公司权益结构 - 截至2021年6月30日，公司通过在WES Operating中98.0%的合伙权益拥有相关资产[141] - 子公司西方石油持有WES Operating 2.0%的有限合伙权益[267] 股票回购与分配 - 2021年上半年，公司回购1,115,808个普通股单位，总购买价为1620万美元[148] - 2021年第二季度每单位分配为0.31900美元，较第一季度的0.31500美元增加0.004美元[148] - 2021年第二季度，公司向单位持有人宣布现金分配为每单位0.319美元，总计1.347亿美元，将于2021年8月13日支付[243] - 2020年11月，公司宣布一项回购计划，最高回购2.5亿美元普通股，截至2021年6月30日，已回购111.5808万股，总价1620万美元，授权剩余金额为2.012亿美元[244] 业务吞吐量数据 - 2021年3个月和6个月天然气吞吐量分别为4265 MMcf/d和4157 MMcf/d，较2021年3月31日止3个月增加5%，较2020年6月30日止6个月减少6%[148] - 2021年3个月和6个月原油和NGLs吞吐量分别为687 MBbls/d和645 MBbls/d，较2021年3月31日止3个月增加14%，较2020年6月30日止6个月减少13%[148] - 2021年3个月和6个月产出水吞吐量分别为688 MBbls/d和642 MBbls/d，较2021年3月31日止3个月增加16%，较2020年6月30日止6个月减少12%[148] - 2021年第二季度与第一季度相比，天然气资产总吞吐量从4195 MMcf/d增至4424 MMcf/d，增幅5%；原油和NGLs资产总吞吐量从616 MBbls/d增至701 MBbls/d，增幅14%；采出水资产总吞吐量从595 MBbls/d增至688 MBbls/d，增幅16%[165] - 2021年上半年与2020年上半年相比，天然气资产总吞吐量从4603 MMcf/d降至4312 MMcf/d，降幅6%；原油和NGLs资产总吞吐量从755 MBbls/d降至658 MBbls/d，降幅13%；采出水资产总吞吐量从745 MBbls/d降至655 MBbls/d，降幅12%[165] - 2021年第二季度，天然气资产集输处理运输吞吐量增加15 MMcf/d，主要因Marcellus Interest系统周边地区产量增加[166] - 2021年上半年，天然气资产集输处理运输吞吐量减少20 MMcf/d，主要因Springfield集气系统产量下降、冬季风暴Uri影响及Bison处理设施吞吐量降低[167] 财务关键指标变化 - 2021年3个月和6个月毛利润分别为5.032亿美元和9.587亿美元，较2021年3月31日止3个月增加10%，较2020年6月30日止6个月减少11%[148] - 2021年2月冬季风暴Uri和3月科罗拉多州暴风雪估计使公司2021年上半年净利润和调整后EBITDA减少约3000万美元[150] - 2021年3个月和6个月天然气资产调整后毛利润平均分别为每Mcf 1.21美元和1.20美元，较2021年3月31日止3个月增加2%，较2020年6月30日止6个月增加4%[150] - 与AESC营销合同条款变更使2021年6月30日止6个月服务收入（基于费用）减少4590万美元、产品销售减少2120万美元、产品成本费用减少6710万美元[154] - 2020年第一季度，受新冠疫情影响，原油和天然气价格大幅下跌，NYMEX西德克萨斯中质原油日结算价从2020年1月的每桶63.27美元降至2020年4月的每桶低于20美元[157] - 2020年10月，公司出售了Fort Union 14.81%的权益，并签订出售Bison处理设施的期权协议；2021年第二季度，第三方行使期权购买该设施，公司共获800万美元收益，净收益540万美元[160][161] - 2021年第二季度与第一季度相比，基于费用的服务收入从5.72275亿美元增至6.18985亿美元，增幅8%；基于产品的服务收入从3165.2万美元降至2780.3万美元，降幅12%；总服务收入从6.03927亿美元增至6.46788亿美元，增幅7%[177] - 2021年上半年与2020年上半年相比，基于费用的服务收入从13.44024亿美元降至11.9126亿美元，降幅11%；基于产品的服务收入从2292.1万美元增至5945.5万美元，增幅159%；总服务收入从13.66945亿美元降至12.50715亿美元，降幅9%[177] - 2021年第二季度，基于费用的服务收入增加4670万美元，主要因西德克萨斯、DBM水系统和DBM油系统吞吐量增加及DJ盆地吞吐量增加[178] - 2021年上半年，基于费用的服务收入减少1.528亿美元，主要因与AESC营销合同会计处理变更、DBM油系统和水系统吞吐量下降、西德克萨斯和DJ盆地吞吐量下降及Bison处理设施吞吐量降低和合同到期[179] - 截至2021年6月30日的三个月，天然气销售额减少720万美元，六个月增加1890万美元[184][185] - 截至2021年6月30日的三个月，NGLs销售额增加870万美元，六个月增加4580万美元[186][187] - 截至2021年6月30日的三个月，关联方净股权收入增加650万美元，六个月减少490万美元[188][189] - 截至2021年6月30日的三个月，NGLs采购额增加1140万美元，六个月减少1960万美元[191][192] - 截至2021年6月30日的三个月，残渣采购额减少3490万美元，六个月增加4780万美元[193][194] - 截至2021年6月30日的三个月，其他项目增加1260万美元，六个月增加1690万美元[195][196] - 截至2021年6月30日的三个月，运营和维护费用增加1270万美元，六个月减少1100万美元[198][199] - 截至2021年6月30日的六个月，一般和行政费用增加1270万美元[201] - 截至2021年6月30日的三个月，财产和其他税增加360万美元，六个月减少550万美元[202][203] - 截至2021年6月30日的三个月，折旧和摊销费用增加730万美元，六个月增加1630万美元[204][205] - 