可持续发展投入 - 公司在2020年承诺投入5亿美元用于推进2021年可持续发展报告中的长期目标[125] 新冠相关成本 - 自疫情开始至2021年底，公司产生超4000万美元与新冠相关的增量成本，2022年第一季度约有1000万美元用于补充工资和福利[134] 总营收情况 - 2022年第一季度总营收为16.46亿美元，较2021年同期的13.96亿美元增加2.503亿美元，增幅17.9%[140] - 2022年第一季度公司总营收16.46亿美元，EBITDA为4.93亿美元，利润率30%，折旧和摊销费用为2.18亿美元；2021年同期总营收13.96亿美元，EBITDA为4.29亿美元，利润率30.7%，折旧和摊销费用为1.90亿美元[177][178] 营收影响因素 - 2022年第一季度收购带来的增量收入为1.123亿美元，2021年3月31日后剥离的业务使2022年第一季度收入减少230万美元[141] - 2022年第一季度现有业务客户价格净增长9400万美元，其中核心价格增长8350万美元，附加费1050万美元[142] - 2022年第一季度现有业务固体废弃物业务量带来700万美元收入，克服了两个大型住宅收集合同未续约（上一年度该合同收入1070万美元）的影响[143] - 2022年第一季度自有设施的E&P废物收入较2021年同期增加1660万美元[144] - 2022年第一季度自有设施的可回收商品销售收入较2021年同期增加1500万美元[145] - 2022年第一季度其他收入增加770万美元，主要来自可再生能源信用价格上涨、多式联运收入增加等[146][147] 运营成本情况 - 2022年第一季度运营总成本为9.895亿美元，较2021年同期的8.259亿美元增加1.636亿美元，增幅19.8%[148] - 2022年第一季度现有业务运营成本增加9130万美元，包括劳动力和激励薪酬增加2040万美元、燃料费用增加1620万美元等[149] - 2022年第一季度运营成本占收入的百分比从59.2%增至60.1%，上升0.9个百分点[150] 费用情况 - 2022年第一季度SG&A费用增加2200万美元，即15.6%，达到1.634亿美元[151] - 2022年第一季度SG&A费用占收入的百分比从10.1%降至9.9%，下降0.2个百分点[155] - 2022年第一季度折旧费用增加2250万美元，即14.3%，达到1.799亿美元[156] - 2022年第一季度折旧费用占收入的百分比从11.3%降至11.0%，下降0.3个百分点[157] - 2022年第一季度无形资产摊销费用增加540万美元，即16.9%，达到3760万美元[158] 经营收入情况 - 2022年第一季度经营收入增加3550万美元，即14.9%，达到2.739亿美元[162] - 2022年第一季度经营收入占收入的百分比从17.1%降至16.6%，下降0.5个百分点[166] 所得税情况 - 2022年第一季度所得税增加850万美元，达到4880万美元，有效税率为21.3%[171] 各地区业务数据 - 东部地区2022年第一季度营收4.22亿美元，较2021年同期增加8510万美元；EBITDA为1.08亿美元，较2021年同期增加1870万美元；折旧和摊销费用为6530万美元，较2021年同期增加1180万美元[177][178][181][182][183] - 南部地区2022年第一季度营收3.87亿美元，较2021年同期增加4890万美元；EBITDA为1.09亿美元，较2021年同期增加1520万美元；折旧和摊销费用为4760万美元，较2021年同期增加210万美元[177][178][184][185][187] - 西部地区2022年第一季度营收3.47亿美元，较2021年同期增加4970万美元；EBITDA为1.05亿美元，较2021年同期增加1090万美元；折旧和摊销费用为3660万美元，较2021年同期增加650万美元[177][178][188][189][190] - 中部地区2022年第一季度营收2.76亿美元，较2021年同期增加4080万美元；EBITDA为9200万美元，较2021年同期增加1300万美元；折旧和摊销费用为3500万美元，较2021年同期增加340万美元[177][178][191][192][193] - 加拿大地区2022年第一季度营收2.15亿美元，较2021年同期增加2580万美元；EBITDA为8480万美元，较2021年同期增加1090万美元；折旧和摊销费用为2740万美元，较2021年同期增加90万美元[177][178][194][196][197] - 公司部门2022年第一季度EBITDA亏损470万美元，较2021年同期亏损增加400万美元[177][178][198] 现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动净现金流入4.41亿美元，较2021年同期增加4050万美元；投资活动净现金流出4.90亿美元，较2021年同期增加3.89亿美元；融资活动净现金流入2.92亿美元，2021年同期净现金流出1.65亿美元[199] - 