷安排最高额度20.0亿美元，借款基数580.0百万美元，已使用57.0百万美元，可用523.0百万美元[134] 普通股回购计划 - 2020年11月6日公司批准最高100.0百万美元普通股回购计划，2021年第一季度回购约13.0百万美元，截至3月31日剩余62.9百万美元额度[133] 商品价格衍生品净负债头寸 - 截至2021年3月31日，公司商品价格衍生品的净负债衍生头寸为4320万美元，相关基础商品远期曲线上涨10%，净负债头寸将增至4760万美元，增加440万美元；下跌10%，净负债头寸将降至3870万美元，减少440万美元[144] 信用风险 - 公司面临信用风险，特许权使用费收入集中于石油和天然气权益生产，应收账款集中于少数重要购买方和生产商，若购买方因流动性问题、破产等无法履行义务，可能对财务结果产生不利影响[145] 利率风险 - 公司面临利率风险，运营公司信贷协议下的债务受利率变化影响，适用保证金在替代基准利率下为0.75% - 1.75%，在LIBOR下为1.75% - 2.75% [146] - 截至2021年3月31日，公司运营公司信贷协议下的未偿还借款为5700万美元，在截至该日的三个月里，运营公司循环信贷安排的加权平均利率为1.88% [146] 披露控制和程序 - 公司建立了披露控制和程序，旨在确保按规定时间记录、处理、汇总和报告信息，并将信息传达给管理层以进行及时决策[147] - 截至2021年3月31日，经评估，公司的披露控制和程序有效[148] 财务报告内部控制 - 在截至2021年3月31日的季度里，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响内部控制的变化[149] 市场风险 - 公司主要市场风险来自油气生产定价，实现价格受全球原油价格、美国天然气价格、产品质量、供需平衡和运输等因素影响[142] - 油价在2020年3月初大幅下跌并持续下降，曾短暂达到负值，近期虽有所上涨，但未来价格波动难以预测[142] 价格波动应对措施 - 公司历史上使用固定价格互换合约、固定价格基差互换合约和无成本领口期权来降低特许权使用费收入的价格波动[143]