公司业务战略与运营情况 - 公司业务战略专注于通过以有吸引力的回报率对油气资产进行盈利性收购、开发和生产来创造长期股东价值，同时保持强劲的资产负债表并向股东派发有意义且不断增长的股息[143] - 公司收入来自油气销售，使用衍生品工具对冲部分石油产量的未来销售价格，自2022年3月以来未对冲天然气产量[147] 公司油气资产与产量情况 - 截至2023年9月30日，公司拥有5642口总（155.4口净）生产井、263口总（7.7口净）正在钻探或完井的井，以及389口总（10.0口净）已获运营商开发许可的井[143] - 2023年第三季度和前九个月，公司平均日产量分别为11009桶油当量和11295桶油当量，其中67%的产量来自石油[143] - 2023年第三季度，石油产量为67.9万桶，较2022年同期的69.7万桶下降3%；天然气产量为20.01亿立方英尺，较2022年同期的19.81亿立方英尺增长1%；合并产量为10.13万桶油当量，较2022年同期的10.27万桶油当量下降1%[169] - 2023年前九个月石油产量206.9万桶，较2022年的189.6万桶增加17.3万桶，增幅9%；天然气产量6089百万立方英尺，较2022年的5360百万立方英尺增加729百万立方英尺，增幅14% [191] 公司财务关键指标变化（第三季度） - 2023年第三季度，公司宣布向普通股股东派发每股0.50美元的季度股息，总收入为5510万美元，净亏损为150万美元，运营现金流为3210万美元，资本开发和收购投资为3410万美元，总债务增至5600万美元，油气产量保持在约11000桶油当量/日[145] - 2023年第三季度，石油收入为5329.3万美元，较2022年同期的6238.7万美元下降15%；天然气收入为176.1万美元，较2022年同期的1471.1万美元下降88%；总收入为5505.4万美元，较2022年同期的7709.8万美元下降29%[169] - 2023年第三季度，未套期保值前石油平均实现价格为每桶78.45美元，较2022年同期的89.51美元下降12%；天然气平均实现价格为每千立方英尺0.88美元，较2022年同期的7.42美元下降88%；合并平均实现价格为每桶油当量54.36美元，较2022年同期的75.05美元下降28%[169] - 2023年第三季度，租赁经营费用增至每桶油当量9.86美元，较2022年同期的8.10美元增长22%，主要因修井作业增加和服务成本上升[169][174] - 2023年第三季度，生产税降至520万美元，较2022年同期的660万美元下降22%，生产税占未套期保值调整前石油和天然气销售额的比例分别为9.4%和8.6%[169][175] - 2023年第三季度，一般及行政费用降至380万美元，较2022年同期的570万美元下降34%，每桶油当量降至3.77美元，较2022年同期的5.59美元下降33%[169][176] - 2023年第三季度，折耗、折旧、摊销和增值费用增至1900万美元，较2022年同期的1780万美元增长7%，折耗率增至每桶油当量18.77美元，较2022年同期的17.31美元增长8%[169][177] - 2023年第三季度，利息费用降至116.6万美元，较2022年同期的125万美元下降7%，平均债务余额降至4000万美元，较2022年同期的7500万美元下降[169][181] - 2023年第三季度，商品衍生品净亏损为1710万美元，2022年同期为盈利3100万美元；截至2023年9月30日，所有衍生品合约按公允价值记录，净负债为600万美元，较2022年12月31日的20万美元增加580万美元[169][182][187] - 2023年第三季度公司录得联邦和州所得税收益0.8百万美元，2022年同期无所得税费用[188] 公司财务关键指标变化（前九个月） - 2023年前九个月总营收16460.2万美元，较2022年的22087.4万美元减少5627.2万美元，降幅25% [191] - 2023年前九个月未套期保值前石油平均实现价格为73.72美元/桶，较2022年的94.70美元/桶下降20.98美元，降幅22%；天然气平均实现价格为1.99美元/千立方英尺，较2022年的7.72美元/千立方英尺下降5.73美元，降幅74% [191] - 2023年前九个月租赁经营费用增至2838.4万美元，较2022年的2248.3万美元增加590.1万美元，增幅26% [191] - 2023年前九个月生产税降至1532.5万美元，较2022年的1861.2万美元减少328.7万美元，降幅18% [191] - 