财务业绩：收入与利润 - 2021年净利息收入为1.414亿美元，同比增长11%[202] - 2021年非利息收入为8,739万美元，同比下降12%[202] - 2021年总收入为2.288亿美元，同比增长1%[202] - 2021年净收入为7,687万美元，同比增长10%[202] - 2021年稀释后每股收益为4.39美元[202] - 2021年平均资产回报率为1.32%[202] - 2021年平均股本回报率为14.03%[202] - 净利息收入占总收入比例为62%[202] - 2021年净利息收入（完全应税等价）为1.423亿美元，较2020年的1.285亿美元增长11%或1380万美元[215] 财务业绩：净息差与收益分析 - 净息差从2020年的2.40%上升至2021年的2.59%[207] - 总生息资产平均余额从2020年的53.464亿美元增至2021年的54.969亿美元，但平均收益率从3.20%降至2.89%[207][215] - 总计息负债平均成本从2020年的1.00%显著下降至2021年的0.39%[207][215] - 商业贷款平均余额略有下降，但平均收益率从3.32%微升至3.35%[207] - 消费贷款平均余额从29.623亿美元降至27.405亿美元，平均收益率从3.70%降至3.35%[207] - 2021年贷款提前还款罚金收入为320万美元，对净息差有6个基点的积极影响[212] - 2021年薪资保护计划贷款加速摊销递延费用收入为540万美元，对净息差有10个基点的积极影响[214] - 2021年证券和贷款溢价及折扣净摊销额为340万美元，较2020年减少230万美元[213] 财务业绩：信贷损失拨备 - 2021年信贷损失拨备为-482万美元，同比下降139%[202] 资产与负债构成 - 截至2021年12月31日，华盛顿信托总资产为59亿美元，总存款为50亿美元，股东权益总额为5.648亿美元[16] - 贷款总额为43亿美元，占公司总资产的73%[17] - 投资证券组合为10亿美元，占公司总资产的18%[30] - 非计息活期存款平均余额从2020年的7.598亿美元增长至2021年的9.346亿美元[207] 贷款组合构成 - 商业贷款组合占贷款总额的53%，其中商业房地产贷款占商业贷款组合的72%（占贷款总额的38%），商业和工业贷款占商业贷款组合的28%（占贷款总额的15%）[19][21][22] - 住宅房地产贷款组合占贷款总额的40%[23] - 消费者贷款组合占贷款总额的7%，其中房屋净值贷款和信贷额度占消费者组合的93%[25] - 商业贷款占公司贷款组合的53%[115] 业务线表现：财富管理 - 财富管理业务管理资产总额为78亿美元，其收入占2021年12月31日总收入的18%[34] - 公司财富管理收入依赖于管理资产规模（AUA），市场波动会导致资产价值和收入减少[135][136] 资本与流动性 - 公司从联邦住房贷款银行获得的应付预付款为1.45亿美元，剩余借款能力为16亿美元，另有4000万美元未使用的信贷额度[32] - 公司流动性面临风险，若无法通过FHLB获得资金，可能无法满足流动性需求[123] - 公司资金成本可能因竞争和利率上升而增加，导致净息差、净利息收入和净收入下降[122] 监管资本要求 - 公司最低一级普通股资本充足率要求为风险加权资产的4.5%[82] - 公司最低一级资本充足率要求为风险加权资产的6.0%[82] - 公司最低总资本充足率要求为风险加权资产的8.0%[82] - 公司最低杠杆率要求为4.0%[82] - 公司被认定为“资本状况良好”，其总资本充足率≥10.0%，一级资本充足率≥8.0%，一级普通股资本充足率≥6.5%，杠杆率≥5.0%[83] - 监管要求的最低资本比率包括普通股权一级资本比率4.5%、一级资本比率6%、总资本比率8%和一级杠杆比率4%，另需2.5%的资本留存缓冲[161] 监管与合规 - 银行控股公司在收购后控制另一家银行或银行控股公司超过5%的投票股份需获得美联储批准[65] - 公司最近一次CRA评级为“满意”，日期为2019年7月29日[78] - 