收入结构与占比 - 2023财年超80%的收入来自数字产品，50%的收入为经常性收入[172] - 期刊订阅代理约占年度合并总收入的15%，且无关联集团占比超10%[299] - 截至2023年10月31日，无单一图书客户占总合并收入超6%、占应收账款超20%，前10大客户分别约占12%和46%[300] 业务出售与剥离 - 2023年11月13日，公司拟以最高1.5亿美元及收购公司10%的股份出售大学服务业务[176] - 公司计划在2024财年剥离非核心业务，包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge，2023年10月31日止三个月记录了5190万美元的待售资产税前减值[200] - 2023年10月31日止三个月，因出售学费管理业务收到约50万美元现金，该业务税前亏损减少[201] - 公司正在剥离非核心业务，包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge，预计在2024财年完成，2023年上半年记录了1.258亿美元的待售资产税前减值，出售学费管理业务造成约150万美元的税前损失[247][248] 财务数据（三个月） - 2023年10月31日止三个月，收入减少2200万美元，降幅4%，按固定汇率计算下降6%[181] - 2023年10月31日止三个月，销售成本减少1470万美元，降幅9%，按固定汇率计算下降10%[184] - 2023年10月31日止三个月，经营及行政开支减少70万美元，按固定汇率计算下降2%[186] - 2023年10月31日止三个月，无形资产摊销为1360万美元，较上年减少650万美元，降幅33%[192] - 2023年10月31日止三个月，经营收入减少1120万美元，降幅19%[193] - 2023年10月31日止三个月，利息支出为1290万美元，上年为930万美元[197] - 2023年10月31日止三个月，外汇交易损失为240万美元，上年同期为收益50万美元[198][199] - 2023年10月31日止三个月，美国公认会计原则（US GAAP）税前亏损22030美元，非公认会计原则（Non - GAAP）调整后税前收入为52913美元；2022年同期分别为48330美元和72895美元[202] - 2023年10月31日止三个月，US GAAP所得税（收益）拨备为 - 2585美元，Non - GAAP调整后所得税拨备为12535美元；2022年同期分别为10137美元和15626美元。2023年US GAAP有效税率为11.7%，2022年为21.0%；2023年Non - GAAP调整后有效税率为23.7%，2022年为21.4%[203] - 2023年10月31日止三个月，摊薄后每股亏损为 - 0.35美元，2022年同期每股收益为0.68美元。按固定汇率计算，调整后每股收益下降25%[207][211] - 2023年10月31日止三个月，研究业务收入为257670美元，较上年下降1370万美元或5%，按固定汇率计算下降7%。预计2024财年Hindawi收入将下降3500万 - 4000万美元，2025财年开始恢复损失的收入[213][214] - 研究业务调整后EBITDA为81524美元，按固定汇率计算较上年下降17%，排除Hindawi后下降4%[213][215] - 2023年10月31日止三个月，学习业务收入为148940美元，较上年增长930万美元或7%，按固定汇率计算增长6%[216][217] - 学习业务调整后EBITDA为53886美元，按固定汇率计算较上年增长13%[216][218] - 2023年10月31日止三个月用于计算Non - GAAP调整后每股收益的稀释加权平均流通普通股数量为5560万股[210] - 截至2023年10月31日的三个月，待售或已售业务收入为8619.8万美元，同比下降17%，固定汇率下下降18%，主要因安置收入减少、业务处置及大学服务收入因入学人数下降而减少，安置业务下降40%，入学人数下降3%[219][220] - 截至2023年10月31日的三个月，调整后EBITDA为1910万美元，同比增长6%，固定汇率下增长4%，主要因安置节省和大学服务因重组行动降低就业成本[219][221] - 截至2023年10月31日，大学服务业务的签约大学合作伙伴为60家，而2022年10月31日为69家[222] - 截至2023年10月31日的三个月，公司费用增加670万美元，即13%，固定汇率下（不包括重组费用）增加6%，固定汇率下调整后EBITDA亏损增加8%，主要因员工激励薪酬增加和高管遣散费成本上升，部分被技术相关成本降低抵消[223] 财务数据（六个月） - 截至2023年10月31日的六个月，收入为9.43821亿美元，同比下降6%，固定汇率下下降7%，剔除待售或已售业务板块后，调整后收入在固定汇率下下降5%[225] - 截至2023年10月31日的六个月，销售成本为下降3160万美元，即9%，固定汇率下下降10%，主要因待售或已售业务板块中Wiley Edge员工成本降低和大学服务业务营销成本降低[228] - 2023年上半年，公司记录了2670万美元的商誉减值，其中大学服务业务报告单元1140万美元，CrossKnowledge报告单元1530万美元[231][232][233] - 