收入和利润（同比环比） - 第二季度总收入为4.21751亿美元，同比下降1%[150] - 第二季度调整后收入为4.21751亿美元，按固定汇率计算同比下降1%[150][155] - 第二季度运营收入为7300万美元，同比增长14%[155][164] - 第二季度调整后运营收入为7910万美元，按固定汇率计算同比增长14%[155][165] - 第二季度调整后EBITDA为1.15065亿美元，按固定汇率计算同比增长8%[155][166] - 第二季度摊薄后每股收益为0.84美元，同比增长14%[155] - 第二季度调整后每股收益为1.10美元，同比增长12%[155] - 公司非GAAP调整后税前利润为78.596百万美元（2025年第三季度）和69.141百万美元（2024年第三季度）[177] - 公司稀释后每股收益（GAAP）从0.74美元（2024年第三季度）增长至0.84美元（2025年第三季度）[182] - 公司非GAAP调整后每股收益从0.97美元（2024年第三季度）增长至1.10美元（2025年第三季度），按固定汇率计算增长12%[183] - 截至2025年10月31日的六个月，公司总收入为8.18551亿美元，同比下降1%[196][200] - 调整后营收（剔除待售或已售业务）为8.18551亿美元，与上年同期基本持平[197][200] - 截至2025年10月31日的六个月，营业利润为1.03959亿美元，同比增长12%[200][208] - 同期调整后营业利润为1.13137亿美元，同比增长9%[200][211] - 同期调整后息税折旧摊销前利润为1.85512亿美元，同比增长4%[200][212] - 公司2025财年上半年（截至10月31日）美国通用会计准则（US GAAP）税前利润为7.5717亿美元，非美国通用会计准则（Non-GAAP）调整后税前利润为11.3228亿美元[221] - 公司2025财年上半年稀释后每股收益（US GAAP EPS）为1.05美元，较去年同期的0.71美元增长，主要得益于所得税拨备减少及税前利润增加[224] - 公司2025财年上半年非美国通用会计准则（Non-GAAP）调整后每股收益（Adjusted EPS）为1.59美元，较去年同期的1.44美元增长，按固定汇率计算增长9%[225] 成本和费用（同比环比） - 第二季度销售成本为1.044亿美元，同比下降2%[152] - 第二季度运营和管理费用为2.251亿美元，同比下降6%[154] - 截至2025年10月31日的六个月，销售成本为2.136亿美元，同比下降1%[198] - 同期运营和管理费用为4.654亿美元，同比下降5%[201] - 同期利息支出为2270万美元，上年同期为2730万美元[213] - 截至2025年10月31日的三个月，公司层面未分配调整后费用为3570万美元（按调整后息税折旧摊销前利润基准），按固定汇率计算同比下降18%[194] 各条业务线表现 - 研究部门总收入增长6%（按报告计算）至278.514百万美元，按固定汇率计算增长5%[184][185] - 研究部门调整后EBITDA增长14%（按报告计算）至93.280百万美元，调整后EBITDA利润率从31.3%提升至33.5%[184] - 研究部门AI许可收入为4.8百万美元（2025年第三季度），开放获取文章产出同比增长约25%[186] - 学习部门总收入下降11%（按报告和固定汇率计算）至143.237百万美元[188][189] - 学习部门调整后EBITDA下降14%（按报告和固定汇率计算）至57.435百万美元，调整后EBITDA利润率从41.3%降至40.1%[188][190] - 待售或已售部门调整后EBITDA从亏损1.059百万美元（2024年第三季度）改善至零（2025年第三季度）[191][193] - 研究部门（Research）2025财年上半年总收入为56.0206亿美元，按固定汇率计算同比增长5%，其中出版业务收入增长3%，解决方案业务收入增长17%[226][227] - 研究部门（Research）2025财年上半年调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为17.2913亿美元，按固定汇率计算同比增长8%，调整后EBITDA利润率从30.3%提升至30.9%[226][229] - 研究部门（Research）2025财年上半年AI授权收入为2070万美元，去年同期约为100万美元；开放获取（Open Access）文章产出同比增长约23%[228] - 学习部门（Learning）2025财年上半年总收入为25.8345亿美元，按固定汇率计算同比下降10%，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为8.8934亿美元，同比下降12%[230][233] - 学习部门（Learning）2025财年上半年AI授权收入为1430万美元，低于去年同期的约2000万美元[232] 人工智能（AI）许可收入表现 - 