财务报告与内部控制 - 公司披露控制和程序在2024年3月31日评估中被认为无效，主要由于财务报告内部控制存在重大缺陷，涉及收入确认、库存和技术会计领域的会计政策应用[74] - 公司计划通过扩展和改进复杂交易的审查流程来改善披露控制和财务报告内部控制，包括增强会计文献访问、识别第三方专业顾问以及增加有经验的会计人员[75] - 公司未在2024年第一季度发生对财务报告内部控制产生重大影响的变化[76] - 公司财务报告基于未经审计的合并财务报表，需进行合理估计和假设，可能因全球经济和市场变化而调整[272] 法律与合规 - 公司未参与任何重大法律诉讼，但可能涉及与日常业务相关的法律程序或索赔，这些可能对公司产生不利影响[78] - 公司未在2024年第一季度进行未注册的证券销售[82] - 公司因未能按时提交2023年年度报告和2024年第一季度季度报告，导致Series A可转换优先股的违约事件发生[97] - 公司计划与Series A可转换优先股持有人协商违约豁免协议，但无法保证能够达成协议[97] - 如果Series A可转换优先股持有人成功执行其补救措施，可能对公司的业务和财务状况产生重大负面影响[97] - 公司因未能按时提交2023年年度报告和2024年第一季度季度报告，导致可转换票据和A系列可转换优先股发生违约事件，可能对公司业务和财务状况产生重大负面影响[264] 业务与收入 - 公司的主要收入来源为销售定制化的Land Rover车辆，并提供维修和升级服务[118] - 公司通过销售重建或升级的Land Rover Defender、Range Rover Classics等车辆获得收入，合同总金额的25%至50%作为预付款[139] - 公司2024年第一季度收入为8,308,039美元，同比增长207%[110] - 公司2024年第一季度净收入为8,308,039美元，其中车辆建造收入为8,217,647美元，保修和其他收入为90,392美元[149] - 公司通过销售Land Rover车辆直接产生收入，收入在产品完成并交付时确认[231] - 公司还通过提供维修服务产生收入，服务收入在维修工作完成并交付车辆时确认[232] - 公司收入确认基于向客户转移承诺的商品或服务，并按照合同中的五个步骤进行收入确认[273] 财务状况与现金流 - 公司2024年第一季度净亏损为1,550,304美元，较2023年同期的1,122,566美元有所扩大[110] - 公司总资产从2023年底的25,292,622美元下降至2024年3月31日的21,556,110美元[108] - 公司现金及现金等价物从2023年底的8,134,211美元下降至2024年3月31日的5,560,321美元[108] - 公司总负债从2023年底的35,311,672美元下降至2024年3月31日的32,875,464美元[108] - 公司股东权益赤字从2023年底的10,019,053美元扩大至2024年3月31日的11,319,357美元[108] - 公司2024年净亏损为1,550,304美元，较2023年的1,122,566美元有所增加[113] - 2024年经营活动产生的净现金流出为2,513,112美元，较2023年的1,109,809美元增加[113] - 公司2024年3月31日的现金及现金等价物为560万美元，营运资金赤字为130万美元[121] - 公司预计未来一年的现金流为正，并且通过循环信贷额度能够满足融资需求[124] - 公司在2024年第一季度经营活动现金流出为2,513,112美元，主要由于递延收入减少和预付及其他流动资产增加[255] - 公司在2024年第一季度投资活动现金流出为60,778美元，主要用于购买仓库设备[257] 资产与负债 - 截至2024年3月31日，公司库存为10,914,086美元，较2023年12月31日的11,799,304美元有所下降[150] - 2024年第一季度递延收入余额为13,983,645美元，较2023年底的17,596,512美元减少[149] - 公司2024年第一季度未完成的合同义务为9,935,252美元，较2023年底的12,253,253美元减少[149] - 公司2024年第一季度递延税项资产估值准备为863,833美元，较2023年底的79,619美元大幅增加[159] - 公司2024年第一季度未确认任何不确定的税务事项，相关准备金为零[160] - 公司2024年第一季度未确认任何长期资产减值[153] - 公司2024年第一季度未计入任何稀释性证券，因其影响为反稀释性[161] - 公司2024年第一季度未确认任何租赁资产减值[163] - 截至2024年3月31日，公司库存总额为10,914,086美元，较2023年12月31日的11,799,304美元有所下降[189] - 2024年第一季度，公司分配给库存的间接费用为269,249美元，较2023年同期的185,150美元有所增加[192] - 截至2024年3月31日，公司预付费用及其他流动资产为346,657美元，较2023年12月31日的34,006美元大幅增加[194] - 截至2024年3月31日，公司固定资产净值为981,801美元，较2023年12月31日的968,677美元略有增加[195] - 2024年第一季度，公司折旧费用为47,654美元，较2023年同期的27,308美元有所增加[195] - 截至2024年3月31日，公司使用权资产为3,675,559美元，短期和长期租赁负债分别为324,791美元和3,641,602美元[197] - 