2022年第一季度经营活动净现金增加主要因净收入增加5440万美元，源于价格上涨、收购收益、可回收商品和可再生能源信用销售增加以及E&P废物业务盈利增长[200] - 2022年第一季度经营活动净现金因递延所得税增加3840万美元，2021年同期为增加840万美元[203] - 2022年第一季度经营活动净现金因应付账款和应计负债增加360万美元，2021年同期为减少1720万美元[203] - 2022年第一季度经营活动净现金因递延收入增加1660万美元，2021年同期为增加890万美元[203] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量从2021年同期的1.006亿美元增至4.899亿美元，增加3.893亿美元[205] - 2022年第一季度融资活动净现金从2021年同期使用的1.655亿美元增至提供2.921亿美元，增加4.576亿美元[205] 股利与资本支出 - 2022年第一季度支付现金股利5940万美元，2021年同期为5390万美元[208] - 2022年第一季度资本支出为1.523亿美元，预计2022年资本支出约为8.5亿美元[209] 债务情况 - 截至2022年3月31日，信贷协议下定期贷款未偿还6.5亿美元，循环信贷安排未偿还10.87亿美元[210] - 2022年3月9日，公司完成5亿美元3.20% 2032年到期高级票据的承销公开发行[211] - 截至2022年3月31日，公司长期债务总计59.04926亿美元，现金利息支付总计20.91742亿美元[215] 采购义务与担保债券 - 截至2022年3月31日，公司无条件采购义务为1.354亿美元，剩余5190万加仑燃料待购买，合同2024年12月31日前到期[221] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司提供的担保债券总额分别约为13.61亿美元和13.01亿美元[221] 票据与租赁本金支付 - 2022年3月31日，公司应付票据本金支付5840万美元，利率在2.42% - 10.35%之间，到期日为2022 - 2036年[223] - 2022年3月31日，公司融资租赁本金支付1000万美元，利率为1.89%，到期日为2026 - 2027年[223] 垃圾填埋场处理吨位 - 2022年和2021年第一季度，公司所有垃圾填埋场的处理吨位分别为1113.7万吨和1031.6万吨[225] 调整后财务指标 - 2022年和2021年第一季度，公司调整后自由现金流分别为3.20377亿美元和2.89789亿美元[226] - 2022年和2021年第一季度，公司调整后EBITDA分别为5.0212亿美元和4.33174亿美元[229] - 2022年和2021年第一季度，公司调整后归属净收入分别为2.13446亿美元和1.85457亿美元，摊薄后每股收益分别为0.82美元和0.70美元[231] 业务季节性波动 - 公司业务季节性波动，最高和最低季度营收波动约10%，冬季运营成本可能更高[234] 利率互换协议 - 截至2022年3月31日，公司有六份利率互换协议，固定利率在1.900% - 2.925%之间，名义金额从1亿美元到2亿美元不等[236] 未对冲浮动利率债务 - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司未对冲浮动利率债务余额分别为8.866亿美元和6.039亿美元，利率每上升1个百分点，年度税前收入将分别减少约890万美元和600万美元[238][239] 燃料采购与价格影响 - 2022年公司预计购买约8650万加仑燃料，其中4450万加仑按市场价格购买，4200万加仑按固定价格合同购买；2022年4月1日至12月31日预计按市场价格购买约3340万加仑燃料，每加仑价格上涨0.1美元，该期间税前收入将减少约330万美元[241] - 截至2022年3月31日，公司无燃料对冲协议，但已签订2022年固定价格燃料采购合同[240] 回收商品价格影响 - 若回收商品平均价格较2022年和2021年第一季度平均价格下降10%，将分别对2022年和2021年第一季度收入产生610万美元和310万美元的影响[242] - 公司通过收取第三方回收量的收集和处理费来降低回收材料的商品价格风险[242] 汇率影响 - 加元兑美元汇率每变动0.01，公司年度收入和EBITDA将分别受到约1200万美元和480万美元的影响[243] 内部控制情况 - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[246] - 2022年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[247] 市场敏感性分析 - 公司对未对冲浮动利率债务和未对冲市场价格柴油燃料采购进行了敏感性分析，但实际市场变动可能与假设差异很大[238][241] 法律诉讼信息 - 公司法律诉讼信息可参考本报告第一部分第1项合并财务报表附注17[249]