第二季度人工智能（AI）许可收入为600万美元，去年同期为400万美元[150] - 同期AI许可收入为3490万美元，上年同期为2100万美元[196] 税率与税务影响 - 公司非GAAP调整后有效税率从23.1%（2024年第三季度）上升至25.4%（2025年第三季度）[177][179] - 公司2025财年上半年美国通用会计准则（US GAAP）实际税率为25.3%，较去年同期的45.8%大幅下降，主要原因是盈利地域结构变化及德国税率下调带来的递延税项收益[221][222] - 公司2025财年上半年非美国通用会计准则（Non-GAAP）调整后实际税率为24.8%，高于去年同期的23.3%，主要受收入结构影响[221][223] 现金流与资本状况 - 截至2025年10月31日，公司现金及现金等价物为6740万美元，其中约95%位于美国境外[239] - 截至2025年10月31日，公司未偿还债务净额为8.717亿美元，未使用的借款能力为4.235亿美元[241] - 截至2025年10月31日的六个月，公司经营活动所用现金净额为7650.5万美元，较上年同期的9399.2万美元有所改善[243][246] - 截至2025年10月31日的六个月，公司自由现金流减去产品开发支出为负1.07926亿美元，上年同期为负1.30149亿美元[245] - 公司负营运资本（流动资产减流动负债）在2025年10月31日为1.591亿美元，较2025年4月30日的3.81亿美元减少2.219亿美元[250] - 截至2025年10月31日的六个月，公司投资活动提供现金净额为7243.8万美元，主要得益于出售协议带来的1.153亿美元现金流入[252] - 截至2025年10月31日的六个月，公司融资活动所用现金净额为1297.3万美元，主要由于2026财年净借款减少1.086亿美元[253] - 截至2025年10月31日，公司董事会授权剩余股票回购额度为2240万美元，在截至2025年10月31日的六个月中，公司回购了3510万美元的股票[255] 外汇与利率风险 - 利率每变动1%，公司截至2025年10月31日3.72亿美元未对冲浮动利率债务将影响净收入和现金流约280万美元[260] - 截至2025年10月31日的六个月，公司录得税后外币折算损失约1000万美元，主要受美元兑英镑汇率波动影响[263]

Research Growth, AI Momentum, and Margin Expansion Highlight Wiley's Second Quarter 2026 December 4, 2025 - Hoboken, NJ – Wiley (NYSE: WLY), a global leader in authoritative content and research intelligence for the advancement of scientific discovery, innovation, and learning, today reported results for the second quarter ended October 31, 2025. SECOND QUARTER SUMMARY MANAGEMENT COMMENTARY "We continue to deliver strong performance in Research and accelerating momentum in AI as we capitalize on record rese ...

To ensure this doesn’t happen in the future, please enable Javascript and cookies in your browser.If you have an ad-blocker enabled you may be blocked from proceeding. Please disable your ad-blocker and refresh. ...

收入和利润表现 - 公司第一季度总收入为3.968亿美元，同比下降2%[137] - 剔除待售或已售业务后，调整后收入为3.968亿美元，按固定汇率计算同比增长1%[137][138] - 公司第一季度营业利润为3100万美元，同比增长7%[143][152] - 调整后营业利润为3400万美元，按固定汇率计算同比下降2%[143][153] - 调整后税息折旧及摊销前利润为7040万美元，按固定汇率计算同比下降3%[143][153][155] - 摊薄后每股收益为0.22美元，去年同期为每股亏损[143] - 调整后每股收益为0.49美元，同比增长2%[143] - 2025年7月31日止三个月，公司非GAAP调整后税前利润为3463.1万美元，同比增长2%[165] - 2025年7月31日止三个月，公司稀释后每股收益为0.22美元，去年同期为每股亏损0.03美元[171][173] - 2025年7月31日止三个月，公司非GAAP调整后每股收益为0.49美元，同比增长2%[173][174] - 