公司经营挑战与应对措施 - 2022财年公司经历了材料成本上升和设备供应链延迟问题，预计2023财年仍将持续[267] - 公司通常通过固定价格采购订单、分包合同以及在提案中包含成本escalation因素来减轻未来价格上涨的影响[268] 合同类型与收入确认 - 截至2022年12月30日，公司20%的合同为工时与材料合同，45%为基于单位的合同，35%为固定价格合同；而2021年12月31日，这三个比例分别为24%、54%和22%[269] - 公司合同主要有工时与材料、基于单位和固定价格三种定价条款，收入确认方法因合同类型而异[269][283] - 公司固定价格合同收入按完工百分比法确认，多数固定价格合同分包比例高且期限短，降低了完工百分比估计不准确的风险[270][283][285] - 公司软件许可收入通常在控制权转移给客户时确认，相关专业服务收入按投入小时占总估计小时的比例在合同期内确认[285] - 公司多数合同收入随时间确认，固定价格合同按完工百分比法确认收入[375] - 时间和材料合同及基于单位的合同按工作进度确认收入[376] - 软件许可收入通常在控制权转移给客户时确认[376] - 多履约义务合同按各履约义务单独售价最佳估计分配交易价格[379] - 确定交易价格时应考虑可变对价，并评估其是否受限[384] - 公司按累计补记法确认合同估计利润的调整，若预计合同亏损则在确定期间确认全部估计损失[386] - 多数合同修改因商品或服务与现有合同不具有可区分性，按累计补记法调整收入[387] 合同资产与负债 - 公司合同资产包括未开票金额、保留金等，合同负债包括预付款、开票超过收入部分和递延收入[280] - 公司评估合同是否应合并或分割，分割合同可能占合并合同收入的2.0% - 3.0%[286][287] - 截至2022年12月30日和2021年12月31日，合同资产中的保留金分别为850万美元和450万美元[395] - 分段合同可能占公司合并合同收入的2.0% - 3.0% [378] 公司财务状况关键指标（不同时间对比） - 截至2022年12月30日，公司现金及现金等价物为880万美元[318] - 截至2022年12月30日，公司定期A类贷款未偿还金额为6500万美元，延迟提取定期贷款未偿还金额为4100万美元，循环信贷安排下无借款，已开具信用证金额为410万美元[319] - 截至2022年12月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为8806千美元和11221千美元[344] - 截至2022年12月30日和2021年12月31日，公司应收账款净额分别为60202千美元和67211千美元，坏账准备分别为640千美元和1115千美元[344] - 截至2022年12月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为409674千美元和394422千美元[344] - 截至2022年12月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为228172千美元和215201千美元[344] - 截至2022年12月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为181502千美元和179221千美元[344] - 2022年合同收入为429,138千美元，2021年为353,755千美元，2020年为390,980千美元[345] - 2022年净亏损为8,448千美元，2021年为8,417千美元，2020年为14,496千美元[345] - 2022年基本和摊薄每股亏损均为0.65美元，2021年为0.68美元，2020年为1.23美元[345] - 2022年末普通股股数为13,296千股，2021年末为12,804千股，2020年末为12,160千股[346] - 2022年经营活动提供的净现金为9,433千美元，2021年为9,804千美元，2020年为47,025千美元[348] - 2022年投资活动使用的净现金为9,527千美元，2021年为8,454千美元，2020年为5,059千美元[348] - 2022年融资活动提供的净现金为8,358千美元，2021年使用18,534千美元，2020年使用19,013千美元[348] - 2022年末现金、现金等价物和受限现金为19,485千美元，2021年末为11,221千美元，2020年末为28,405千美元[348] - 2022年支付利息5,066千美元，2021年为3,545千美元，2020年为5,031千美元[348] - 2022年支付所得税1,120千美元，2021年为1,616千美元，2020年收到174千美元[348] - 2022年12月30日，现金及现金等价物为8806000美元，受限现金为10679000美元，总计19485000美元；2021年12月31日，现金及现金等价物为11221000美元，受限现金为0，总计11221000美元；2021年1月1日，现金及现金等价物为28405000美元，受限现金为0，总计28405000美元[426] - 2022年12月30日，应收账款总计152846000美元；2021年12月31日，应收账款总计139129000美元。2022年和2021年，联合爱迪生公司分别占公司已开票应收账款的10.3%和19.8%[427][430] - 2022年未出售任何应收账款，2021年出售应收账款获得现金收益800万美元，折扣为80万美元[431] - 2022年12月30日，设备及租赁改良净值为22537000美元；2021年12月31日，设备及租赁改良净值为16757000美元。