财务数据关键指标变化：收入和利润 - 净利息收入为1.274亿美元，较2019年的1.334亿美元下降4.5%[190] - 非利息收入增长至9944万美元，较2019年的6708万美元增长48.2%[190] - 平均资产回报率（ROA）为1.22%，较2019年的1.34%有所下降[190] - 平均股本回报率（ROE）为13.51%，较2019年的14.34%有所下降[190] - 净息差为2.40%，较2019年的2.77%下降37个基点[190] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 信贷损失拨备大幅增加至1234万美元，而2019年为158万美元，增幅达683.8%[190] - 2020年，华盛顿信托的FDIC保险费支出为180万美元[75] 贷款组合构成 - 总贷款组合为42亿美元，占其总资产的73%[18] - 商业贷款组合占总贷款的58%[20] - 商业房地产贷款占商业贷款组合的67%，占总贷款组合的39%[21] - 商业和工业贷款占商业贷款组合的33%，占总贷款组合的19%[22] - 住宅房地产贷款组合占总贷款的35%[23] - 消费贷款组合占总贷款的7%[26] - 商业贷款占公司贷款组合的58%[120] 贷款业务活动 - 2020年，为保留在投资组合中的住宅房地产贷款发放额为5.021亿美元，而为出售给二级市场的贷款发放额（包括以经纪方式发起的贷款）总计12亿美元[24] - 截至2020年12月31日，华盛顿信托在初始PPP下发放了1,782笔贷款，本金总额达2.257亿美元[59] - 截至2021年2月19日，华盛顿信托在PPP-2下发放了706笔贷款，本金总额达6780万美元[59] - 截至2020年12月31日，华盛顿信托对636笔总计7.174亿美元的贷款执行了延期还款修改[60] - 截至2020年12月31日，公司持有1,706笔PPP贷款，账面价值为1.998亿美元[112] 资产与投资 - 总资产为57亿美元，总存款为44亿美元，股东权益为5.342亿美元[17] - 总资产增长至57.13亿美元，较2019年的52.93亿美元增长7.9%[192] - 总贷款增长至41.96亿美元，较2019年的38.93亿美元增长7.8%[192] - 投资证券组合为8.946亿美元，占其总资产的16%[32] - 财富管理受托管理资产总额为69亿美元，其财富管理收入占总收入的16%[31] 信贷损失与资产质量 - 贷款信用损失拨备（ACL）增加至4411万美元，拨备覆盖率（ACL/非应计贷款）为334.21%[190][192] - 非应计贷款占总贷款比例为0.31%，较2019年的0.45%有所改善[190] - 公司维持一项贷款信用损失准备金（ACL），其充足性受到经济预测变化的影响，COVID-19疫情导致2020年ACL增加[123][124] 资本与流动性 - 最低普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%[84] - 最低一级资本与风险加权资产比率为6.0%[84] - 最低总资本与风险加权资产比率为8.0%[84] - 最低杠杆率要求为4.0%[84] - 资本留存缓冲要求超过最低标准2.5%的风险加权资产[84] - “资本充足”银行的总资本与风险加权资产比率需≥10.0%[85] - “资本充足”银行的一级资本与风险加权资产比率需≥8.0%[85] - “资本充足”银行的普通股一级资本比率需≥6.5%[85] - “资本充足”银行的杠杆资本比率需≥5.0%[85] - 公司受资本和流动性标准约束，要求维持比历史上更高质量和更多的资本[169] - 公司依赖联邦住房贷款银行（FHLB）获取流动性，若FHLB财务状况恶化可能影响公司融资能力[128] - 截至2020年12月31日，华盛顿信托没有未偿还的PPPLF借款[59] 商誉及无形资产会计处理 - 商誉至少每年第四季度在报告单元（即部门）层面进行减值测试[207] - 2020年因COVID-19疫情，公司在2020年3月31日进行了中期商誉减值评估[207] - 商誉减值定量分析将各报告单元的公允价值与其账面价值进行比较[211] - 商誉和无形资产减值测试涉及重大判断，包括贴现率和现金流预测的选择[211] - 两个报告单元（商业银行和财富管理服务）的商誉评估采用DCF分析和市场法，权重各占50%[212] - 2020年3月31日和2020年12月31日的定量减值分析显示，两个报告单元的公允价值均显著超过其账面价值[212] - 已确认的无形资产主要包括财富管理咨询合同，其公允价值使用DCF分析估算[213] - 无形资产在有明确使用寿命期间内按近似实现经济利益的方法进行摊销[213] - 