按固定汇率计算，调整后税息折旧及摊销前利润（EBITDA）同比下降7%[181] 成本和费用 - 销售成本为1.093亿美元，与去年同期基本持平[140] - 运营和管理费用为2.403亿美元，同比下降3%[142] - 未分配公司费用按调整后EBITDA计算为4069万美元，按固定汇率计算同比增长4%，主要因战略咨询项目成本增加约360万美元[185] 各业务线表现 - Research部门总收入为2.81692亿美元，同比增长6%；调整后EBITDA为7963.3万美元，同比增长2%[176][178] - Research部门AI许可收入为1580万美元，远超去年同期的110万美元[177] - Learning部门总收入为1.15108亿美元，同比下降7%；调整后EBITDA为3149.9万美元，同比下降7%[179][180] - Learning部门AI许可收入为1310万美元，低于去年同期的1610万美元[180] - 待售或已售业务收入同比减少1420万美元，调整后EBITDA从亏损250万美元改善至零[183][184] 人工智能许可收入 - 人工智能许可收入为2890万美元，去年同期为1720万美元[137] 现金流和资本管理 - 经营活动所用现金流量净额为8500万美元，同比改善370万美元[191][194] - 投资活动提供现金9886万美元，主要得益于出售协议带来的1.153亿美元现金流入[200] - 自由现金流减去产品开发支出为负9990万美元，同比改善666万美元[193] - 公司批准了额外的2.5亿美元股票回购计划，本季度以平均每股42.22美元回购了1400万美元股票[203][204] 资产出售和债务 - 2025年7月31日止三个月，公司完成出售University Services相关资产，获得总现金对价1.195亿美元[160] - 公司现金及现金 equivalents 为8190万美元，其中绝大部分位于美国境外[187] - 公司总债务净额为8.283亿美元，未使用的借贷能力为4.694亿美元[189] 税务相关 - 2025年7月31日止三个月，公司非GAAP调整后有效税率为23.3%，低于去年同期的23.6%[166][168] - 2025年7月4日颁布的《OBBBA法案》包含恢复100%奖金折旧等税收措施，公司评估其对本财年合并财务报表影响不重大[169][170] 风险和市场敞口 - 利率每上升1个百分点，公司3287万美元的无对冲浮动利率债务将导致净收入和现金流减少约250万美元[209] - 截至2025年7月31日的三个月内，公司录得税后外币折算损失约590万美元，而去年同期录得税后收益1500万美元，主要受美元对英镑汇率波动影响[212] - 截至2025年7月31日，印刷图书销售退货准备金净负债余额为910万美元，较2025年4月30日的900万美元有所增加[215] - 销售退货准备金净负债余额的变化包括：存货净额增加至404.7万美元，应计版税减少至210.3万美元，合同负债增加至1523.4万美元[216] - 估计销售退货率每变动1%，可能影响公司净收入约30万美元[216] - 在截至2025年4月30日的财年，期刊订阅代理商收入约占公司总收入的18%[217] - 截至2025年7月31日，前十大图书客户合计约占公司总收入的12%，约占应收账款净额的23%[218] - 截至2025年7月31日，单一图书客户收入占比未超过总收入的7%，应收账款净额占比未超过11%[218]

AI Demand Drives Wiley's First Quarter 2026 Results September 4, 2025 - Hoboken, NJ – Wiley (NYSE: WLY), a leading global provider of authoritative content, data-driven insights, and knowledge services for the advancement of science and learning, today reported results for the first quarter ended July 31, 2025. FIRST QUARTER SUMMARY MANAGEMENT COMMENTARY "We continue to see strong demand trends in research as we open up new growth pathways in AI and corporate R&D," said Matthew Kissner, President and CEO. " ...