2023年和2022年上半年，全球重组计划分别记录了3650万美元和3540万美元的税前重组费用，业务优化计划分别记录了70万美元和100万美元的税前重组费用[235][236] - 截至2023年10月31日的六个月，无形资产摊销为2920万美元，同比减少1620万美元，即36%，固定汇率下减少37%，主要因待售资产停止摊销等[238] - 2023年10月31日止六个月美国公认会计原则（US GAAP）税前亏损1.29亿美元，2022年同期为税前收入2494.3万美元；非公认会计原则（Non - GAAP）调整后税前收入7256.5万美元，2022年同期为1.07亿美元[249] - 2023年10月31日止六个月US GAAP所得税拨备（收益）为收益1704.4万美元，2022年同期为拨备458.5万美元；Non - GAAP调整后所得税拨备为1721.2万美元，2022年同期为2316.7万美元[250] - 2023年10月31日止六个月US GAAP实际税率为13.2%，2022年同期为18.4%；Non - GAAP调整后实际税率为23.7%，2022年同期为21.7%[250] - 2023年10月31日止六个月摊薄后每股亏损2.02美元，2022年同期为每股收益0.36美元；Non - GAAP调整后每股收益0.99美元，2022年同期为1.48美元[254][256] - 按固定汇率计算，调整后每股收益下降30%[257] - 2023年10月31日止六个月研究业务收入为5.15亿美元，较上年同期下降6%，按固定汇率计算下降7%；调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1.58亿美元，较上年同期下降17%，按固定汇率计算下降18%[258] - 预计2024财年Hindawi收入将下降3500万 - 4000万美元，2025财年开始恢复损失的收入[259] - 2023年10月31日止六个月学习业务收入为2.58亿美元，较上年同期基本持平，按固定汇率计算下降1%；Adjusted EBITDA为7506.4万美元，较上年同期增长15%，按固定汇率计算增长15%[261] - 2023年10月31日止六个月学习业务收入下降主要因学术印刷销售减少，专业收入增长主要因专业评估业务[262] - 2023年10月31日止六个月学习业务Adjusted EBITDA增长主要因运营费用降低，源于近期重组后员工成本降低等[263] - 2023年10月31日止六个月，待售或已售收入为1.70087亿美元，较上年减少2680万美元，降幅14%，按固定汇率计算下降15%，安置收入下降40%，在线注册人数下降5%[264][265] - 按固定汇率计算，调整后EBITDA较上年增长62%，主要因销售成本和运营费用降低[264][266] - 2023年10月31日止六个月，公司费用较上年减少860万美元，降幅7%，按固定汇率计算，调整后EBITDA较上年下降4%[267] 成本节省与展望 - 全球重组计划预计每年节省成本约6500万美元，本财年约节省3000万美元[189] - 公司重申2024财年调整后收入、调整后EBITDA和调整后每股收益的整体展望，调整后收入预计在15.8亿至16.3亿美元之间，调整后EBITDA预计在3.05亿至3.3亿美元之间，调整后每股收益预计在2.05至2.4美元之间[268][269] 资金与现金流 - 截至2023年10月31日，公司现金及现金等价物为9950万美元，其中约9730万美元（98%）位于美国境外，已记录约230万美元递延税项负债[274] - 截至2023年10月31日，公司债务净额约为9.426亿美元，未使用借款额度约为5.527亿美元[276] - 2023年10月31日止六个月，经营活动净现金使用量为8348.6万美元，投资活动净现金使用量为5191.7万美元，融资活动净现金流入为1.29702亿美元[278] - 2023年10月31日止六个月，自由现金流减去产品开发支出为 - 1.31975亿美元，上年同期为 - 1.26171亿美元[280] - 2023年10月31日止六个月，公司将季度股息提高至每股年化1.40美元，上年为每股年化1.39美元，A类普通股回购66.8万股，B类普通股回购1000股[288] 风险与应对 - 公司面临利率、外汇和信用风险，会用衍生金融投资和保险合同降低收益和现金流波动[290] - 公司会用利率互换、利率上下限期权或期权管理利率波动风险，利率互换名义金额低于衍生品存续期内未偿还的可变利率贷款[291] - 截至2023年10月31日，4.433亿美元未对冲可变利率债务利率假设变动1%，将影响净收入和现金流约340万美元[292] - 公司主要受英镑、欧元、加元和澳元及亚洲部分货币波动影响，非美国业务财务报表按期末汇率和加权平均汇率换算[293] - 2023年10月31日止三个月和六个月，公司记录的外币折算损失分别约为3390万美元和2270万美元，2022年同期分别约为3610万美元和5590万美元[294] - 外汇交易的汇率损益在发生时确认为交易损益，公司可能用外汇远期合约对冲特定交易[295] 销售退货相关 - 2023年10月31日，印刷图书销售退货储备相关账户数据为：存货净增加7603美元、应计版税减少3217美元、合同负债增加26220美元、净负债余额为15400美元；4月30日对应数据分别为6923美元、3240美元、24582美元、14419美元[298] - 估计销售退货率1%的变化可能影响净收入约60万美元[298]