Workflow
Veris Residential(VRE) - 2023 Q4 - Annual Report

普通合伙人权益情况 - 截至2023年12月31日,普通合伙人在运营合伙企业中的普通股权益为91.4%,2022年为90.7%[19] - 截至2024年2月15日,普通合伙人持有运营合伙企业约91.4%的流通普通股合伙单位[94] 公司资产情况 - 截至2023年12月31日,公司拥有或持有24处多户租赁物业以及非战略资产,包括1处办公物业和4处停车/零售物业[20] - 截至2024年2月21日,约1.39亿美元的非战略资产已签订具有约束力的销售合同[43] - 2023年初以来,公司出售了超过7亿美元的非战略资产,包括8处物业和4块土地[45] - 截至2023年12月31日,公司合并物业包括17处多户住宅物业、4处运营中的商业物业和若干可开发地块[129] - 合并物业位于美国东北部,包含约5535套公寓单元和100万平方英尺的商业空间[129] - 公司办公物业净可出租面积977,225平方英尺,2023年末出租率34.6%,平均基本租金每平方英尺45.93美元,平均有效租金每平方英尺49.23美元[130] - 公司零售/车库物业净可出租面积56,890平方英尺,2023年末出租率78.1%,总租赁收入7,300千美元[131] - 公司可开发土地潜在单元总数4,532个,其中新泽西滨水区2,305个,马萨诸塞州849个,其他1,378个[131] - 公司非合并合资企业多户住宅物业共2,146个公寓单元,2023年末入住率93.4%,平均每户收入3,559美元[134] - 公司非合并合资企业零售物业净可出租面积50,973平方英尺,2023年末出租率69.0%,总租赁收入1,369千美元[135] - 公司非合并合资企业可开发土地潜在单元829个[136] - 截至2023年12月31日,公司有三处无抵押房产,账面价值1.159亿美元[214] 公司ESG相关情况 - 公司80%的多户住宅投资组合获得绿色认证(LEED®、ENERGY STAR®或同等认证)[28] - 自2022年以来,公司已实现科学碳目标倡议验证的目标,将同类范围1和2的温室气体排放量减少50%[31] - 公司连续第二年获得GRESB的5星级ESG评级[49] - 2022年ESG报告中扩大范围3排放披露,覆盖超90%运营碳足迹[49] - 公司超99%住宅租约达成可持续性附录目标[49] - 截至2023年12月,公司J Turner ORA排名为83.16,全国平均为63.63[49] 公司人员情况 - 截至2023年12月31日,公司约有197名员工,其中30%的员工已在公司工作至少10年[32] - 截至2023年12月31日,公司董事会九名成员中有五名(即56%)为女性和/或不同种族[33] - 截至2023年12月31日,公司员工中56%为男性,43%为女性,不到1%为非二元性别;52%为有色人种或其他少数群体,较上一年的53%有所下降[38] - 2023年公司新增全职首席信息安全官,其有超30年企业基础设施和数据安全管理经验[121][122] 公司债务情况 - 截至2023年12月31日,公司总债务组合(合并和非合并)的99.9%已进行套期保值或固定,加权平均利率为4.5%,加权平均到期期限为3.7年[44] - 截至2023年12月31日,公司总负债为19亿美元,包括无循环信贷额度下的未偿还借款和约19亿美元的抵押贷款、应付贷款及其他债务[84] - 截至2023年12月31日,公司无循环信贷额度下的未偿借款,约3.045亿美元的对冲抵押贷款债务按可变利率计息[87] - 截至2023年12月31日,公司债务固定利率及套期保值担保部分余额为18.68983亿美元,占比100%,加权平均利率4.34%[212] - 2024 - 2028年及以后公司债务的计划本金还款及加权平均年利率分别为3.43%、3.67%、4.44%、3.66%、6.01%、3.98%[213] 公司业务风险情况 - 竞争可能限制公司出租多户住宅或提高、维持租金的能力[55] - 短期租约使公司更快受市场租金下降影响[56] - 