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 公司2025财年83%的调整后收入来自数字产品和服务[22] - 公司2025财年48%的调整后收入为经常性收入[22] - 研究部门占2025年4月30日止年度合并收入的64%，调整后EBITDA利润率为32.1%[27] - 学习部门占2025年4月30日止年度合并收入的35%，调整后EBITDA利润率为37.4%[46] - 公司持有待售或已售业务占2025财年合并收入的约1%，调整后EBITDA利润率为-20.6%[64] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 未对冲浮动利率债务2.998亿美元，利率每变动1%将影响净收入和现金流约240万美元[301] 各条业务线表现 - 研究部门96%的收入来自数字和在线产品及服务[27] - 学习部门60%的收入来自数字和在线产品及服务[46] - 公司出版超过1,800种学术研究期刊，46%的期刊订阅收入来自专业协会和出版合作伙伴[34] - 专业出版业务通过实体/在线零售商、批发商及政府机构销售，核心品牌包括Dummies®和Sybex[60] - 数字课程产品包含WileyPLUS和STEM学科互动平台zyBooks，通过动画和嵌入式实验室提升学习效果[57] 各地区表现 - 2025财年49%的合并收入来自美国以外地区[24] - 截至2025年4月30日，公司全球员工总数约5,200人，地区分布为美洲38%、亚太26%、欧洲中东非洲36%[66][68] - 2025财年公司外汇收入构成：美元51%、英镑29%、欧元11%、其他货币9%[302] 管理层讨论和指引 - 公司在2024年Clarivate Analytics期刊引证报告中保持前三名，拥有8%的期刊、8%的文章和10%的引用[37] - 公司Atypon®出版平台整合了来自2,000多家出版商和协会的1,100万篇文章和29,000本在线书籍[44] - 公司气候战略目标2040年实现净零排放，已获科学碳目标倡议(SBTi)认证[79] - 2025财年员工表彰平台记录31,000次认可，并设立Wiley影响力奖项[76] 外汇相关 - 2025财年累计外汇折算收益6930万美元，主要受美元对英镑及欧元波动影响[303] - 外汇交易产生的汇兑损益在发生时计入合并损益表中的交易损益[304] - 公司可能使用外汇远期合约等衍生金融工具对冲特定交易风险[304] 客户集中度 - 订阅代理商收入约占公司年合并总收入的18%[306] - 单个订阅代理商收入不超过公司年合并总收入的10%[306] - 图书业务中单个客户收入不超过合并总收入的6%[307] - 图书业务中单个客户应收账款不超过总应收账款的9%（截至2025年4月30日）[307] - 前十大图书客户收入约占合并总收入的12%[307] - 前十大图书客户应收账款约占总额的24%（截至2025年4月30日）[307] 员工构成 - 公司女性员工占比57%，副总裁及以上女性高管占比45%，美国少数族裔员工占比26%，同级别高管占比19%[68]

收入和利润（同比环比） - 2025财年GAAP运营收入2.21亿美元，上年为5200万美元；摊薄每股收益1.53美元，上年为 - 3.65美元[7] - 2025财年AI授权收入4000万美元，2024财年为2300万美元[7] - 2025财年第四季度报告收入4.43亿美元，上年同期为4.68亿美元；调整后收入与上年基本持平；研究出版业务按固定汇率计算增长4%[8] - 2025财年全年报告收入16.78亿美元，上年为18.73亿美元；调整后收入按固定汇率计算增长3%[8] - 2025财年研究业务全年收入按报告和固定汇率计算均增长3%；调整后EBITDA增长4%，固定汇率下增长5%，利润率提高30个基点至32.1%；投稿量增长19%，产出增长8%[8] - 2025财年学习业务全年收入按报告和固定汇率计算均增长2%；调整后EBITDA增长9%；调整后EBITDA利润率提高250个基点至37.4%[8][9] - 2025年和2024年截至4月30日的年度摊薄后每股美国公认会计准则收益（亏损）分别为1.53美元和 - 3.65美元，非公认会计准则调整后摊薄每股收益分别为3.64美元和2.78美元[31] - 2025年和2024年截至4月30日的年度美国公认会计准则税前收入（亏损）分别为1.42878亿美元和 - 1.87047亿美元，非公认会计准则调整后税前收入分别为2.52811亿美元和1.96948亿美元[32] - 2025年和2024年美国公认会计准则所得税（收益）拨备分别为5871.7万美元和1327.2万美元，非公认会计准则调整后所得税拨备分别为5311.5万美元和4211.5万美元[33] - 2025年和2024年美国公认会计准则实际税率分别为41.1%和 - 7.1%，非公认会计准则调整后实际税率分别为21.0%和21.4%[34] - 2025年4月30日止三个月，净收入6809.3万美元，上年同期2526.5万美元；年度净收入8416.1万美元，上年亏损2.00319亿美元[43] - 2025年4月30日止三个月，Non - GAAP调整后EBITDA为1.25643亿美元，上年同期1.24994亿美元；年度为3.97674亿美元，上年3.68592亿美元[43] - 