财务数据关键指标变化 - 2023年净收入为17233000美元，2022年为148309000美元，2021年为148256000美元[371] - 2023年基本每股收益为0.31美元，2022年为2.66美元，2021年为2.65美元[371] - 2023年综合亏损收入为 - 3523000美元，2022年为130953000美元，2021年为232963000美元[374] - 2023年经营活动提供的净现金为277071000美元，2022年为339100000美元，2021年为359923000美元[377] - 2023年投资活动使用的净现金为 - 98398000美元，2022年为 - 194024000美元，2021年为 - 433154000美元[377] - 2023年融资活动使用的净现金为 - 168568000美元，2022年为 - 131638000美元，2021年为 - 47086000美元[377] - 2023年支付利息36130000美元，2022年为17834000美元，2021年为17171000美元[377] - 2023年支付所得税净额（扣除退款）为50891000美元，2022年为48887000美元，2021年为41064000美元[377] - 2023年末现金及现金等价物和受限现金余额为107262000美元，2022年为100727000美元，2021年为94359000美元[377] - 2023年基本加权平均流通普通股数量为55558000股，2022年为55759000股，2021年为55930000股[371] - 截至2023年4月30日和2022年4月30日，公司股东权益分别为10.45027亿美元和11.42269亿美元[380] - 截至2023年4月30日和2022年4月30日，账面透支分别为1460万美元和1940万美元，包含在综合财务状况表的应付账款中[388] - 2023年信用损失准备金余额为1.8662亿美元，2022年为2.1221亿美元，当期计提34.7万美元，核销及收回净额为259.2万美元，外汇折算调整及其他为31.4万美元[394] - 截至2023年4月30日和2022年4月30日，印刷图书销售退货准备金净负债余额分别为1440万美元和1940万美元[395] - 截至2023年4月30日，存货净增加6923美元，2022年为7820美元；应计特许权使用费减少3240美元，2022年为3893美元；合同负债增加24582美元，2022年为31135美元；印刷图书销售退货准备金净负债余额为-14419美元，2022年为-19422美元[396] - 2023年4月30日和2022年4月30日，美国图书存货分别为1660万美元和2060万美元，前者采用后进先出法估值，其他存货采用先进先出法估值[397] - 2023年、2022年和2021年，公司在运输和处理成本上的支出分别为2710万美元、2900万美元和2780万美元[400] - 2023年、2022年和2021年，广告和营销成本分别为93385美元、100572美元和93646美元，其中销售成本分别为55907美元、62889美元和56956美元，运营和管理费用分别为37478美元、37683美元和36690美元[401] - 2023年4月30日，现金及现金等价物为10.6714亿美元，较2022年的10.0397亿美元有所增加[368] - 2023年4月30日，应收账款净额为3.10121亿美元，较2022年的3.3196亿美元有所减少[368] - 2023年4月30日，存货净额为3073.3万美元，较2022年的3658.5万美元有所减少[368] - 2023年4月30日，总资产为31.0881亿美元，较2022年的33.61695亿美元有所减少[368] - 2023年4月30日，总负债为20.63783亿美元，较2022年的22.19426亿美元有所减少[368] - 2023年4月30日，股东权益为10.45027亿美元，较2022年的11.42269亿美元有所减少[368] - 2023年4月30日财年，公司记录的外币折算收益约为320万美元[335] - 2022年4月30日财年，公司记录的外币折算损失约为7160万美元[335] - 2021年4月30日财年，公司记录的外币折算收益约为8280万美元[335] - 2023年4月30日财年第三季度，公司业务重组，对教育服务和大学服务报告单元进行商誉减值测试，确认总计9980万美元减值损失[353] 各条业务线表现 - 2023财年研究部门收入约占公司合并收入的54%，调整后EBITDA利润率为34.9%，约95%的收入来自数字和在线产品及服务[26] - 学术部门在2023财年收入约占公司合并收入的34%，调整后EBITDA利润率为21.4%，约65%的收入来自数字和在线产品及服务[46] - 2023财年人才业务占综合收入约12%，调整后息税折旧摊销前利润率为21.1%，98%的收入来自数字和在线产品及服务[66] - 2023财年待处置业务（大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge等）创收约3.93亿美元，占综合收入约19%，调整后息税折旧摊销前利润为4300万美元，占综合调整后息税折旧摊销前利润约10%[70] - 2023财年研究出版产品（含期刊订阅）收入9.267亿美元，学术出版产品（含印刷和数字出版）收入4.818亿美元[350] - 研究部门的关键增长策略包括为机构客户开发新的许可模式、开发新的开放获取期刊和收入流等[29] - 学术业务的关键策略包括开发高影响力、与职业相关的课件等，同时管理印刷收入下降并推动数字业务增长[49] - 研究解决方案主要包括Atypon平台业务和企业及协会服务，如广告、职业中心等[42] - 2023财年第四季度公司出售部分备考和认证产品[62] - 2023财年Wiley Edge签署15个新企业客户并拓展至金融服务以外行业[67] - 截至2023年4月30日，大学服务业务有64个大学合作伙伴[65] - 