金融监管机构要求报告涉及至少10,000美元的现金交易[97] - 金融监管机构要求对涉及超过5,000美元的可疑活动提交报告[97] - 未能遵守消费者保护法规如《社区再投资法案》和公平贷款法律可能导致刑事/民事处罚、FDIC保险撤销等制裁[163] - 与单一关联方的“涵盖交易”总额不得超过该银行资本金和盈余的10%[93] - 与所有关联方的“涵盖交易”总额不得超过该银行资本金和盈余的20%[93] 存款保险 - 2021年公司的FDIC存款保险费用为160万美元[74] - FDIC存款保险为每位存款人提供最高25万美元的保险[73] - 资产低于100亿美元的小型银行使用CAMELS评级系统计算存款保险评估费率[73] - 经纪存款超过总资产10%的存款机构可能面临更高的FDIC保险费评估[77] 风险因素：信用风险 - 公司贷款损失准备金（ACL）的充足性面临风险，任何增加都将导致净收入和资本减少[119] - 商业贷款通常比住宅抵押贷款涉及更高的拖欠风险[115] 风险因素：市场与利率风险 - 联邦储备委员会在2022年1月FOMC会议上表示预计将在2022年加息[113] - 利率上升通常会导致固定利率投资证券、抵押贷款支持证券和抵押贷款价值下降[113] - 公司投资证券组合的估值可能因市场流动性减少而受损，导致重大减值[126] - 美国主权信用评级下调可能损害公司投资组合价值，并引发追加抵押品要求[128] 风险因素：运营与战略风险 - 公司面临网络安全风险，安全漏洞可能导致运营中断、监管成本和诉讼[138][139] - 网络安全风险因员工和第三方服务提供商采取远程办公安排而增加[107] - 公司依赖第三方供应商提供关键业务基础设施，其服务问题可能影响运营效率[140] - 公司未来信息技术系统升级若实施失败，可能导致财务信息不准时及监管制裁[141] - 系统升级可能导致高于预期的成本和运营效率低下，增加实施和持续运营成本[142] - 未能有效利用系统升级可能导致减值费用，并产生大量培训、许可、维护、咨询和摊销费用[143] - 适应行业标准和消费者偏好的技术变革可能需要大量支出修改现有产品和服务[144] - 风险模型不足或假设不准确可能导致公司未能充分防范风险并产生损失[145] - 声誉受损可能对公司竞争地位、业务前景和股价产生负面影响[146] - 金融科技公司等非金融服务竞争对手拥有更少监管约束和更低成本结构，加剧行业竞争[148] 风险因素：外部环境风险 - 自然灾害或恐怖主义等外部事件可能对公司运营、财产和贷款抵押品价值产生重大不利影响[150] - 气候变化相关法规可能导致公司承担税收、排放信用购买以及合规和运营成本[151] 新冠疫情相关项目 - 公司通过薪资保护计划发放了2,939笔贷款，总本金余额为3.267亿美元，其中3.47亿美元本金的347笔贷款仍未偿还[59] - 公司参与了PPPLF，该融资工具的固定利率为0.35%，自2020年12月31日后无未偿还借款[59] - 公司处理了654笔贷款延期修改，总额为7.28亿美元，其中2笔总额为970万美元的延期仍在生效[60] - 截至2021年12月31日，PPP贷款组合包含347笔贷款，账面价值为3800万美元[109] - 截至2022年2月15日，PPP贷款组合中剩余172笔贷款，账面价值为2190万美元[109] 法规与政策环境 - 根据CRRSA法案，授权了超过9000亿美元的经济援助[57] - 根据美国救援计划法案，提供了额外的1.9万亿美元COVID-19经济救济[58] - 经济成长法案为总合并资产低于100亿美元的机构放宽了住宅抵押贷款要求[95] - 社区银行杠杆比率框架的合格标准为总合并资产少于100亿美元且杠杆比率大于9.0%[87] - 有形股本占总资产比率≤2.0%的银行被视为“严重资本不足”[84] 其他运营数据 - 公司拥有623名全职等效员工[46] - 截至2022年1月31日，公司普通股记录在案股东为1,482名[176] - 公司有约330种参考LIBOR的金融工具，表内金额16亿美元，以及300种参考LIBOR的衍生工具，名义总额24亿美元[131]