2025年4月30日止三个月，调整后EBITDA利润率为28.4%，上年同期28.3%；年度为24.0%，上年22.8%[43] - 2025年4月30日止三个月，研究板块净收入2.80721亿美元，同比增长4%；年度为10.75459亿美元，同比增长3%[47][52] - 2025年4月30日止三个月，学习板块净收入1.61858亿美元，同比下降5%；年度为5.84768亿美元，同比增长2%[47][52] - 2025年4月30日止三个月，待售或已售板块净收入为0，上年同期2728.4万美元；年度为1738.2万美元，同比下降93%[47][52] - 2025年4月30日止三个月，合并净收入4.42579亿美元，同比下降6%；年度为16.77609亿美元，同比下降10%[47][52] - 2025年4月30日止年度，调整后净收入为16.60227亿美元，同比增长3%；Non - GAAP调整后运营收入为2.50548亿美元，同比增长28%[52] - 2025财年净收入为8416.1万美元，而2024财年净亏损2.00319亿美元[56] 各条业务线表现 - 2025财年研究业务全年收入按报告和固定汇率计算均增长3%；调整后EBITDA增长4%，固定汇率下增长5%，利润率提高30个基点至32.1%；投稿量增长19%，产出增长8%[8] - 2025财年学习业务全年收入按报告和固定汇率计算均增长2%；调整后EBITDA增长9%；调整后EBITDA利润率提高250个基点至37.4%[8][9] - 2025年4月30日止三个月，研究板块净收入2.80721亿美元，同比增长4%；年度为10.75459亿美元，同比增长3%[47][52] - 2025年4月30日止三个月，学习板块净收入1.61858亿美元，同比下降5%；年度为5.84768亿美元，同比增长2%[47][52] - 2025年4月30日止三个月，待售或已售板块净收入为0，上年同期2728.4万美元；年度为1738.2万美元，同比下降93%[47][52] 管理层讨论和指引 - 2026财年调整后收入预计为低至中个位数增长；调整后EBITDA利润率目标为25.5% - 26.5%；调整后EPS预计为3.90 - 4.35美元；自由现金流预计约2亿美元[12] - 公司未提供2026年最直接可比的美国公认会计原则财务指标展望，因部分项目不确定性高[63] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024财年，公司对非核心业务进行剥离，包括大学服务、威利前沿和跨知识公司，这三项业务自2024财年第一季度起符合持有待售标准[24] - 2024年1月1日，公司完成大学服务业务出售；2025年6月5日，威利达成协议出售相关资产，获得1.195亿美元现金对价[25] - 2024财年，公司进行业务重组，记录了1.084亿美元的税前非现金商誉减值，其中威利前沿8170万美元、大学服务1140万美元、跨知识公司1530万美元[28] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月及年度，业务、资产出售净亏损及持有待售资产减值费用分别为1358万美元、364.2万美元、2334万美元和1.83389亿美元[24] - 2025财年，因资产出售等因素，公司在截至4月30日的年度和三个月分别确认额外净亏损1260万美元和1340万美元[25] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月及年度，公司分别注销了110万美元、20万美元、140万美元和100万美元的累计汇兑调整[37] - 2024财年公司递延税从净递延税负债转为净递延税资产，因美国亏损建立3020万美元估值备抵，2025财年增加2600万美元[42] - 2025年4月30日止三个月和年度，因美国州税分摊因素和税率变化，记录所得税费用10万美元[42] - 公司使用非GAAP业绩指标评估运营表现和财务状况，包括调整后营业收入、调整后EBITDA等[59][61] 其他财务数据 - 2025财年净债务与EBITDA比率为1.8，上年同期为1.7[11] - 2025财年自由现金流增长10%至1.26亿美元，主要因资本支出降低[17] - 2025财年公司向股东分配1.37亿美元用于股息和股票回购，上年为1.22亿美元；股票回购分配6000万美元，上年同期为4500万美元[17] - 2025财年经营活动提供的净现金为2.02591亿美元，较2024财年的2.07638亿美元下降2.43%[56] - 2025财年投资活动使用的净现金为9401.8万美元，较2024财年的1.06643亿美元下降11.84%[56] - 2025财年融资活动使用的净现金为1.2533亿美元，较2024财年的1.07221亿美元增长16.9%[56] - 2025财年非GAAP自由现金流减去产品开发支出为1.2589亿美元，较2024财年的1.14296亿美元增长10.14%[56] - 2025年4月30日公司总资产为26.91466亿美元，较2024年的27.25495亿美元下降1.25%[54] - 2025年4月30日公司总负债为19.3926亿美元，较2024年的19.85779亿美元下降2.34%[54] - 2025年4月30日股东权益为7.52206亿美元，较2024年的7.39716亿美元增长1.69%[54]

