公司物业资产 - 截至2024年3月31日，公司通过运营合伙企业拥有并运营75个零售购物中心和4个未开发物业，分布于多个州，其投资组合地域集中，中大西洋、东南部和东北部市场分别占总年化基础租金的46%、40%和14%[42] 公司信贷与贷款 - 2024年2月29日，公司与KeyBank National Association签订循环信贷协议，可提取最高950万美元，利率为每日SOFR加0.10%再加2.75%，到期日为2025年2月28日，可选择延长最多两个三个月期限[43] - 2024年3月28日，公司根据Timpany Plaza贷款协议收到100万美元递延贷款收益，预计满足其他租赁相关或有事项后将收到剩余150万美元[43] 公司股份交易 - 2024年第一季度，公司处理了84,561股D系列优先股的赎回，发行14,253,931股普通股结算，赎回总价约320万美元，实现收益20万美元[44] 公司利息与费用 - 2024年和2023年第一季度，可转换票据利息分别为50万美元和60万美元，2024年1月17日，公司通过公开市场购买偿还60万美元可转换票据，产生70万美元损失[44] - 2024年和2023年第一季度，子公司Cedar分别向公司支付30万美元和40万美元物业管理和租赁服务费用，截至2024年3月31日和2023年12月31日，Cedar欠公司相关款项分别为840万美元和810万美元[44] - 截至2024年3月31日，公司对Stilwell Activist Investments, L.P的投资公允价值为1060万美元，第一季度确认费用2.7万美元，未实现损失7.9万美元，净投资证券损失10.6万美元[44] - 2024年和2023年第一季度非经常性费用分别为0和30万美元，2023年费用源于拆除停用空间成本[51] 公司董事会决策 - 2024年2月5日，董事会同意提高对Stilwell投资者的除外持有人限制，将资本股票除外持有人限制提高到60%，普通股除外持有人限制提高到90%[44] 公司股息情况 - 截至2024年3月31日，公司累计未宣告D系列优先股股息3330万美元，其中200万美元归因于第一季度[45] 公司营收与亏损 - 2024年第一季度，公司收入2587.2万美元，同比下降0.7%，净亏损870.7万美元，较去年同期增加560.6万美元[48] 公司同店净营业收入 - 2024年和2023年第一季度同店净营业收入分别为1550万美元和1510万美元，增长2.7%，主要因物业收入增长2.1%，部分被物业费用增长1.1%抵消[49] 公司运营资金 - 2024年和2023年第一季度运营资金分别为59.2万美元和705.7万美元，调整后运营资金分别为20.5万美元和 - 106.1万美元[50] 公司现金情况 - 2024年3月31日，公司合并现金、现金等价物和受限现金总计3850万美元，低于2023年的5210万美元[53] - 2024年第一季度经营活动现金流增加150万美元，投资活动现金流基本持平，融资活动现金流使用减少88.3万美元[53] 公司债务情况 - 2024年3月31日，公司债务余额为4.97013亿美元，高于2023年的4.95572亿美元，固定利率债务加权平均利率为5.43% [58] 公司合规通知 - 2023年12月7日，公司收到纳斯达克通知，因普通股连续30个工作日收盘价低于1美元，需在2024年6月4日前恢复合规[58] 公司现金需求 - 截至2024年3月31日，公司未来一年预计主要现金需求为870万美元本金及定期还款，另有820万美元未完成建设承诺[59] 公司流动性计划 - 为满足未来流动性需求，公司计划使用现金及运营现金流，并采取措施增加运营和流动性[60][61] 公司REIT资格与股息分配 - 公司需分配至少90%的“REIT应税收入”以继续符合REIT资格，未来股息由董事会决定[61] 可转换票据影响 - 可转换票据可能持续导致D系列优先股大幅稀释和价值降低，也会对普通股价值造成下行压力[62] D系列优先股情况 - 截至2024年3月31日，流通在外的D系列优先股清算优先权约为6260万美元，累计未支付股息约为3330万美元，总清算价值为9590万美元[62] - 自2023年9月21日起，D系列优先股股东有权每月要求公司赎回股份[62] - 公司将继续以普通股支付D系列优先股的赎回价格，无意清算资产或举债进行现金赎回[62] - 公司认为以普通股结算赎回将持续导致流通普通股大幅稀释[62] 公司内部控制 - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序有效，能合理保证信息及时记录、处理、汇总和报告[63] 公司财务报告内部控制 - 2024年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[64]