公司处置非核心资产可能无法按预期时间或价格完成[61] - 公司部分运营成本受通胀影响,包括物业相关服务、税费等[65] - 通胀可能影响公司居民支付租金能力及运营结果[66] - 房地产收购面临新物业表现不佳、负债未知、租金或入住率假设不准确、运营成本低估、竞争激烈等风险[68] - 遵守《美国残疾人法案》可能成本高昂,不遵守可能面临罚款或赔偿,影响向投资者分配或付款的能力[68,70] - 环境问题可能导致公司承担移除或修复成本、政府罚款、财产损失和人身伤害等费用,影响向投资者分配或付款的能力[71] - 环境、社会和治理(ESG)因素可能带来额外成本和新风险,公司可能面临声誉损害和投资者撤资[72,73,74] - 房地产开发面临融资困难、建设和租赁未按计划完成、租金未达预期等风险,影响向投资者分配或付款的能力[75] - 合资企业投资可能面临共同投资者控制、分配偏好受限、资本贡献不足等风险,影响向投资者分配或付款的能力[76] - 商品和劳动力价格波动、供应链或采购中断可能增加建设项目成本和风险,影响项目按时完成[77,78] - 公司面临金融和信贷市场波动、经济和市场条件变化等风险,影响借款、资产处置、投资价值和流动性等[79,80,81] - 公司将投资组合从多元化资产类别重新定位为多户租赁物业可能导致回报低于预期,影响向投资者分配或付款的能力[82] - 公司市场价值主要基于市场对其增长潜力、当前和未来潜在收益及现金股息的看法,股价可能高于或低于每股净资产价值[107] - 公司面临市场条件变化、REIT资格、税收、网络安全、气候变化和社交媒体等风险[107][108][114][116][117] 公司股权相关规定情况 - 为符合房地产投资信托条件,普通合伙人每年须向股东分配至少90%的净应税收入(不包括净资本利得)[89] - 2023年11月启动的1亿美元市价增发普通股可能稀释股东权益[89] - 运营合伙企业进行特定重大交易需至少85%合伙单位持有人同意[94] - 股东召集特别会议需持有不少于25%投票权的股东书面请求[98] - 普通合伙人章程一般禁止单一股东或关联股东集团实益持有超过9.8%的流通股本[102] - 马里兰州商业合并法案规定,与持有10%或以上投票权的“利益相关股东”进行特定业务合并有五年限制[104] - 控制股收购中,收购方获得的控制股投票权需经三分之二有投票资格的股东投票批准[105] - 2018年普通合伙人章程修订,豁免其股份收购适用马里兰州控制股收购法案[106] - 普通合伙人限制单一股东对其流通普通股的所有权至9.8%,且不超过50%的流通股票价值可由五个或更少个人实际和/或推定拥有,以维持房地产投资信托资格[108] - 若普通合伙人未能符合房地产投资信托资格,支付给股东的股息将无法获得最高20%的扣除[111] 公司网络安全情况 - 截至2023年12月31日,公司开始使用NIST网络安全框架评估和报告信息技术资产安全控制成熟度[123] - 公司制定了战略多年网络安全计划,要求全体员工定期进行网络安全培训并定期测试[125] - 公司审计委员会负责监督网络安全战略和风险管理,每季度向董事会汇报[127] 公司多户住宅组合情况 - 公司合并多户住宅组合2023年末入住率为94.8%,2022年为94.4%,2021年为96.4%,2020年为85.4%,2019年为92.1%[140] - 公司合并多户住宅组合按年化合同基本租金划分,新泽西滨水区占比72.2%(174,822千美元),马萨诸塞州占比15.6%(37,768千美元),其他占比12.2%(29,500千美元)[141] - 公司多户住宅租约平均期限为13个月[56] 公司股息情况 - 自2023年第三季度起,公司普通合伙人董事会恢复了季度股息[150] - 2023年12月18日,公司宣布每股普通股派息0.0525美元,2024年1月10日支付给2023年12月29日收盘时登记在册的股东,截至2023年12月31日,应付股息余额为550万美元[152] - 2023年7月24日,公司宣布每股普通股派息0.05美元,2023年10月10日支付给2023年9月30日收盘时登记在册的股东,2023年每股0.05美元的总派息代表100%的资本返还[153] - 