2022、2021和2020财年，设备及租赁改良折旧费用分别为630万美元、560万美元和500万美元[432] - 2022年12月30日，应计负债总计59110000美元；2021年12月31日，应计负债总计35680000美元[434] - 2022年12月30日，债务总额为107958000美元，长期债务部分为90544000美元；2021年12月31日，债务总额为101161000美元，长期债务部分为85538000美元[440] 信贷协议相关 - 2022年11月1日至2023年3月31日财季所需财务报表送达行政代理人之日，信贷协议下借款利率为有担保隔夜融资利率（SOFR）加4.00%，循环信贷安排未使用部分承诺费为每年0.50%[320] - 首次定价日后，信贷协议下借款利率为基准利率或SOFR加适用利差，适用利差根据总杠杆率在0.125% - 1.25%（基准利率借款）和1.125% - 2.25%（SOFR借款）之间[320] - 循环信贷安排未使用部分和延迟提取定期贷款承诺费根据总杠杆率在每年0.15% - 0.40%之间，循环信贷安排下未偿还信用证费用根据信用证类型和总杠杆率在每年0.84% - 1.688%之间[320] - 基于2022年12月30日未偿还债务金额，有效利率提高1个百分点，2022财年年度利息费用将增加约110万美元[320] - A类定期贷款自2019年9月27日结束的财季起每季度分期偿还250万美元，2024年6月26日到期时支付剩余本金和利息[321] - 延迟提取定期贷款每次借款自首次借款日期后的第一个完整财季结束起，每季度偿还借款总额的2.5%，2024年6月26日到期时支付剩余本金和利息[321] - 2019年6月26日，公司及子公司签订信贷协议，包括1亿美元定期贷款、最高5000万美元延迟提取定期贷款和5000万美元循环信贷额度，均于2024年6月26日到期[441] - 2022年11月1日至2023年3月31日财季行政代理收到所需财务报表之日，信贷协议借款利率为SOFR加4.00%，公司为未使用循环信贷额度支付0.50%承诺费[450] - 上述日期之后，信贷协议借款利率根据总杠杆比率在基础利率或SOFR上加适用利差，公司为未使用额度支付0.15% - 0.40%承诺费，信用证费用为0.84% - 1.688%[451] - 截至2022年12月30日，A类定期贷款未摊销发行成本为50万美元，延迟提取定期贷款和循环信贷额度发行成本0.30万美元计入资产[453] - A类定期贷款自2019年9月27日财季起每季度摊销250万美元，2024年6月26日到期支付剩余本息；延迟提取定期贷款每季度摊销2.5%，2024年6月26日到期支付剩余本息[454] - 截至2022年12月30日，公司符合信贷协议所有契约，综合利率8.3%，已开具信用证410万美元[456] 信贷协议修正案 - 第四修正案将初始契约宽限期从2021年7月2日延长至2022年4月1日或公司不可撤销终止契约宽限之日，最高杠杆比率调整，最高earn - out付款额从700万美元增至1700万美元，资本支出上限为1500万美元[443] - 第五修正案将修订后的契约宽限期延长至2022年12月30日或公司不可撤销终止契约宽限之日，调整最低调整后EBITDA阈值，最高总杠杆比率提高，提供2000万美元延迟提取定期贷款资金，借款定价结构从LIBOR改为SOFR，资本支出上限为2000万美元[444][445] - 第六修正案将购置款债务和资本化租赁义务允许限额从150万美元提高到400万美元[447] - 第七修正案豁免2022年9月30日财季最低调整后EBITDA阈值及相关违约，调整最高总杠杆比率和最低调整后EBITDA阈值，修订借款定价结构，限制循环信贷额度借款不超1000万美元，规定使用信贷协议扩展功能条件，修订总杠杆比率要求，释放对行政代理等的索赔，修订财务报告时间要求，期间公司不能进行股票回购[449] 公司税务与估值备抵 - 公司按资产和负债法核算所得税，递延税项资产和负债按预期适用的已颁布税率计量[311] - 2021财年，公司确定新泽西州部分净运营亏损很可能在到期前无法使用，因此额外计提了110万美元的估值备抵[414] - 2020财年，公司有8.6万美元的估值备抵，与之前记录的加利福尼亚州净运营亏损有关且未发生变化[414] - 截至2022年12月30日，公司的总估值备抵为120万美元[414] 公司审计相关 - 公司自2018年起由Crowe LLP担任审计师[342] - 审计师认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况，且截至2022年12月30日公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[327] - 审计师确定评估固定价格合同完工成本估计和递延所得税资产估值备抵为关键审计事项[337][341] 公司其他事项 - 公司会签订利率互换协议以降低可变利率债务的利率波动风险[265] - 公司为客户提供包含在销售中的工艺质量保证，不单独定价或提供额外服务[289] - 2022财年和2021财年各有52周，2020财年有53周[353] - 截至2022年12月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物等账面价值接近公允价值[362] - 截至2022年12月30日，公司有一个可变利益实体Genesys Engineering, P.C. [365] - 公司有能源和工程与咨询两个报告分部[369] - 应收账款按原发票金额减去根据季度审查估计的坏账准备入账，历史信用损失极小[394] - 公司对所有租赁（除非选择排除短期租赁）在租赁开始日确认租赁负债和使用权资产[398] - 商誉每年进行减值测试，若报告单元账面价值超过公允价值则确认减值损失[403] - 长期资产在账面价值可能无法收回时进行减值审查，若超过估计未来现金流则确认减值费用[404] - 2019年1月31日，公司签订利率互换协议，名义金额3500万美元，固定年利率2.47%，于2022年1月31日到期。截至2022年12月30日，公司无衍生金融工具[435][438] - 2022年3月8日，公司采用FASB发布的ASU 2020 - 04和ASU 2021 - 01标准，对合并财务报表无重大影响[424] - 截至2022年12月30日，公司商誉或长期资产（包括无形资产）无减值情况[422] - 公司其他债务协议与融资保险费、融资软件协议和公用事业客户协议相关，对合并财务报表不重要[457]