公司股权与人员情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有运营合伙企业98.59%的股份[17] - 截至2021年12月31日，公司有36名全职员工[25] - 截至2022年2月25日，公司普通股有131名登记持有人[52] - 公司首席执行官Andrew Franklin自2021年10月上任，有超过23年商业房地产经验，曾管理资产达5000万美元的投资组合[22] - 公司首席财务官Crystal Plum自2020年2月上任，拥有会计和金融学士学位，有审计和银行相关经验[23][24] 公司物业整体情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有62处物业，包括58个零售购物中心，总面积达5478855平方英尺，出租率为94.2%，另有4块未开发土地，总面积约61英亩[20] - 截至2021年12月31日，东南部、大西洋中部和东北部市场分别占公司物业组合总年化基础租金的62%、34%和4%[20] - 公司总投资组合可出租总面积为5,478,855平方英尺，出租率94.2%，占用率91.6%，占用面积5,015,789平方英尺，年化基础租金48,232,000美元，每平方英尺9.62美元[37] - 公司拥有58个零售购物中心和4块未开发土地，总可出租面积约5478855平方英尺，截至2021年12月31日出租率约94.2%[61] - 2021年末公司拥有和租赁的物业数量为58处，较2020年的60处减少2处，降幅3.33%[118] - 2021年末公司拥有运营合伙公司98.59%的股份[194] - 2021年末公司拥有并运营58个商业中心和4个未开发地产[194] - 2021年末公司物业总可出租面积约5478855平方英尺，出租率约94.2%[194] 公司租户情况 - 截至2021年12月31日，无租户占公司年化基础租金或总可出租面积的比例超过10%，前10大租户占年化基础租金的29.06%（1401万美元）和总可出租面积的33.96%（186万平方英尺）[21] - 截至2021年12月31日，公司十大租户年化基础租金总计14,008,000美元，占总年化基础租金的29.06%，占用总面积1,860,462平方英尺，占总可出租面积的33.96%，每平方英尺7.53美元[41] - 租户Food Lion年化基础租金4,428,000美元，占比9.18%，占用面积551,469平方英尺，占总可出租面积10.07%，每平方英尺8.03美元[41] - 租户Kroger Co.年化基础租金1,948,000美元，占比4.04%，占用面积226,010平方英尺，占总可出租面积4.13%，每平方英尺8.62美元[41] - 租户Piggly Wiggly年化基础租金1,488,000美元，占比3.09%，占用面积202,968平方英尺，占总可出租面积3.70%，每平方英尺7.33美元[41] - 租户Dollar Tree年化基础租金1,192,000美元，占比2.47%，占用面积148,605平方英尺，占总可出租面积2.71%，每平方英尺8.02美元[41] - 租户Lowes Foods年化基础租金1,181,000美元，占比2.45%，占用面积130,036平方英尺，占总可出租面积2.37%，每平方英尺9.08美元[41] - 租户Winn Dixie年化基础租金887,000美元，占比1.84%，占用面积133,575平方英尺，占总可出租面积2.44%，每平方英尺6.64美元[41] 公司物业租赁到期情况 - 公司物业租赁到期情况：2022 - 2026年到期租赁的面积占比分别为5.91%、14.91%、13.69%、15.83%、15.16%，年化基础租金分别为3439千美元、7107千美元、7358千美元、8517千美元、8207千美元[43] 公司业务目标与策略 - 公司主要业务目标是为股东提供有吸引力的风险调整后回报，采取专注刚需零售、聚焦特定市场等投资策略[26] 公司物业法规与保险情况 - 公司物业受多种法律法规约束，但目前未对财务状况和经营成果产生重大不利影响，且购买了环境保险[26][27] 公司具体物业数据 - Alex City Marketplace可出租面积151,843平方英尺，出租率和占用率均为100%，年化基础租金1,201,000美元，每平方英尺7.91美元[36] - JANAF可出租面积798,086平方英尺，出租率95.3%，占用率93.1%，占用面积743,314平方英尺，年化基础租金8,715,000美元，每平方英尺11.73美元[36] 公司股息与优先股情况 - 2018年3月董事会暂停支付普通股股息，自2018年12月31日起暂停支付A、B、D系列优先股季度股息；D系列优先股年股息率增至10.75%[53] - 自2018年第四季度起，公司董事会暂停A、B、D系列优先股股息支付，2021年11月3日，普通股股东批准修改公司章程以取消A、B系列优先股累积股息[110] - 自2019年1月以来，公司D系列优先股（截至2021年12月31日约315万股）按每年10.75%的清算偏好（每股25美元）累积未支付股息，截至2021年12月31日，未支付股息约2616万美元，清算偏好约7881万美元[113] - 自2023年9月21日起，D系列优先股持有人有权要求公司以每股25美元加所有累积未支付股息的价格赎回股份，公司可能无足够现金支付赎回价格[111][113] - 截至2021年12月31日，公司累计未宣告的D系列优先股股息为2616万美元，其中817万美元归因于2021年[85] 公司融资与债务情况 - 2021年10月12日公司出售3000万美元7.00%高级次级可转换票据，Backstop Parties及其受让人额外购买300万美元[54][55] - 2021年3月12日和5月15日，公司通过“荷兰式拍卖”要约回购D系列优先股，分别花费600万美元和186万美元[58] - 2020年4月24日公司获55.2万美元薪资保护计划贷款，于2021年12月31日豁免[66] - 2021年公司记录230万美元资产减值，其中核桃山广场10万美元，哥伦比亚消防站220万美元[67] - 