公司融资情况 - 公司自成立至2020年12月31日主要通过多途径融资，包括1999 - 2006年私募优先股融资1.093亿美元、2001 - 2006年与诺和诺德等合作获2340万美元、2006 - 2010年与辉瑞合作获1.692亿美元等[266] - 公司预计未来数年将持续产生高额费用和运营亏损，需筹集额外资金支持药物研发[267] - 截至2020年12月31日，根据信函协议已出售价值5900万美元的A类普通股[286] - 截至2020年12月31日，无未偿还的资产负债表外安排，但曾根据信函协议获得5900万美元资金并发行33790546股A类普通股[296] 公司收入情况 - 公司尚未从药品销售获得收入，收入主要来自合作和许可协议的前期款项和研究费用，未来可能来自产品销售、许可费等[268][269] - 2020年和2019年营收分别为640万美元和280万美元，增长365万美元[279][280] - 公司大部分收入来自与研究性药品开发相关的许可和合作协议，满足一定条件的合同，识别履约义务并在履约时确认收入[301] 公司研发费用情况 - 公司自成立至2020年12月31日累计研发费用约5.91亿美元，2020、2019、2018年研发费用分别为1.1015亿美元、1.5119亿美元、2.3035亿美元[272] - 2020年阿泽利拉贡、TTP399、HPP737、其他项目的直接研发费用分别为610.3万美元、91.7万美元、49.3万美元、68.3万美元，间接研发费用为281.9万美元[272] - 2020年和2019年研发费用分别为1100万美元和1510万美元，减少410万美元，降幅27.1%[281] - 研发成本主要包括现金补偿、临床前研究成本等，研发费用在发生时计入当期损益[304] 公司项目研发进展 - 公司正在进行TTP399治疗1型糖尿病的关键和注册研究设计，以及HPP737治疗银屑病的1期多剂量递增研究，预计2021年第二季度完成[259][260] - 2020年12月15日，公司宣布阿泽利拉贡治疗轻度阿尔茨海默病和2型糖尿病的2期Elevage研究未达到主要目标[261] - 公司计划开展TTP273治疗囊性纤维化相关糖尿病的1b/2期临床试验，并寻求资金合作伙伴[262] - 公司通过许可协议与多家药企合作推进四个项目的临床开发，包括GLP - 1r激动剂、PDE4抑制剂等[263] 公司贷款及利息情况 - 公司贷款协议的现金利息按浮动利率计算，为10.5%加上1个月伦敦银行同业拆借利率超过0.5%的部分[276] - 2020年和2019年净利息支出分别为70万美元和180万美元，减少110万美元[284] - 2016年10月借款2000万美元，截至2020年12月31日已还清[287] - 截至2020年12月31日，公司已全额偿还贷款协议款项，不再有重大利率风险敞口[316] 公司其他费用情况 - 2020年和2019年一般及行政费用分别为730万美元和850万美元，减少130万美元，降幅15.1%[283] 公司现金流量情况 - 2020年和2019年经营活动净现金使用量分别为1800万美元和2301.8万美元，减少500万美元[289][290] - 2020年和2019年融资活动提供的净现金分别为1950万美元和2290万美元，减少340万美元[289][292] 公司累计亏损及可用现金情况 - 截至2020年12月31日，累计亏损2.9亿美元，可用现金及现金等价物为570万美元[285] 公司会计政策相关 - 公司自2018年1月1日起采用ASC Topic 606准则确认收入[303] - 自2015年8月1日起，公司需缴纳企业所得税，此前按合伙企业纳税[307] - 公司记录不确定税务立场时，需判断税务立场是否更可能成立，对满足条件的，确认超过50%可能实现的最大税收利益[312] - 股份支付补偿费用基于授予日奖励的公允价值，股票期权奖励的授予日公允价值用Black - Scholes期权定价公式估算[314] 公司风险情况 - 公司市场风险仅限于现金、现金等价物和到期期限一年及以内的有价证券，投资组合无杠杆，分类为可供出售，利率风险极小[317][318] - 公司无重大外币风险敞口[319] 公司资产情况 - 公司主要资产是对主要运营子公司vTv LLC的控股权，vTv LLC为可变利益实体，公司是其主要受益人，按VIE会计模型合并其结果[300]