公司概况 - 公司是一家专注于拥有、租赁和运营创收型零售物业的商业房地产投资公司，总部位于弗吉尼亚州弗吉尼亚海滩[7] 每股收益情况 - 2023年第四季度公司归属普通股股东的基本每股净收益为0.55美元，2022年同期为 - 5.97美元；摊薄每股净收益为0.0美元，2022年同期为 - 5.97美元[14] - 2023年全年公司归属普通股股东的每股净亏损为4.57美元，2022年为22.04美元[14] 资金运营相关数据 - 2023年第四季度公司可用于普通股股东和运营合伙企业（OP）单位持有人的资金从运营（FFO）为2.1026亿美元，每普通股和OP单位的FFO为0.93美元[12] - 2023年第四季度公司调整后的FFO（AFFO）为142.8万美元，每普通股和OP单位的AFFO为0.06美元[12] - 全年资金运营（FFO）为1280万美元，即每股2.00美元；季度FFO为2100万美元，即每股0.93美元[17][20] - 全年调整后资金运营（AFFO）为每股 - 0.04美元；季度AFFO为每股0.06美元[17][20] - 2023年第四季度FFO为2601.4万美元，2022年同期为386.4万美元；2023年全年FFO为3238.1万美元，2022年全年为922.6万美元[40] - 2023年第四季度AFFO为142.8万美元，2022年同期为189.6万美元；2023年全年AFFO亏损24.7万美元，2022年全年为790.4万美元[40] 财务指标定义 - 公司定义资金营运能力（FFO）为净收入（按GAAP计算），排除物业销售收益（或损失），加上房地产相关折旧和摊销等[72] - 公司定义调整后资金营运能力（AFFO）为排除法律和解、非现金股份补偿费用等不反映运营组合结果的项目后的FFO[73] - 公司定义净营业收入（NOI）为物业收入减去物业及相关费用，用于评估物业运营表现[74] - 公司定义息税折旧摊销前利润（EBITDA）为从持续经营业务收入中排除利息费用、非控股权益净损失等项目，还会呈现调整后EBITDA[75] 公司资产情况 - 截至2023年12月31日，公司投资性房地产净值为5.65122亿美元，累计折旧9560万美元；现金及现金等价物为1840.4万美元；总资产为6.68332亿美元；总债务为4.95572亿美元[12] - 截至2023年12月31日，公司债务与总资产比率为74.15%，债务与总资产价值比率为64.15%[12] - 截至2023年12月31日，公司普通股流通股数为5376.9787万股，OP单位流通数量为13323个，总普通股和OP单位为5378.311万个[12] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为1840万美元，较2022年12月31日的2850万美元减少；受限现金为2140万美元，较2022年的2740万美元减少；债务为4.956亿美元，较2022年的4.824亿美元增加[31] - 2023年公司净投资性房地产为5.651亿美元，较2022年的5.610亿美元略有增加；公司在物业的租户改良和资本支出上投资2000万美元[31] - 截至2023年12月31日，总贷款应付净额为4.77574亿美元，2022年同期为4.66029亿美元[46] 物业租赁情况 - 截至2023年12月31日，公司总可租赁面积（GLA）为530.9936万平方英尺，入住率为93.6%，租赁率为95.9%；年化基本租金为4981.9万美元[12] - 2023年第四季度公司签署或续签的租约总数为40份，签署或续签的租赁面积为19.4975万平方英尺[12] - 公司房地产投资组合出租率为93.7%，较92.9%提高80个基点；入住率为91.1%，较90.4%提高70个基点[17] - 公司旗下WHLR物业租户总数779个，总可租赁面积530.9936万平方英尺，出租率95.9%，入住率93.6%，年化基础租金4.9819亿美元，每平方英尺年化基础租金10.02美元[52][53] - 公司旗下CDR物业租户总数232个，总可租赁面积283.2129万平方英尺，出租率89.6%，入住率86.4%，年化基础租金2.5755亿美元，每平方英尺年化基础租金10.52美元[53] - 公司旗下物业租户总数1011个，总可租赁面积814.2065万平方英尺，出租率93.7%，入住率91.1%，年化基础租金7.5574亿美元，每平方英尺年化基础租金10.19美元[53] - Alex City Marketplace物业租户19个，总可租赁面积15.1843万平方英尺，出租率和入住率均为100%，年化基础租金127.8万美元，每平方英尺年化基础租金8.42美元[52] - Amscot Building物业租户1个，总可租赁面积0.25万平方英尺，出租率和入住率均为100%，年化基础租金8.3万美元，每平方英尺年化基础租金33美元[52] - Bryan Station物业租户9个，总可租赁面积5.4277万平方英尺，出租率和入住率均为94.5%，年化基础租金61.3万美元，每平方英尺年化基础租金11.95美元[52] - Cardinal Plaza物业租户9个，总可租赁面积5万平方英尺，出租率和入住率均为100%，年化基础租金50.8万美元，每平方英尺年化基础租金10.16美元[52] - Chesapeake Square物业租户14个，总可租赁面积10.8982万平方英尺，出租率和入住率均为92.1%，年化基础租金77.9万美元，每平方英尺年化基础租金7.76美元[52] - Clover Plaza物业租户10个，总可租赁面积4.5575万平方英尺，出租率和入住率均为100%，年化基础租金38.4万美元，每平方英尺年化基础租金8.42美元[52] - Conyers Crossing物业租户14个，总可租赁面积17.0475万平方英尺，出租率和入住率均为100%，年化基础租金100.6万美元，每平方英尺年化基础租金5.9美元[52] - 