2023年12月18日,公司宣布每股普通股分配0.0525美元,将于2024年1月10日支付[207] 公司股东情况 - 2024年2月15日,普通合伙人有218名普通股登记股东,运营合伙企业有69名有限合伙单位所有者和1名普通合伙单位所有者[154] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年租赁收入2.52144亿美元,较2022年的2.06052亿美元增加4609.2万美元,增幅22.4%;停车收入1803.6万美元,较2022年的1581.9万美元增加221.7万美元,增幅14.0%;其他收入581.1万美元,较2022年的799.6万美元减少218.5万美元,降幅27.3%[166] - 2023年物业费用1.08657亿美元,较2022年的1.0083亿美元增加782.7万美元,增幅7.8%;非物业收入386.8万美元,较2022年的358.1万美元增加28.7万美元,增幅8.0%;非物业费用2.01716亿美元,较2022年的1.64833亿美元增加3688.3万美元,增幅22.4%[166] - 2023年运营亏损3051.4万美元,较2022年的3221.5万美元减少170.1万美元,降幅5.3%;其他费用(收入)为亏损1.26187亿美元,较2022年的亏损731.9万美元增加1.18868亿美元,增幅1624.1%[166] - 2023年持续经营业务税前亏损1.56701亿美元,较2022年的3953.4万美元增加1.17167亿美元,增幅296.4%;所得税后持续经营业务亏损1.57193亿美元,较2022年的3953.4万美元增加1.17659亿美元,增幅297.6%[166] - 2023年终止经营业务收入4483.2万美元,较2022年的464.9万美元增加4018.3万美元,增幅864.3%;净亏损1.12361亿美元,较2022年的3488.5万美元增加7747.6万美元,增幅222.1%[166] - 2023年同店物业租赁收入增加1852.3万美元,增幅9.8%;停车收入增加140.4万美元,增幅9.1%;其他收入减少232万美元,降幅30.0%[167] - 2023年收购和开发物业租赁收入增加2756.9万美元,增幅164.7%;停车收入增加81.3万美元,增幅211.7%;其他收入增加13.5万美元,增幅50.9%[167] - 2023年同店物业房地产税减少110万美元,即2.8%;收购和开发物业房地产税增加270万美元,即181.7%[169] - 2023年收购和开发物业运营服务费用增加500万美元,即127.2%[170] - 2023年房地产服务费用增加360万美元,即34.5%[172] - 2023年一般及行政费用减少1150万美元,即20.6%[173] - 2023年折旧和摊销增加820万美元,即9.5%[175] - 2023年公司对一处办公物业计提3250万美元减值费用[175] - 2023年利息费用增加2300万美元,即34.6%[176] - 2023年利息和其他投资收入增加480万美元,即656.5%[177] - 2023年公司处置可开发土地实现710万美元收益[179] - 2023年公司终止经营业务收入为4480万美元,2022年为460万美元[181] - 2022年非合并合资企业收益权益增加550万美元,增幅128.2%[194] - 2022年公司处置租赁物业无实现收益(未实现损失),2021年为300万美元[195] - 2022年公司出售多块可开发土地确认收益5730万美元,2021年为210万美元[196] - 2023年12月31日,现金、现金等价物和受限现金较2022年增加690万美元至5460万美元[204] - 2023年经营活动提供现金4550万美元,投资活动提供现金5.797亿美元,融资活动使用现金6.183亿美元[207] 公司货架注册声明情况 - 普通合伙人有一份有效货架注册声明,总金额20亿美元,其中1000万美元普通股已分配用于2023年11月开始的ATM计划,截至2024年2月15日未出售证券[216]