公司整体收入情况 - 2024财年截至4月30日，公司超83%的收入来自数字产品和服务，48%的收入为经常性收入[158] - 2025年1月31日止三个月，公司收入减少5610万美元，降幅12%，按固定汇率计算也下降12%[163] - 剔除待售或已售业务收入，调整后收入按固定汇率计算增长1%；剔除900万美元训练生成式AI大语言模型的内容版权项目后，调整后收入下降1%[164] - 九个月内，收入较上年减少1.695亿美元，即12%，按固定汇率计算也减少12%[216] - 待售或已售业务收入较上年减少5820万美元，因出售大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge业务[211] - 待售或已售业务收入为1738.2万美元，较上年减少2.109亿美元，降幅92%[261][262] 成本与费用情况 - 2025年1月31日止三个月，销售成本为1.042亿美元，减少3940万美元，降幅27%，按固定汇率计算也下降27%[167] - 2025年1月31日止三个月，运营和管理费用为2.3亿美元，减少2340万美元，降幅9%，按固定汇率计算也下降9%[169] - 2025年1月31日止三个月，无形资产摊销为1300万美元，减少50万美元，降幅4%，按固定汇率计算下降3%[180] - 九个月内，销售成本为3.204亿美元，较上年减少1.359亿美元，即30%，按固定汇率计算也减少30%[220] - 九个月内，运营和管理费用为7.177亿美元，较上年减少4380万美元，即6%，按固定汇率计算也减少6%[222] - 九个月内，无形资产摊销为3890万美元，较上年减少380万美元，即9%，按固定汇率计算也减少9%[233] - 九个月内，利息费用为4130万美元，较上年的3760万美元增加，主要因加权平均有效利率提高[239] 减值与重组费用情况 - 2024年1月31日止三个月，公司记录了8170万美元的商誉减值[171] - 2025年和2024年1月31日止三个月，公司分别记录了560万美元和1480万美元的重组及相关费用[173] - 公司全球重组计划预计产生约9000万美元的年化成本节约，其中约8000万美元将在本财年实现[175] 运营与税前收入情况 - 2025年1月31日止三个月，公司运营收入为5180万美元，上年同期运营亏损4640万美元[181] - 2025年1月31日止三个月，公司业务、资产出售净亏损及待售资产减值费用为1593万美元，2024年同期为5240.4万美元[189] - 2024年8月31日，公司完成CrossKnowledge出售，税前亏损5120万美元，2025年1月31日止九个月确认净收益420万美元，三个月确认净收益30万美元[190] - 2024年5月31日和8月31日，公司完成Wiley Edge出售，总税前亏损3420万美元，2025年1月31日止九个月确认净亏损1480万美元，三个月确认净亏损1560万美元[191] - 2024年1月1日，公司完成University Services出售，税前亏损1.062亿美元，2025年1月31日止九个月因第三方客户同意和营运资金调整减少0.9百万美元，三个月确认亏损60万美元[192] - 2025年1月31日止三个月，美国公认会计原则（US GAAP）税前收入为1867.3万美元，2024年同期亏损1.12296亿美元；非公认会计原则（Non - GAAP）调整后税前收入为5845.8万美元，2024年同期为4400.2万美元[195] - 九个月内，运营收入为1.449亿美元，较上年亏损增加1.615亿美元，主要因2024年商誉减值、销售成本降低等[234] - 按固定汇率计算，调整后运营收入较上年增加38%，调整后EBITDA较上年增加12%[235] - 2025年1月31日止九个月，公司业务、资产出售及待售资产减值的税前净亏损为9760美元，2024年同期为179747美元[242] - 2025年1月31日止九个月，因交易结束后收到现金的售价调整，学费管理业务税前亏损减少0.1百万美元[243] - 2025年1月31日止九个月，出售设施导致税前亏损0.2百万美元[244] - 2024年1月31日止九个月，待售资产税前减值为76.8百万美元，其中威利边缘20.6百万美元，CrossKnowledge56.2百万美元[245] 所得税与税率情况 - 2025年1月31日止三个月，US GAAP所得税拨备为4162.7万美元，2024年同期为157.9万美元；Non - GAAP调整后所得税拨备为1261.1万美元，2024年同期为1123万美元[196] - 2025年1月31日止三个月，US GAAP实际税率为222.9%，2024年同期为 - 1.4%；Non - GAAP调整后实际税率为21.6%，2024年同期为25.5%[196] - 2025年1月31日止九个月，美国公认会计原则（US GAAP）有效税率为82.3%，2024年同期为6.4%；非公认会计原则调整后有效税率为22.7%，2024年同期为24.4%[249] 每股收益情况 - 2025年1月31日止三个月，摊薄每股亏损为0.43美元，2024年同期为2.08美元；Non - GAAP调整后每股收益为0.84美元，2024年同期为0.59美元，按固定汇率计算，调整后每股收益增长39%[200][201] - 2025年1月31日止九个月，摊薄每股收益为0.29美元，2024年同期为亏损4.10美元；非公认会计原则调整后每股收益为2.28美元，2024年同期为1.59美元，按固定汇率计算调整后每股收益增长43%[253][254] 研究板块业务情况 - 2025年1月31日止三个月，研究板块收入为2.67544亿美元，同比增长4%，按固定汇率计算增长5%；调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为8758.7万美元，同比增长11%，按固定汇率计算增长12%[202] - 2025年1月31日止九个月，研究业务收入为794738美元，同比增长3%，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为247411美元，同比增长4%，按固定汇率计算增长5%[255] - 2025年1月31日止九个月，研究业务收入增长主要因作者资助开放获取、训练生成式人工智能大语言模型的内容版权项目增加10.1百万美元及机构模式增长[256] 学习板块业务情况 - 2025年1月31日止三个月，学习板块收入为1.37082亿美元，同比下降6%，按固定汇率计算下降6%；Adjusted EBITDA为4852.5万美元，同比下降5%，按固定汇率计算下降5%[206] - 学习收入较上年减少930万美元，即6%，按固定汇率计算也减少6%[207] - 按固定汇率计算，调整后EBITDA较上年减少5%，主要因收入降低和员工成本增加，部分被版税成本和技术相关成本降低抵消[208] - 2025年1月31日止九个月，学习业务收入为422910美元，同比增长5%，调整后息税折旧摊销前利润为149087美元，同比增长18%，按固定汇率计算增长17%[258] - 2025年1月31日止九个月，学习业务收入增长主要因学术和专业业务中训练生成式人工智能大语言模型的内容版权项目分别增加11百万美元和8百万美元[259] 现金与债务情况 - 截至2025年1月31日，公司现金及现金等价物为1.045亿美元，其中约全部位于美国境外[268] - 截至2025年1月31日，公司债务净额为8.872亿美元，未使用借款额度为4.156亿美元[270] - 2025年前九个月经营活动净现金流入为5225万美元，较上年增加2790万美元[272][275] - 2025年前九个月投资活动净现金流出为6970万美元，较上年减少880万美元[280] - 2025年前九个月融资活动净现金流入为2410万美元，较上年减少3130万美元[281] 股息与股票回购情况 - 2025年前九个月，公司将季度股息提高至每股年化1.41美元，上年为1.40美元[282] - 2025年前九个月，A类普通股回购78.2万股，B类普通股回购0.2万股[283] 利率与销售退货储备情况 - 2025年1月31日，3.877亿美元未对冲浮动利率债务利率假设变动1%，将影响净收入和现金流约300万美元[287] - 截至2025年1月31日和2024年4月30日，印刷图书销售退货储备在存货净增加分别为6,163美元和7,833美元，应计版税减少分别为(2,421)美元和(3,112)美元，合同负债增加分别为19,588美元和25,393美元，净负债余额分别为(11,004)美元和(14,448)美元；估计销售退货率1%的变化可能影响净收入约0.9百万美元[294] 客户与代理商情况 - 期刊订阅代理商约占公司年度合并总收入的16%，且没有一个附属代理商集团占比超过10%[295] - 截至2025年1月31日，没有单一图书客户占公司合并总收入超过7%和应收账款超过20%，前10大图书客户约占合并总收入的13%和应收账款的34%[296] 外币折算情况 - 2025年1月31日止三个月，公司在累计其他综合损失中记录约(3220)万美元的外币折算损失，主要因美元兑英镑波动；2025年1月31日止九个月，记录约1070万美元的外币折算收益，主要因美元兑欧元波动[290] - 2024年1月31日止三个月，公司在累计其他综合损失中记录约2510万美元的外币折算收益，主要因美元兑英镑和欧元波动；2024年1月31日止九个月，记录约240万美元的外币折算收益，主要因美元兑英镑波动[290] 风险与风险管理情况 - 公司可能使用利率互换、利率上下限或期权管理利率波动风险，管理层意图利率互换名义金额在衍生品有效期内低于未偿还浮动利率贷款[286] - 公司主要面临英国英镑、欧元、加拿大元和澳大利亚元及亚洲某些货币的外汇风险，非美国业务单位财务报表按期末汇率和加权平均汇率换算为美元[288] - 公司非美国业务重大投资面临外汇风险，资产和负债换算调整在股东权益下作为外币折算调整单独列报[289] - 公司可能签订外汇远期合约形式的衍生金融工具，对冲包括公司间采购和贷款在内的特定交易[291]