购物中心物业共75处，租户1011个，弗吉尼亚州物业8处、租户226个，占年化基础租金的23.2% [56] - 前十大租户年化基础租金总计1768.8万美元，占比23.39%，其中Food Lion年化基础租金447.6万美元，占比5.92% [59] - 2024 - 2033年及以后各时间段均有租约到期，2028年到期租约年化基础租金1259.2万美元，占比16.66% [60] - 无期权租约到期总年化基础租金318万美元，有期权租约到期总年化基础租金2986.7万美元 [61] - 非锚定租约中，无期权租约到期总年化基础租金1828万美元，有期权租约到期总年化基础租金2424.7万美元 [64] - WHLR在2023年12月31日结束的三个月内，续租总面积为138,049平方英尺，较2022年的217,652平方英尺有所下降；全年续租总面积为818,292平方英尺，较2022年的804,998平方英尺略有上升[66] - WHLR在2023年12月31日结束的三个月内，新租面积为56,926平方英尺，较2022年的70,232平方英尺有所下降；全年新租面积为210,924平方英尺，较2022年的214,936平方英尺略有下降[66] - WHLR续租加权平均租金变化率在2023年12月31日结束的三个月内为5.53%，全年为6.46%，较2022年的9.19%和7.73%有所下降[66] - CDR在2023年12月31日结束的三个月内，续租总面积为61,361平方英尺，全年为189,754平方英尺[69] - CDR在2023年12月31日结束的三个月内，新租面积为110,854平方英尺，全年为224,175平方英尺[69] - CDR续租加权平均租金变化率在2023年12月31日结束的三个月内为4.89%，全年为6.85%[69] 营收与费用情况 - 全年总营收1.023亿美元，同比增长33.5%或2570万美元；季度总营收2620万美元，同比下降2.7%或70万美元[17][20] - 全年总运营费用7510万美元，同比增长37.5%或2050万美元；季度总运营费用1900万美元，同比下降2.8%或60万美元[17][20] - 全年同店净营业收入（NOI）下降0.9%或40万美元；季度同店NOI增长1.6%或20万美元[17][20] - 2023年全年总营收为1.02325亿美元，较2022年的7664.5万美元增加；净收入为608.3万美元，2022年为亏损847万美元[35] - 2023年同店净营业收入为4104万美元，2022年为4140.5万美元[37] - 2023年第四季度净收入为1915.4万美元，2022年同期亏损83.5万美元；2023年全年净收入为608.3万美元，2022年全年亏损847万美元[40] - 2023年第四季度EBITDA为3321.9万美元，2022年同期为1591万美元；2023年全年EBITDA为6209.8万美元，2022年全年为3909.8万美元[43] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1298.2万美元，2022年同期为1279万美元；2023年全年调整后EBITDA为4611.7万美元，2022年全年为3995.5万美元[43] 物业交易情况 - 2023年7月11日，公司出售新泽西州一处房产，售价300万美元，获利220万美元，净收益280万美元[24] - 2023年8月18日，公司以410万美元收购南卡罗来纳州3.25英亩土地，每年节省地租30万美元[26] 贷款与融资情况 - 2023年公司进行多笔贷款协议，贷款总额达1.258亿美元用于再融资[26] - 截至2023年12月31日，公司对SAI投资总额达1000万美元，公允价值为1070万美元[18][26] - 2023年公司物业层面债务（不包括Cedar）加权平均利率为5.20%，期限8.0年，2022年分别为4.58%和6.2年；所有债务加权平均利率为5.42%，期限8.2年，2022年分别为4.99%和7.4年[31] - 2024年1月17日，公司通过公开市场购买偿还60万美元可转换债券，总购买价格为130万美元[31] - 2024年2月29日，公司与KeyBank National Association签订最高950万美元的循环信贷协议，利率为每日SOFR加0.10%再加2.75%，2025年2月28日到期[31] - 2024 - 2028年及以后各年计划本金还款和到期金额分别为722万美元（1.46%）、1231.3万美元（2.48%）、1626.1万美元（3.28%）、304.8万美元（0.62%）、1292.4万美元（2.61%）、4.43806亿美元（89.55%）[48] 利息费用情况 - 2023年第四季度总利息费用为818.9万美元，较2022年同期的1102.8万美元下降25.7%；2023年全年总利息费用为3231.4万美元，较2022年全年的3010.7万美元增长7.3%[50] - 2023年第四季度可转换票据利息为133.9万美元，较2022年同期的106.2万美元增长26.1%；2023年全年可转换票据利息为390.8万美元，较2022年全年的373.9万美元增长4.5%[50] - 2023年全年雪松物业债务利息为763.5万美元，较2022年全年的293.9万美元增长159.8%[50] 优先股相关情况 - 截至2023年12月31日，WHLR的D系列优先股累计拖欠股息总额为3230万美元，即每股12.48美元[31] - 2023年全年，公司处理175份赎回请求，赎回864070股D系列优先股，发行52788687股普通股，结算约3270万美元的赎回价格；截至2023年12月31日，已收到赎回9843股D系列优先股的请求[31] 其他收益情况 - 2023年公司因普通股收盘价与VWAP差异实现总计990万美元的收益[31]