截至2021年6月30日的六个月，阿纳达科应收票据利息收入减少850万美元[212] - 截至2021年6月30日的三个月，利息支出减少320万美元；六个月，利息支出增加1050万美元[213][214] - 截至2021年6月30日的三个月，所得税前收入为2.39742亿美元，较3月31日增长25%；六个月，所得税前收入为4.32089亿美元[216] - 截至2021年6月30日的三个月，天然气资产调整后毛利率为4.69409亿美元，较3月31日增长9%；六个月为9.01798亿美元，较去年同期下降3%[218] - 截至2021年6月30日的三个月，调整后毛利率为6.77236亿美元，较3月31日增长10%；六个月为12.9186亿美元，较去年同期下降7%[218] - 截至2021年6月30日的三个月，调整后EBITDA为4.91126亿美元，较3月31日增长11%；六个月为9.34236亿美元，较去年同期下降9%[218] - 截至2021年6月30日的三个月，自由现金流为3.79776亿美元，较3月31日增长78%；六个月为5.93598亿美元，较去年同期增长40%[218] - 截至2021年6月30日的三个月，调整后毛利率增加6260万美元；六个月，调整后毛利率减少9640万美元[220][221] - 截至2021年6月30日的三个月，调整后EBITDA增加4800万美元；六个月，调整后EBITDA减少9380万美元[228][229] - 2021年第二季度自由现金流增加1.66亿美元，主要因经营活动提供的净现金增加1.906亿美元，部分被资本支出增加1840万美元和股权投资出资增加330万美元抵消[231] - 2021年上半年自由现金流增加1.704亿美元，主要因资本支出减少1.751亿美元、股权投资出资减少1260万美元和股权投资分配超过累计收益增加800万美元，部分被经营活动提供的净现金减少2530万美元抵消[232] - 2021年6月30日结束的三个月，总收入和其他为7.19131亿美元，成本产品为7804.4万美元，折旧和摊销为1.37849亿美元，调整后毛利率为6.77236亿美元[237] - 2021年6月30日结束的六个月，总收入和其他为13.94105亿美元，成本产品为1.67013亿美元，折旧和摊销为2.68402亿美元，调整后毛利率为12.9186亿美元[237] - 2021年6月30日结束的三个月，净收入为2.38277亿美元，调整后EBITDA为4.91126亿美元[239] - 2021年6月30日结束的六个月，净收入为4.29512亿美元，调整后EBITDA为9.34236亿美元[239] - 2021年6月30日结束的三个月，经营活动提供的净现金为4.52111亿美元，自由现金流为3.79776亿美元[240] - 2021年6月30日结束的六个月，经营活动提供的净现金为7.13661亿美元，自由现金流为5.93598亿美元[240] - 截至2021年6月30日，公司营运资金赤字为2.404亿美元，主要是由于2022年到期的5.807亿美元4.000%优先票据被归类为短期债务[246] - 2021年上半年资本支出为1.37928亿美元，较2020年的3.13065亿美元减少1.751亿美元[249] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为7.13661亿美元，较2020年的7.38999亿美元有所下降[251] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为1.06404亿美元，2020年为3.55001亿美元[251] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为7.46606亿美元，2020年为4.24222亿美元[251] - 截至2021年6月30日，未偿还债务的账面价值为74亿美元[255] - 2021年3月31日、6月30日，归属于WES的净收入分别为231,259千美元、185,791千美元；2021年和2020年6月30日止六个月，归属于WES的净收入分别为417,050千美元、16,510千美元[267] - 2021年和2020年6月30日止六个月，WES经营活动提供的净现金分别为713,661千美元、738,999千美元；WES经营活动使用的净现金分别为 - 746,606千美元、 - 424,222千美元[269] 公司现金与融资情况 - 公司主要现金用途包括季度分配、偿债、资本支出和日常经营费用，截至2021年6月30日，流动性来源包括现金及现金等价物、经营活动产生的现金流、RCF下的可用借款额度以及潜在的额外股权或债务证券发行[242] - 未来向单位持有人的分配金额将取决于公司经营业绩、财务状况、资本需求等因素，由董事会按季度决定，公司可能依靠外部融资来资助资本支出和未来收购，也可能使用经营现金流[242] - 公司20亿美元的高级无担保循环信贷安排可扩展至最高25亿美元，截至2021年6月30日，可用借款能力为2亿美元[259][260] - 截至2021年6月30日，公司未来2021年剩余时间的租赁付款为440万美元，此后总计为2870万美元[262] 业务合同与市场影响 - 2021年6月30日止六个月，93%的井口天然气量（不包括股权投资）和100%的原油及采出水吞吐量（不包括股权投资）按收费合同服务[275] - 商品价格10%的涨跌在未来十二个月对公司经营损益、财务状况和现金流无重大影响（不包括失衡影响）[275] - 2020年联邦公开市场委员会两次下调联邦基金利率目标区间，截至2021年6月30日未变[277] - 截至2021年6月30日，公司无基于LIBOR或替代基准利率的循环信贷融资未偿借款，有基于LIBOR计息的浮动利率优先票据[277] - 适用基准利率10%的变化对未偿借款利息费用无重大影响，但会影响2021年6月30日优先票据公允价值[277] - 公司未来可能发行额外的可变利率债务[278] 合伙权益分配 - WES Operating按季度将可用现金按有限合伙权益比例分配给持有人[270]