公司2024年3月31日的租赁总成本为159,106美元，较2023年同期的145,059美元增长9.7%[198] - 公司2024年3月31日的租赁负债为3,966,393美元，其中2024年到期的租赁金额为419,467美元[201] - 公司2024年3月31日的应计费用总额为1,330,255美元，较2023年12月31日的687,000美元增长93.6%[202] - 公司2024年3月31日的其他应付款为1,465,098美元，较2023年12月31日的1,533,815美元下降4.5%[203] - 公司2024年3月31日的可转换票据应付金额为11,117,460美元，较2023年12月31日的10,683,452美元增长4.1%[208] 股权与融资 - 公司2024年第一季度发行了25,000股普通股，募集资金250,000美元[112] - 公司于2024年4月3日与BNMC Continuation Cars LLC和David W. Miller II签订了资产购买协议[92] - 公司于2024年5月15日与First National Bank of Pasco签订了150万美元的商业贷款协议[92] - 公司于2023年12月12日完成了一项业务合并，合并后EFHAC更名为ECD Automotive Design Inc.[114] - 公司于2024年5月15日与First National Bank of Pasco签订了一项最高150万美元的循环信贷协议[123] - 公司在2023年12月12日完成了与Humble Imports Inc.的业务合并，总对价包括26,500,000股普通股、25,000股优先股、1,091,525股普通股认股权证、15,819股优先股认股权证以及200万美元现金支付[183] - 业务合并后，公司普通股总发行量为31,899,662股，其中包括26,500,000股ECD股份[187] - 在业务合并前，EFHAC公众股东赎回了11,477,525股A类普通股，总赎回金额为119,759,997美元[188] - 公司2024年3月31日的普通股发行数量为31,899,662股，较2023年12月31日的31,874,662股增加25,000股[221] - 公司2024年3月31日的公共认股权证数量为11,500,000份，私人认股权证数量为257,500份[225] - 公司发行的11,757,500份认股权证按照ASC 815指南进行会计处理，初始按公允价值计量，后续公允价值变动不确认[228] - 公司通过股权激励计划向高管、员工、顾问和董事会成员提供激励，计划下最多可授予400,000股股票，每年每位受奖者最多可获100,000股[229][230] - 公司预计在第二季度发行100,000股不可撤销的限制性普通股，所有限制性普通股将有12个月的锁定期[240] - 公司与BNMC Continuation Cars LLC达成资产购买协议，以最高125万美元的价格购买车辆建造相关资产，包括“Brand New Muscle Car”商标[260] - 公司预计向四位非员工董事每人授予15,000股股票期权，行权价格为普通股收盘价的110%[239] - 公司与投资者关系公司达成协议，若在协议生效后6个月内引入的投资者持有公司普通股达到250万、500万或1000万股，将分别发行25,000股限制性普通股[241][242][243] - 公司根据A&R资产购买协议，接受了三个新车辆建造的推荐，并确定A&R购买价格为1,250,000美元，将通过发行对价股份在2024年9月24日后的三个工作日内支付[263] - 公司于2024年5月9日向一家投资者关系公司发行了100,000股普通股[265] - 公司于2024年5月15日与First National Bank of Pasco签订了最高1,500,000美元的循环信贷协议，截至2024年6月18日，包括应计利息在内的还款金额约为740,000美元[266] - 公司于2024年6月11日与Outside The Box Capital Inc.签订了营销服务协议，作为补偿，公司将发行100,000股普通股，价值100,000美元[267] 成本与费用 - 公司2024年第一季度广告和营销费用为343,409美元，较2023年同期的105,220美元大幅增加[110] - 公司2024年第一季度利息支出为970,777美元，而2023年同期无利息支出[110] - 2024年第一季度广告和营销费用为343,409美元，较2023年同期的105,220美元大幅增加[155] - 公司在2023年第一季度收入被低估了53,176美元，成本被低估了612,967美元，其他费用被高估了15,859美元[130] - 2024年第一季度，公司分配给库存的间接费用为269,249美元，较2023年同期的185,150美元有所增加[192] - 2024年第一季度，公司折旧费用为47,654美元，较2023年同期的27,308美元有所增加[195] - 公司2024年3月31日的租赁总成本为159,106美元，较2023年同期的145,059美元增长9.7%[198] 其他 - 公司是一家新兴成长公司，根据JOBS法案，可以选择延迟采用新的会计准则[131] - 公司2024年第一季度未确认任何不确定的税务事项，相关准备金为零[160] - 公司2024年第一季度未确认任何长期资产减值[153] - 公司2024年第一季度未计入任何稀释性证券，因其影响为反稀释性[161] - 公司2024年第一季度未确认任何租赁资产减值[163]