当事件或情况表明账面金额可能无法收回时，对具有明确使用寿命的无形资产进行减值测试[214] - 财富管理咨询合同等无形资产的估值基于账户流失率、资产管理规模市场增值和预期费率等假设[215] 新冠疫情相关影响与应对 - 新冠疫情风险：疫情导致2020年信贷损失拨备增加，并可能持续影响公司业务、运营结果和财务状况[110][111] - 疫情运营影响：员工因病缺勤、政府行动等可能扰乱业务运营，居家办公安排增加了网络安全风险[110] - 为应对疫情，华盛顿信托在短时间内将约70%的员工成功过渡到远程办公[52] - 根据CARES法案，初始薪资保护计划拨款为3490亿美元，后增至6590亿美元[59] - 根据CARES法案，PPP贷款的利率为1%[59] - 2020年12月27日签署的CRRSA法案授权了超过9000亿美元的经济援助[58] 运营与设施 - 截至2020年12月31日，华盛顿信托拥有609名全职等效员工[50] - 公司计划在2021年于东格林尼治开设一家新的全方位服务分行[171] - 截至2020年12月31日，公司拥有9处自有设施，租赁26处，另有1家分行在租赁土地上自有[173] 监管与合规 - 关联交易限制：对单一关联方的"覆盖交易"总额不得超过投保存款机构资本股本和盈余的10%，对所有关联方的总额不得超过20%[95] - 消费者保护法规：公司需遵守包括《平等信贷机会法》、《诚实借贷法》等多项联邦和州消费者保护法律[96] - 抵押贷款改革：多德-弗兰克法案要求核实借款人还款能力，并禁止某些抵押交易中的预付罚金[97] - 经济成长法案：为总合并资产低于100亿美元的机构放宽了住宅抵押贷款交易的某些要求[98] - 隐私与信息安全：GLBA要求制定政策保护客户非公开个人信息，并在数据泄露时通知客户[99] - 反洗钱规定：需报告单笔至少10,000美元的现金交易，并对涉及超过5,000美元的可疑活动提交报告[100] - 海外资产控制：违反OFAC制裁可能导致严重的法律和声誉后果[101] - 注册投资顾问监管：Weston Financial作为投资顾问，需遵守《1940年投资顾问法》的反欺诈条款和信义义务[103] - 经纪存款超过总资产10%的机构需支付更高的FDIC存款保险费[78] 风险因素 - 公司面临因PPP贷款处理方式可能引发的诉讼风险，以及SBA可能拒绝担保的风险[112][113] - 利率波动可能影响公司净利息收入，导致贷款预付行为变化和存款成本上升[116][117] - 公司投资组合包含美国政府机构证券，若美国主权信用评级被下调可能对其价值和融资产生重大不利影响[133] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的退换可能对公司合同定价、风险模型和业务运营产生不利影响[135] - 公司作为控股公司，其股息支付能力依赖于银行子公司，并可能受到监管限制[129][130] - 公司面临来自其他金融机构的交易对手信用风险，其违约可能引发市场流动性问题并导致损失[134] - 财富管理收入高度依赖管理资产规模，市场波动导致客户清算投资或资产价值下降会减少管理资产规模和收入[138] - 网络安全风险大幅升级，公司需投入额外资源加强防护措施，相关成本可能超过保险覆盖范围并影响收益[142] - 第三方供应商提供关键业务基础设施，替换供应商可能导致重大延误和费用[144] - 未来信息技术系统升级实施失败可能导致更高成本、运营低效及监管制裁[145] - 系统增强功能使用不当可能导致减值支出，产生培训、许可和维护等持续成本[146] - 公司面临来自传统银行、在线银行和金融科技公司的激烈竞争，许多非金融服务竞争对手监管约束更少且成本结构更低[151] - 关键人员流失可能损害客户关系并导致账户流失，对业务产生重大不利影响[152] - 自然灾害可能中断运营并降低贷款抵押品价值，保险覆盖可能不足以补偿损失[153] - 气候变化相关立法可能导致税收、排放信用购买等合规成本增加[154] - 会计准则变更可能要求重述前期财务报表，并导致技术变更、培训等费用增加[156] - 法定税率变动可能导致公司递延税资产减少，对运营结果或财务状况产生重大不利影响[159] - 税收当局的不同解释可能导致公司支付额外税款、利息或罚金，对结果产生重大不利影响[160] - 公司普通股市场价格和交易量可能波动，受多种因素影响导致大幅波动或下跌[161] - 公司未来可能需要筹集额外资本，若无法按可接受条款筹集到，可能面临活动限制等监管措施[162] 股东信息与股息 - 公司股票在2021年1月31日有1,526名记录持有人[180] - 公司股票累计总回报率从2015年末的100美元降至2020年末的137.56美元[186] - 公司连续超过100年记录季度股息，未来股息支付取决于银行盈利等因素[181]