物业持有情况 - 截至2022年9月30日，信托通过运营合伙企业拥有并运营76个零售购物中心和4个未开发物业[127] - 截至2022年9月30日，公司拥有和租赁的物业数量为76处，较2021年的59处增加17处，增幅28.81%[145] 物业收购与出售 - 2022年3月2日公司同意收购Cedar，8月22日完成收购，支付现金合并对价1.3亿美元，Cedar普通股股东还获每股19.52美元特别股息，收购含19个购物中心，约280万平方英尺可租赁面积[128][130][132] - 2022年1月11日出售Walnut Hill Plaza，合同价格198.6万美元，亏损1.5万美元，公司还对该物业贷款进行本金偿还，2月17日还清剩余贷款余额134万美元[133] 融资与贷款情况 - 2022年6月17日公司与Guggenheim签订7500万美元贷款协议，固定利率4.25%，2027年8月10日起按30年摊销计划支付本息[136] - 2022年7月6日公司与CITI签订6000万美元贷款协议，固定利率5.31%，到期日2032年7月6日[137] - 2022年8月22日Cedar与KeyBank签订1.3亿美元贷款协议，利率为担保隔夜融资利率加0.10%加适用利差，2023年2月起适用利差增至4.0%[138] 租金与租赁数据 - 截至2022年9月30日三个月，续租总面积357,192平方英尺，加权平均租金变化率5.47%；九个月续租总面积659,540平方英尺，加权平均租金变化率6.61%[140] - 截至2022年9月30日三个月，新租面积84,874平方英尺，加权平均租金每平方英尺11.21美元；九个月新租面积183,064平方英尺，加权平均租金每平方英尺11.99美元[140] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，三个月和九个月的总营收分别为1872万美元和4969万美元，较2021年同期分别增长20.70%和8.68%[145][146] - 截至2022年9月30日，三个月和九个月的总运营费用分别为1413万美元和3505万美元，较2021年同期分别增长35.09%和7.03%[145][147] - 截至2022年9月30日，九个月的资产持有待售减值为76万美元，较2021年同期的220万美元减少144万美元，降幅65.45%[145][148] - 截至2022年9月30日，三个月和九个月的折旧和摊销分别增加130万美元和119万美元[145][149] - 截至2022年9月30日，三个月和九个月的物业处置净损益分别减少197万美元和216万美元[145][150] - 截至2022年9月30日，三个月的利息费用为695万美元，较2021年同期增长23.27%；九个月的利息费用为1908万美元，较2021年同期减少3.70%[145][151] - 截至2022年9月30日，三个月和九个月的衍生负债公允价值净变化分别为 - 254万美元和 - 284万美元[145][153] - 截至2022年9月30日，九个月的其他费用为69.1万美元，2021年同期无其他费用；2021年九个月的其他收入为55.2万美元，2022年无其他收入[145][154] - 截至2022年9月30日，公司累积未宣告的D系列优先股股息为3252万美元，其中三个月和九个月分别为212万美元和635万美元[155] - 2022年和2021年三季度末，同店物业收入分别为1588万美元和1533万美元，增长3.57%；前九个月分别为4683万美元和4520万美元，增长3.61%[162] - 2022年和2021年三季度末，同店物业费用分别为520万美元和495万美元，增长5.05%；前九个月分别为1517万美元和1427万美元，增长6.34%[163] - 2022年三季度和前九个月物业净营业收入分别为1206万美元和3304万美元，2021年同期分别为1047万美元和3113万美元，分别增加159万美元和191万美元[165] - 2022年和2021年三季度末，同店净（亏损）收入分别为 - 138.9万美元和117.8万美元，非同店分别为 - 161.7万美元和190.5万美元[159] - 2022年和2021年前九个月，同店净亏损分别为 - 598.1万美元和 - 273.6万美元，非同店分别为 - 