公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为853,088千美元，较2020年12月31日的780,081千美元增长9.36%[13] - 2021年第一季度总营收为164,981千美元，较2020年同期的177,418千美元下降7.01%[14] - 2021年第一季度净利润为5,111千美元，较2020年同期的3,332千美元增长53.39%[14] - 2021年第一季度基本每股收益为0.42美元，2020年同期为0.30美元[14] - 截至2021年3月31日，股东权益总额为414,303千美元，较2020年12月31日的356,317千美元增长16.27%[13] - 2021年第一季度经营活动净现金使用为36,367千美元，2020年同期为提供6,758千美元[21] - 2021年第一季度投资活动净现金使用为16,468千美元，2020年同期为提供22,827千美元[21] - 2021年第一季度融资活动净现金提供为52,804千美元，2020年同期为使用29,776千美元[21] - 2021年第一季度综合收益为5,622千美元，2020年同期为2,459千美元[15] - 2021年第一季度宣布每股股息为0.09美元，与2020年同期相同[14] - 2021年第一季度公司总营收1.64981亿美元，2020年同期为1.77418亿美元[32][34] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司分别确认前期合同负债收入86万美元和70万美元[38] - 2021年第一季度和2020年第一季度，产品和服务在某一时点确认的收入分别占比49%和43%，在一段时间内确认的收入分别占比51%和57%[39] - 截至2021年3月31日，长期债务总额为2.53563亿美元，较2020年12月31日的2.51093亿美元有所增加[42] - 2021年和2020年第一季度，银行贷款和利率对冲产生的利息费用分别约为270万美元和340万美元[49] - 2021年和2020年第一季度，基本加权平均普通股分别为12076509股和11000204股；摊薄加权平均普通股分别为12171828股和11100506股[52] - 2021年和2020年第一季度，公司总营收分别为1.64981亿美元和1.77418亿美元；营业利润分别为960.3万美元和973.4万美元[62] - 2021年和2020年第一季度，商业、国防部、其他政府客户收入占比分别为36%、28%、36%和38%、36%、26%[63] - 2021年和2020年第一季度，无形资产摊销费用分别约为430万美元和470万美元[67] - 2021年和2020年第一季度，有效税率分别为22.2%和46.7%[75] - 2021年第一季度商业收入59101000美元，占比36%；国防部收入45888000美元，占比28%；其他政府收入59992000美元，占比36%[87] - 2021年第一季度公司收入为1.64981亿美元，较2020年同期的1.77418亿美元减少约1240万美元，降幅7.0%[141][143] - 2021年第一季度成本和运营费用为1.55378亿美元，较2020年同期的1.61256亿美元减少587.8万美元[141] - 2021年第一季度净收入为511.1万美元，较2020年同期的333.2万美元增加177.9万美元[141] - 2021年第一季度收入下降是由于航空部门减少约1370万美元，车队部门增加约150万美元，联邦与国防部门收入与上年同期基本持平[143] - 2021年第一季度成本和运营费用约减少590万美元，降幅3.6%[144] - 2021年第一季度运营收入约减少10万美元，降幅1%[147] - 2021年第一季度利息费用约减少45.6万美元[148] - 2021年第一季度有效税率为22.2%，2020年同期为46.7%[149] - 2021年第一季度经营活动使用现金约3640万美元，上年同期为提供现金约680万美元[164] 公司股权与资产交易情况 - 2021年1月29日公司发行142.86万股普通股，承销商额外购买17.0497万股，2月2日交易完成，净收益约5200万美元[26] - 2021年3月1日公司以1480万美元收购HSS，初步估计将约820万美元分配给有形净资产公允价值，660万美元分配给客户关系无形资产[27][29] - 2020年2月26日公司子公司出售Prime Turbines及相关库存资产，现金收益2000万美元，应收票据830万美元，记录750万美元损失；截至2021年3月31日和2020年12月31日，应收票据余额分别为580万美元和610万美元[30] - 2020年6月子公司出售CT Aerospace库存和资产，售价690万美元，记录67.8万美元损失；截至2021年3月31日和2020年12月31日，应收票据余额均为640万美元[31] - 