客户相关数据 - 2023财年，公司有一个客户占收入的17%，前十大客户分别在2023、2022和2021财年占收入的约51%、52%和51%[88] - 截至2023年9月29日，有一个客户占公司应收账款的13.8%[89] - 2023、2022和2021财年，美国以外客户产生的收入分别约占公司总收入的69%、69%和68%[99] 合资企业法律诉讼 - 公司子公司Varex Imaging Deutschland AG持有VEC Imaging GmbH & Co. KG 50%的权益，2023年8月该合资企业合作伙伴在德国提起司法诉讼，若一方成功，需按对方权益公平市场价值的75%收购[104] 业务风险 - 市场与运营 - 公司面临供应链和物流挑战、成本增加、经济状况变化、地缘政治紧张等风险，这些因素可能导致实际结果与预期有重大差异[13] - 公司难以准确预测产品需求和交付时间表，客户需求变化可能导致库存过剩和销售放缓[90] - 公司在多个市场面临激烈竞争，可能需做出价格让步，无法有效竞争会影响业务[91][92] - 公司成功依赖满足客户需求，美元强势时满足国际客户定价期望有挑战，可能导致收入、利润率和市场份额下降[96] - 公司国际业务面临经济不稳定、政治环境变化、税收政策改变等风险，还面临更高安全风险[99][100] - 公司可能无法成功完成未来收购或实现预期收益，收购存在多种风险[101][102] 业务风险 - 原材料与供应 - 原材料全球需求、供应和价格波动，若无法及时获取或成本增加，会影响公司利润和业务[109] - 部分产品组件依赖有限供应商或单一供应商，若供应商出现问题，会影响公司业务和财务结果[110] 业务风险 - 产能与交付 - 若无法匹配制造产能与产品需求，财务结果可能受影响，需求下降会降低毛利率和增加研发成本占比[112] - 安全、工业和检查产品交付时间不可预测，政府政策和经济状况会导致公司收入和收益波动[113] 业务风险 - 不可抗力与运营中断 - 公司运营易受自然灾害等不可抗力影响，可能导致运营中断、产品制造和运输延迟[114] 业务风险 - 法律诉讼与知识产权 - 知识产权诉讼成本高，若败诉可能面临重大损失和禁令，影响公司收入[117] 业务风险 - 信息系统安全 - 信息系统安全漏洞会影响公司业务和客户关系，可能导致数据泄露和法律责任[119] 业务风险 - 政策影响 - 中美关税政策影响公司业务，美国关税排除将于2023年12月31日到期，无延期保证[124] - 中国反腐调查影响公司在华销售，预计2024财年仍会对收入产生不利影响[126] 业务风险 - 税务影响 - 国际销售收益占比变化或税法变更可能增加公司有效税率，影响财务结果[129] 业务风险 - 监管合规 - 国际市场产品需获许可或批准，否则会限制业务、面临处罚并影响财务[134] - 欧盟/欧洲经济区产品需有CE认证，否则无法在相关地区销售[135] - 需向国际监管机构及时提交报告，否则可能被制裁、影响销售[137] - 美国制造运营需符合FDA的QSR等法规，违规会面临多种后果[140] - 部分产品需获FDA 510(k)上市前通知许可，否则业务会受影响[141] - 需及时向FDA提交报告，否则会面临制裁、影响业务[142] - 产品注册过程耗时且成本高，无法注册会影响产品营销和分销[147] - 医疗改革和报销率变化会间接对公司业务和运营结果产生重大不利影响[148] - 违反各类商业相关法律会面临巨额处罚、声誉受损和业务受影响[150] - 部分产品受放射性材料使用法规约束，违规会对业务产生重大不利影响[155] 业务风险 - 放射性材料相关 - 公司制造和销售含放射性材料的工业和医疗设备需NRC批准，获取许可证耗时、昂贵且不确定[156] - 处理和处置放射性材料可能带来高额成本，未来处置场所可能不接受或提出不利条件[157] 财务负债相关 - 公司需为瓦里安20%的清理负债进行赔偿，2023财年第二季度负债增加约290万美元[159] 债务相关 - 截至2023年9月29日，公司总债务本金约为4.48亿美元，包括4.00%的2025年到期可转换优先无担保票据和7.875%的2027年到期优先有担保票据[164] - 公司1亿美元的资产循环信贷安排和优先有担保票据契约对公司运营和财务有诸多限制[165] - ABL循环信贷安排包含最低固定费用覆盖率1.00比1.00，当ABL超额可用性低于贷款上限的10.0%和750万美元中的较大值时进行测试[170] - 若可转换票据持有人选择转换的条件满足，公司以现金结算可能影响流动性，按会计规则重分类会减少净营运资金[172] 业务风险 - 环境与ESG - 环境法律使公司产生合规成本和潜在责任，未来法律变化可能显著增加经营成本[158][160] - 公司面临ESG要求和利益相关者期望变化带来的风险，可能增加费用和影响声誉[161] 业务风险 - 人力资源 - 公司在招聘和留住关键人员方面面临竞争，劳动力市场紧张导致薪酬成本增加[163]