物业资产情况 - 截至2023年9月30日，公司通过运营合伙企业拥有并运营75个零售购物中心和4个未开发物业，分布于多个州[122] - 2023年7月11日，公司处置新泽西州一处物业，合同价格3000美元，收益2204美元，净收益2759美元[126] - 2023年2月21日和8月18日，公司分别以20万美元和410万美元购买南卡罗来纳州两块土地[127] - 截至2023年9月30日的三个月，公司拥有和租赁的物业数量为75处，较2022年减少1处，降幅1.3%；总可租赁面积为8140236平方英尺，较2022年减少43109平方英尺，降幅0.5%；期末出租率为93.1%，较2022年提高1.0个百分点，增幅1.1%[142] - 截至2023年9月30日的九个月，公司拥有和租赁的物业数量为75处，较2022年减少1处，降幅1.3%；总可租赁面积为8140236平方英尺，较2022年减少43109平方英尺，降幅0.5%；期末出租率为93.1%，较2022年提高1.0个百分点，增幅1.1%[151] - 2023年前九个月，公司物业租赁续约总面积80.8636万平方英尺，新租约总面积26.7319万平方英尺，加权平均租金分别为每平方英尺0.62美元和12.37美元[138] 优先股与债券相关 - 2022年11月22日公司发起D系列优先股交换要约，拟交换最多211.2103万股，占已发行股份67%，截至2023年1月20日要约到期，仅86.4391万股（占26.8%）有效投标，要约未达成条件而到期[124] - 2023年9月30日，公司收到17.2241万股D系列优先股赎回请求，640万美元从夹层股权重新分类为负债[125] - 2023年6月8日和9月11日，公司分别通过公开市场购买偿还可转换债券60万美元和90万美元，分别确认损失110万美元和160万美元[132] - 截至2023年9月30日，D系列优先股清算价值1.238亿美元，10月和11月分别赎回约650万和1210万美元[188][189][190] - 2021年7月公司通过股权发行筹集3000万美元可转换票据，利息支付方式多样[184] 贷款与融资情况 - 2023年5月5日、5月18日和9月12日，公司分别签订12处物业、8处物业和廷潘尼广场贷款协议，金额分别为6110万美元、5310万美元和1160万美元，利率分别为6.194%、6.24%和7.27%[128][129][130] - 截至2023年9月30日，固定利率债务加权平均利率为5.42%，期限为8.41年，未来12个月内到期债务710万美元[174] - 2023年和2022年融资活动现金流分别为 - 242.2万美元和12603.5万美元[168] - 2023年前9个月融资活动使用现金流240万美元，2022年同期为提供现金流1.26亿美元[171] 投资活动 - 2023年6月1日和9月1日，公司分别认购SAI有限合伙权益300万美元和350万美元，截至9月30日，投资公允价值为660万美元[134][135] - 2023年和2022年投资活动现金流分别为 - 1961.8万美元和 - 14010.6万美元[168] - 投资活动现金流减少1.205亿美元，主要因2022年雪松收购成本和卡尔角地块出售所得，部分被650万美元SAI认购投资、950万美元资本支出增加等抵消[170] 财务收支与业绩指标 - 2023年第三季度和前九个月，子公司雪松分别向公司支付物业管理和租赁服务费用70万美元和110万美元，2022年同期分别为10万美元和10万美元[133] - 截至2023年9月30日的三个月，公司总营收为2520万美元，较2022年的1870万美元增长34.7%，其中租金收入增长620万美元，主要因Cedar收购带来非同店物业收入增加580万美元和市场租赁摊销增加70万美元[142][143] - 截至2023年9月30日的三个月，公司总运营费用为1810万美元，较2022年的1410万美元增长28.2%，其中物业运营费用增加210万美元，主要因Cedar收购带来非同店物业费用增加140万美元和同店物业费用增加70万美元[142][144][145] - 截至2023年9月30日的三个月，公司利息费用为750万美元，较2022年的690万美元增长7.5%，其中Cedar物业债务利息增长100%，达191.7万美元，非Cedar物业债务利息增长17.2%，达435.3万美元[142][147] - 截至2023年9月30日的三个月，公司衍生负债公允价值净变动损失为1120万美元，较2022年的70万美元大幅增加，主要因公允价值变动的非现金调整[142][148] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总营收为7610万美元，较2022年的4970万美元增长53.2%，其中租金收入增长2560万美元，主要因Cedar收购带来非同店物业收入增加2170万美元、同店物业收入增加70万美元和市场租赁摊销增加340万美元[151][152] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总运营费用为5610万美元，较2022年的3510万美元增长60.0%，其中物业运营费用增加940万美元，主要因Cedar收购带来非同店物业费用增加810万美元和同店物业费用增加130万美元[151][153] - 截至2023年9月30日的九个月，公司资产待售减值为0，较2022年的80万美元减少100%，主要因Harbor Pointe地块减值[151][154] - 截至2023年9月30日的九个月，公司折旧和摊销费用为2164.2万美元，较2022年的1222.2万美元增长77.1%，主要因Cedar收购[151][155] - 2023年前9个月利息支出为2410万美元，较2022年的1910万美元增加26.4%[156] - 2023年前9个月衍生负债公允价值净变动损失为630万美元，2022年为250万美元[157] - 2023年前9个月其他费用为530万美元，2022年为70万美元[158] - 2023年和2022年第三季度同店物业净营业收入分别为950万美元和1030万美元，下降7.0%；前9个月分别为3000万美元和3060万美元，下降1.8%[161] - 2023年第三季度资金运营调整后（FFO）减少870万美元，前9个月增加100万美元[164] - 2023年和2022年第三季度调整后资金运营调整后（AFFO）分别为 - 182.5万美元和12.6万美元；前9个月分别为 - 167.5万美元和600.8万美元[166] 现金流情况 - 2023年9月30日，公司合并现金、现金等价物和受限现金总计4890万美元，2022年同期为5430万美元[167] - 2023年前9个月经营活动现金流为1503.2万美元，2022年为2795.4万美元，减少1290万美元[168] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物2540万美元，贷款人储备金2340万美元[181] 合规情况 - 2023年6月26日公司收到纳斯达克通知，不符合最低出价价格要求；9月1日公司恢复合规[175][176] - 2023年6月2日一名董事辞职致审计委员会成员不足，8月31日董事会选举新董事加入审计委员会，9月14日公司恢复合规[177] 风险提示 - 租户租赁条款可部分缓解通胀影响，但长期显著通胀或有不利影响，利率上升或增加借贷成本[193][194] 会计估计与政策 - 2023年前9个月关键会计估计和政策与2022年相比无重大变化[196]