165.4万美元和 - 128.2万美元[161] - 2022年和2021年三季度末，同店利息费用分别为585万美元和554.3万美元，非同店分别为109.9万美元和9.4万美元[159] - 2022年和2021年前九个月，同店利息费用分别为1796.8万美元和1861.6万美元，非同店分别为111.1万美元和119.7万美元[161] - 2022年和2021年三季度末，同店折旧和摊销分别为367.9万美元和362.3万美元，非同店分别为130.2万美元和5.5万美元[159] - 2022年和2021年前九个月，同店折旧和摊销分别为1092万美元和1086.7万美元，非同店分别为130.2万美元和16.6万美元[161] - 2022年第三季度，同店FFO减少251万美元，前九个月同店FFO减少243万美元[168] - 2022年前九个月，公司经营活动现金流为2795万美元，较2021年的1451万美元增加92.61%，即1344万美元[173][174] - 2022年前九个月，公司投资活动现金流为-1.4011亿美元，较2021年的382万美元减少3768.66%，即1.4393亿美元[173][175] - 2022年前九个月，公司融资活动现金流为12.6035亿美元，较2021年的1080万美元增加1066.99%，即1.1524亿美元[173][176] - 截至2022年9月30日，公司合并现金、现金等价物和受限现金总计5430万美元，低于2021年同期的7190万美元[173] - 截至2022年9月30日，公司总债务为4.83659亿美元，高于2021年12月31日的3.46262亿美元[176] - 2022年9月30日，公司固定利率债务的加权平均利率为4.80%，期限为6.65年，未来12个月内到期债务为1.2332亿美元[177] - 2022年第三季度和前九个月，其他非经常性和非现金费用分别为124万美元和341万美元，主要包括贷款提前还款罚金和法律和解成本[171] 现金流与资金储备 - 截至2022年9月30日，公司有2406万美元现金和现金等价物，3025万美元存于贷款人储备金中[182] 流动性计划 - 公司计划通过交付已租赁但未占用的空间、更换违约租户等措施来增加流动性[184] D系列优先股情况 - 2023年9月21日起，D系列优先股股东有权要求公司赎回股份，赎回价为每股25美元加所有应计未付股息，截至2022年9月30日，约有315万股流通在外，年股息率10.75%，每股每年2.6875美元，总清算偏好约7881万美元，应计未付股息约3252万美元[185] - 截至2022年9月30日，D系列优先股可按每股16.96美元的转换价格转换为普通股，基于2022年11月7日普通股收盘价1.65美元，股东可能在赎回日行使赎回权而非转换股份[186] - 公司认为在赎回日可能没有足够现金支付赎回款，若不清算资产或发行大量普通股，将无法履行赎回义务[187] - 公司认为清算资产或发行普通股进行赎回会导致普通股大幅稀释，对普通股和优先股股东不利[188] - 2021年3月公司进行最高600万美元的D系列优先股荷兰式拍卖要约收购，387,097股被接受，总成本600万美元；4月进行最高1200万美元要约收购，103,513股被接受，总成本186万美元[189] - 公司将提供D系列优先股与2027年到期、利率6%的次级债券的交换要约[191] 历史融资活动 - 2021年7月公司通过股权发售筹集3000万美元，发行2031年到期、利率7%的高级次级可转换债券，利息支付方式可选现金、B系列优先股和/或D系列优先股[190] 通胀影响 - 2021年前通胀对公司运营影响不大，多数租户租约有条款可在短期内部分缓解通胀负面影响，但长期大幅通胀可能对公司业务产生重大不利影响[192] 会计估计与政策 - 2022年前9个月公司关键会计估计和政策与2021年10 - K表披露相比无重大变化[194] 公司信息 - 公司网站为www.whlr.us，会在网站免费提供最新报告及相关文件[195] 收购对运营结果的影响 - 2022年9月30日止三个月和九个月运营结果受8月22日收购Cedar影响，历史财务报表可能无法反映未来经营结果[143] 运营评估指标 - 公司使用NOI和FFO评估运营表现，NOI反映商业地产运营收支，FFO排除物业处置损益和折旧[157,166]