截至2023年4月30日，公司出版超1900种学术研究期刊，约53%的期刊订阅收入来自公司拥有的出版权，约47%来自专业协会和其他出版合作伙伴[32] - 2021年Clarivate Analytics的期刊引用报告中，公司期刊在被引用次数方面排名前三，在期刊索引和文章发表方面排名第四，公司拥有7%的期刊标题、8%的文章和11%的引用[34] - 学术出版的图书销售一般是可退货的，公司根据历史退货经验和当前市场趋势对当年销售的估计未来退货进行准备[50] - 公司与Cengage Learning达成协议，将美国的图书分销业务外包，截至2023年4月30日，公司在英国有一个全球仓储和分销设施[53] - 学术出版的教科书业务具有季节性，大部分销售发生在7 - 10月和12 - 2月[55] 各地区表现 - 截至2023年4月30日，美洲、亚太和欧洲、中东及非洲地区员工占比分别为48%、20%和32%（不含Wiley Edge安置候选人）[76] - 2023财年第三季度公司决定关闭俄罗斯业务，预计2024财年完成俄罗斯法律实体清算[122] - 2022年研究板块约32%的文章有中国作者，行业比例约为30%[123] 管理层讨论和指引 - 公司宣布有意出售部分业务，战略审查非核心教育业务或导致未来剥离部分资产或业务[95] - 公司持续将业务从传统出版模式向全球内容解决方案提供商转型，过去几年进行了多次收购[116] - 公司将继续探索新商业模式，优化组织结构，以适应市场变化并提高效率[116] - 公司将教育业务重组为学术和人才两个以客户为中心的细分市场，新增报告细分市场为研究、学术和人才，另有公司费用类别[384] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司连续四年获得全球运营碳中和认证，设定公司范围内的近、长期排放目标，2040年实现净零排放[86][87] - 公司与Trees for the Future合作，停止印刷每本期刊种一棵树，迄今已种植超60万棵树[90] - 数字化趋势和低成本书籍需求增加，可能对公司销售和定价产生不利影响[96][97] - 美国内外高校入学率下降可能影响公司高等教育产品需求[99] - 公司高度依赖关键人才，未能留住人才可能对财务状况和经营成果产生不利影响[100][101] - 公司在吸引和留住作者及专业协会方面面临竞争压力，可能影响财务状况和经营成果[103] - 公司依赖信息技术系统，创新不足或无法应对技术变革可能影响竞争力和盈利能力[105][107] - 公司可能面临信息技术风险，包括系统故障、数据安全漏洞等，可能对业务和财务状况产生不利影响[108][109] - 公司实施全球企业资源规划（ERP）系统，实施过程中存在风险，可能影响业务和财务状况[110] - 公司面临网络安全风险，网络攻击可能导致销售延迟、产品和服务交付受阻等问题[111][115] - 公司需遵守不断演变的安全合规要求，包括数据保护法律和客户要求的安全标准[113][114] - 订阅代理商约占年度合并总收入的15%，单个代理商占比不超10%[125] - 截至2023年4月30日，无单一图书客户占合并总收入超6%、应收账款超10%，前10大客户占合并总收入约10%、应收账款约20%[126] - 2023年4月30日结束年度，按美元等价计算，合并收入中美元占比约57%，英镑约24%，欧元约10%，其他货币约9%[129] - 2022年8月16日美国颁布法案，对特定公司征收15%的企业替代最低税，对公开交易美国公司2022年12月31日后股票回购征收1%消费税[140] - GDPR规定的严厉处罚最高可达全球收入的4%或2000万欧元，以较高者为准[143] - 版权保护期限在大多数情况下为作者有生之年加70年[142] - 假设利率变动1%，2023年4月30日2.491亿美元未对冲浮动利率债务将影响净收入和现金流约200万美元[333] - 公司于1807年成立，1904年1月15日在纽约州注册成立[383] - 合并财务报表包含公司及子公司所有账户，消除了所有公司间交易和余额，所有金额以千为单位，每股金额除外，因四舍五入为近似值[385] - 收入确认采用五步模型，在转移商品或服务控制权时确认，金额基于预期有权获得的对价[389] - 现金及现金等价物包括购买时原始期限为三个月或更短的高流动性投资，按成本计价，接近市场价值[391] - 公司通过内部信用审查流程评估客户付款能力，根据审查结果为每个客户设定信用额度并定期审查[393] - 截至2023年4月30日，其他产品开发成本的加权平均估计使用寿命约为6年[398] - 计算机软件的估计使用寿命为3至10年，计算机硬件为3至5年，建筑物和租赁改良为资产估计使用寿命（最长40年）或租赁期限的较短者，家具、固定装置和仓库设备为5至10年[403] - 内部开发或为内部使用而获得的计算机软件，在应用开发阶段资本化，初步项目和实施后阶段费用化，一般按3至5年摊销，企业资源规划及相关系统投资成本按10年摊销[404] - 公司在收购时，将收购成本分配到所收购的资产和承担的负债，购买对价超过所收购资产和承担负债公允价值的部分记为商誉[405] - 确定收购日所收购资产和承担负债的公允价值，需要公司做出重大估计和假设，可能会聘请第三方估值顾问协助[405] - 图书排版成本资本化，一般按双倍余额递减法在1至3年的估计使用寿命内摊销，其他产品开发成本资本化，按直线法在估计使用寿命内摊销[398] - 截至2023年4月30日，公司全职等效员工约8800人，其中Wiley Edge有1800名安置候选人[72] - 截至2023年4月30日，全球女性员工占比59%，女性高级领导（副总裁及以上）占比43%，美国有色人种员工占比27%，有色人种高级领导（副总裁及以上）占比19%（不含Wiley Edge安置候选人）[76] - 截至2023年4月30日，公司在所有重大方面维持了有效的财务报告内部控制[360] - 审计师对公司2023年和2022年4月30日的合并财务报表发表了无保留意见[361]