2021年公司出售多处物业，如哥伦比亚消防站合同价425万美元，亏损8.8万美元；河门购物中心外铺合同价370万美元，盈利191.5万美元等[68] - 2021年3月12日公司还清2500万美元Powerscourt融资协议款项[70] - 2021年3月12日公司签订威尔明顿融资协议，获得3500万美元定期贷款，利率8%，2026年3月到期[71] - 公司发行威尔明顿认股权证，可分三批购买共计1061719股普通股[72] - 2021年12月21日，威尔明顿融资协议的本金余额已全部付清[73] - 2021年公司通过“改良式荷兰式拍卖”要约收购，分别以15.5美元/股和18美元/股的价格收购387097股和103513股D系列优先股，总成本786万美元[77] - 2021年7月22日公司启动认股权发行，发行3000万美元7%的高级次级可转换票据，到期日为2031年[78] - 可转换票据年利率7%，利息于每年6月30日和12月31日支付，2021年12月31日首次付息，公司发行113709股D系列优先股支付利息[79][81] - 可转换票据嵌入式衍生负债初始价值593万美元，2021年因公允价值变动产生非经营性收入约241万美元[84] - 截至2021年12月31日和2020年，公司债务余额（不含未摊销债务发行成本）分别为3.46262亿美元和3.53916亿美元，其中固定利率票据分别为3.44177亿美元和3.3034亿美元，可调利率抵押贷款分别为208.5万美元和2357.6万美元[104] - 2021年12月31日，公司固定利率债务（含待售负债）加权平均利率为4.90%，期限为4.13年，2022年到期债务（含计划本金还款）为1357万美元[105] - 2021年12月31日，公司有现金及现金等价物2290万美元，贷款人储备金1752万美元，计划使用2022年经营活动产生的现金满足未来流动性需求[112] - 2021年12月31日，公司有未偿还本金余额为3300万美元的可转换票据和150万份普通股认股权证[180] 公司租赁业务数据 - 2021年续租总面积619160平方英尺，新租总面积436170平方英尺，续租加权平均租金变化率为3.05% [87] - 公司将租赁和非租赁组件合并确认收入，按直线法计提最低租金[92] 公司现金流情况 - 2021年12月31日，公司合并现金、现金等价物和受限现金总计4042万美元，低于2020年12月31日的4277万美元[100] - 2021年经营活动现金流为1704万美元，较2020年的1578万美元增加7.99%（126万美元），主要因应收款和应付款时间安排等因素，部分被利息等费用增加和物业净营业收入减少18.9万美元抵消[100][101] - 2021年投资活动现金流为510万美元，较2020年的224万美元增加128.03%（286万美元），主要因2021年有4笔销售，部分被资本支出增加414万美元抵消[100][102] - 2021年融资活动使用现金流2449万美元，较2020年提供的316万美元减少875.03%（2765万美元），原因包括贷款本金支付增加1451万美元、优先股赎回增加723万美元等[100][103] - 2021年经营活动提供净现金17041000美元，2020年为15780000美元[192] - 2021年投资活动提供净现金5101000美元，2020年为2237000美元[192] - 2021年融资活动使用净现金24491000美元，2020年提供净现金3160000美元[192] - 2021年现金、现金等价物和受限现金减少2349000美元，2020年增加21177000美元[192] - 2021年末现金、现金等价物和受限现金为40419000美元，2020年末为42768000美元[192] 公司财务指标对比情况 - 2021年和2020年总营收分别为6131万美元和6100万美元，增长0.50%[118][119] - 2021年和2020年总运营费用分别为4386万美元和4261万美元，增长2.93%[120] - 2021年和2020年公司一般及行政费用分别为714万美元和583万美元，增长22.45%[122] - 2021年和2020年利息费用分别为3303万美元和1709万美元，增长93.23%[123] - 2021年和2020年其他收入分别为55.2万美元和0，与PPP本票豁免有关[125] - 2021年和2020年同店物业收入分别为6095万美元和6000万美元，增长1.58%[131] - 2021年和2020年同店物业费用分别为1940万美元和1844万美元，增长5.18%[133] - 2021年和2020年物业净营业收入分别为4166万美元和4185万美元，下降0.45%[135] - 非同店物业净营业收入减少18.3万美元，源于出售物业导致的净营业收入损失[135] - 2021年净（亏损）收入为-9351万美元，2020年为287万美元，同比变化-9638万美元，变化率-3358.19%[137] - 2021年房地产折旧和摊销为14797万美元，2020年为17291万美元，同比变化-2494万美元，变化率-14.42%[137] - 2021年持有待售资产减值为2300万美元，2020年为600万美元，同比变化1700万美元，变化率283.33%[137] - 2021年物业处置收益为-2055万美元，2020年为-23万美元，同比变化-2032万美元，变化率-8834.78%[137] - 2021年FFO为5691万美元，2020年为18155万美元，同比变化-12464万美元，变化率-68.65%[137] - 2021年AFFO为6771万美元，2020年为8599万美元[139] - 2021年贷款成本摊销为12710万美元，2020年为1097万美元[139][140] - 2021年实物支付利息为1610万美元[141] - 2021年优先股赎回为70万美元，2020年为96万美元[141] - 2021年总营收6.131亿美元，2020年为6.1003亿美元[187] - 2021年总运营费用4.3855亿美元，2020年为4.2608亿美元[187] - 2021年运营收入1.951亿美元