2021年3月公司以全现金交易收购HAECO Special Services, LLC，其约有250名员工[79] - 2020年2月公司出售子公司Prime Turbines, LLC及相关库存资产，获2000万美元现金和830万美元应收票据，该子公司2020年营收不足公司营收1%[80] - 2020年6月公司出售子公司CT Aerospace, LLC全部库存，获690万美元应收票据，该子公司2020年营收不足公司营收1%[81] - 2021年2月公司完成普通股包销公开发行，发行1599097股，每股发行价35美元，扣除费用后净收益约5200万美元[83] 公司应收款与负债情况 - 截至2021年3月31日，未开票应收款从2020年12月31日的2240万美元增至4370万美元，合同负债从1010万美元增至1600万美元[36][38] - 截至2021年3月31日，贷款协议下循环贷款和信用证的最大可用信贷额度为3.5亿美元，有80.3万美元信用证未结清[45] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，有利率互换协议的债务分别为7500万美元和1.45亿美元；截至2021年3月31日，部分未偿债务利率为3.75% - 6.36%，总未偿债务有效利率为4.13%[48] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，商誉余额均为2.38126亿美元[64] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，利率互换协议公允价值分别约为92.3万美元和160万美元[70] - 公司循环信贷安排提供3.5亿美元贷款承诺，目前已借入约52%[93] - 截至2021年3月31日，VSE航空报告单元约有1.44亿美元商誉，该报告单元商誉余额仍有未来减值风险[133] - 截至2021年3月31日，公司无无限期使用寿命的无形资产，与收购相关的商誉总计约2.38亿美元[136] - 2021年第一季度银行债务增加约220万美元，3月31日有1.67亿美元未使用银行贷款承诺[161] - 2021 - 2023年定期贷款还款额分别约为1690万美元、2250万美元和3390万美元，截至2021年3月31日未偿还定期贷款为7330万美元[173] - 截至2021年3月31日，贷款协议下循环贷款和信用证的最高信贷额度为3.5亿美元，未偿还循环贷款约1.823亿美元，未偿还信用证80.3万美元[174] - 贷款协议下可增加定期贷款或循环贷款额度，累计增量上限为1亿美元[175] - 截至2021年3月31日，定期贷款和循环贷款利率为LIBOR加3%或基准利率加1.75%，LIBOR下限为0.75%[176] - 截至2021年3月31日，部分未偿债务利率在3.75% - 6.36%之间，总未偿债务有效利率为4.13%[177] - 贷款协议要求维持固定费用覆盖率不低于1.2:1，不同时期总负债与EBITDA最高比率不同，2021年3月31日公司符合要求[178][179] 公司各业务线数据关键指标变化 - 航空部门2021年第一季度分销收入同比增长18%（剔除剥离业务收入）[105] - 车队部门2021年第一季度商业客户收入同比增长约64%，电商履行收入增长115%[108] - 联邦和国防部门2021年第一季度收入与上年同期持平[110] - 2021年第一季度，联邦与国防部门预订量同比下降6%至6300万美元，总资金积压订单同比下降6%至1.88亿美元[115] - 航空部门2021年第一季度收入约减少1370万美元，降幅24%[151] - 机队部门2021年第一季度运营收入约减少120万美元，降幅17%[158] 公司其他事项 - 2020年第二季度公司VSE Aviation报告单元确认3090万美元商誉减值费用[95] - 公司在2020年根据新冠疫情预期需求下降减少了可控成本[113] - 公司按ASC 606核算收入，多数合同有单一履行义务，履行义务随工作进展或在产品和服务控制权转移时满足[119] - 2020年出售业务实体和特定资产损失750万美元[145] - 2020年出售房产收益110万美元[146] - 2019年2月签订7500万美元三年期LIBOR利率互换协议，金额逐年递减至4500万和2500万美元，支付有效利率2.805%加基础利差[183] - 2020年3月签订5000万美元两年期LIBOR利率互换协议，支付有效利率0.73%加基础利差[184] - 若无违约事件，公司每年现金股息总额不超过600万美元[195] - 2021年4月26日公司与Thomas M. Kiernan签订离职协议，7月2日生效，公司将支付663305美元[196] - 2020年第二季度，VSE航空报告单元被确定减值，确认3090万美元减值费用[132]