2023年前九个月一般及行政费用增至1914.3万美元，较2022年的1225.2万美元增加689.1万美元，增幅56% [191] - 2023年前九个月股权薪酬费用为3054.5万美元，较2022年的491.1万美元增加2563.4万美元，增幅522% [191] - 2023年前九个月利息费用增至346.1万美元，较2022年的300.3万美元增加45.8万美元，增幅15% [191] - 2023年前九个月商品衍生品净亏损488.5万美元，较2022年的1733.8万美元减少1245.3万美元，减幅72% [191] - 2023年前9个月公司记录所得税费用230万美元，同时记录4410万美元递延所得税负债[211] - 2023年前9个月公司经营活动产生现金流量1.103亿美元，投资活动使用现金7750万美元，融资活动使用现金4110万美元[216] - 2023年前9个月公司向股权持有人支付现金股息4350万美元[226] - 2023年前9个月公司资本支出总额为7730万美元[227] 市场价格情况 - 2023年9月30日止三个月，公司石油价格与WTI基准价格的价差为负4.30美元/桶，而2022年同期为负1.84美元/桶；2023年第三季度净实现天然气价格为0.88美元/Mcf，相对于平均亨利中心定价的实现率为34%，而2022年同期净实现天然气价格为7.42美元/Mcf，实现率为93%[160] - 2023年第三季度WTI原油平均价格为82.22美元/桶，较2022年第三季度低10%；2023年第三季度NYMEX天然气平均价格为2.66美元/MMBtu，较2022年第三季度低67%[163] - 2023年第三季度，已结算衍生品使公司每桶实现油价降低2.10美元，2022年同期降低15.97美元；2023年第三季度反映已结算衍生品后每桶实现油价为76.35美元，2022年同期为73.54美元[163] - 2023年前九个月，WTI原油平均价格为77.28美元/桶，2022年同期为98.25美元/桶；NYMEX天然气平均价格为2.58美元/MMBtu，2022年同期为6.69美元/MMBtu[163] - 2023年第三季度和2022年第三季度，公司均未进行天然气衍生品交易，2023年第三季度实现价格为0.88美元/Mcf，2022年同期为7.42美元/Mcf[163] - 2023年初至今WTI原油均价为每桶77.28美元，较2022年同期下降21%；实现油价为每桶74.17美元，2022年同期为73.23美元；NYMEX天然气均价为每百万英热单位2.58美元，较2022年同期下降61%[164] 公司资金与债务情况 - 2023年9月30日，公司有170万美元无限制现金和5600万美元长期债务，2022年12月31日分别为1000万美元和4800万美元[212] - 2023年9月30日，公司营运资金赤字4190万美元，2022年12月31日为盈余1770万美元，流动资产减少1290万美元，流动负债增加4670万美元[215] - 循环信贷安排到期日为2026年4月29日，截至2023年9月30日，公司借款基数为2.45亿美元，总选定承付款为1.7亿美元，其中5600万美元已使用[221][223] 公司衍生品合约情况 - 截至2023年9月30日，公司有石油互换合约，覆盖约40万桶，加权平均价格79.11美元/桶，2024年覆盖约137.5万桶，加权平均价格78.95美元/桶，2025年上半年新增覆盖18万桶，加权平均价格75.30美元/桶[216] - 截至2023年9月30日，公司未平仓原油掉期合约2023年Q4为399998桶，加权平均价格79.11美元；2024年Q1为402498桶，加权平均价格79.03美元等[242] - 基于2023年9月30日未平仓商品衍生品头寸，纽约商业交易所西德克萨斯中质原油期货价格每涨跌1美元，公司净商品衍生品头寸将增减约180万美元[243] 公司财务风险与不确定性 - 油价和天然气价格上涨会导致材料、服务和人员成本增加，价格下跌时成本下降可能滞后且不成比例[231] - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，需管理层对未来事件进行估计和假设[232] - 公司无法确定循环信贷安排下未偿借款及相关利息的还款时间，也无法确定其他当前和长期负债义务的支付时间和金额[225] - 公司预计用经营活动产生的现金和循环信贷安排下的借款为未来资本支出提供资金，若现金流下降，资本支出可能会缩减[227][230] 公司内部控制情况 - 截至2023年9月30日，公司披露控制和程序有效[245] - 2023年第三季度公司财务报告内部控制无重大变化[246]