整体财务数据关键指标变化 - 第三季度报告收入4.05亿美元，上年同期为4.61亿美元；调整后收入（不包括剥离业务）按固定汇率计算增长1.2%，研究业务增长5.2%[5] - 第三季度营业收入5200万美元，上年同期亏损4600万美元；调整后营业收入增长27%，利润率提高280个基点[5] - 年初至今报告收入12.35亿美元，上年同期为14.05亿美元；调整后收入（不包括剥离业务）按固定汇率计算增长3.5%[5] - 年初至今营业收入1.45亿美元，上年同期亏损1700万美元；调整后营业收入增长38%，利润率提高330个基点[5] - 调整后每股收益为0.84美元，按固定汇率计算增长39%；净债务与EBITDA比率（过去十二个月）为2.0，上年同期为1.9[11] - 向股东返还资金9300万美元，上年为8700万美元；其中3500万美元用于股票回购[11] - 2025年1月31日结束的三个月和九个月，美国公认会计原则摊薄后每股净亏损分别为0.43美元和4.10美元，非公认会计原则调整后摊薄每股收益分别为0.84美元和2.28美元；2024年同期分别为2.08美元和4.10美元，调整后为0.59美元和1.59美元[25] - 2025年1月31日结束的三个月和九个月，美国公认会计原则税前收入分别为1867.3万美元和9061.3万美元，非公认会计原则调整后税前收入分别为5845.8万美元和1.61568亿美元；2024年同期分别为亏损1.12296亿美元和2.41049亿美元，调整后为4400.2万美元和1.16566亿美元[26] - 2025年1月31日结束的三个月和九个月，美国公认会计原则所得税拨备分别为4162.7万美元和7454.5万美元，非公认会计原则调整后所得税拨备分别为1261.1万美元和3663.4万美元；2024年同期分别为157.9万美元和亏损1546.5万美元，调整后为1123万美元和2844.2万美元[27] - 2025年和2024年1月31日结束的三个月和九个月，公司记录的业务、资产出售净税前损失及持有待售资产减值费用分别为1593万美元、5240.4万美元、976万美元和1.79747亿美元[32] - 2025年和2024年1月31日结束的三个月和九个月，公司记录的业务、资产出售及持有待售资产减值费用的所得税收益（拨备）分别为15.4万美元、650.8万美元、亏损136万美元和2571.1万美元[32] - 2025年1月31日结束的三个月和2024年同期及九个月，非公认会计原则调整后每股收益计算中使用的摊薄加权平均流通普通股分别为5460万股、5530万股和5560万股[33] - 2025年1月31日结束的九个月，美国递延税项资产的估值备抵对美国公认会计原则有效税率产生影响，金额为4490万美元，其中三个月内调整为3170万美元[34] - 截至2025年1月31日的三个月，公司净亏损22,954美元，而2024年同期净亏损113,875美元[35] - 截至2025年1月31日的九个月，公司净利润16,068美元，而2024年同期净亏损225,584美元[35] - 截至2025年1月31日的三个月，公司非GAAP调整后EBITDA为93,879美元，同比增长3% [39] - 截至2025年1月31日的九个月，公司非GAAP调整后EBITDA为272,031美元，同比增长12% [43] - 截至2025年1月31日的三个月，公司调整后EBITDA利润率为23.2%，2024年同期为22.7% [35] - 截至2025年1月31日的九个月，公司调整后EBITDA利润率为22.3%，2024年同期为20.7% [35] - 截至2025年1月31日，公司总资产为25.99852亿美元，较2024年4月30日的27.25495亿美元有所下降[45] - 2025年1月31日，公司现金及现金等价物为1.0451亿美元，高于2024年4月30日的0.83249亿美元[45] - 2025年前九个月，公司净收入为1606.8万美元，而2024年同期净亏损2.25584亿美元[48] - 2025年前九个月，经营活动提供的净现金为5225万美元，高于2024年同期的2435.2万美元[48] - 2025年前九个月，投资活动使用的净现金为6969.4万美元，低于2024年同期的7849.3万美元[48] - 2025年前九个月，融资活动提供的净现金为2407.6万美元，低于2024年同期的5535.4万美元[48] - 2025年前九个月，自由现金流减去产品开发支出为 - 115.1万美元，优于2024年同期的 - 4524.7万美元[49] 各业务线数据关键指标变化 - 研究业务收入2.68亿美元，按报告值计算增长4%，按固定汇率计算增长5%；调整后EBITDA为8800万美元，按报告值计算增长11%，按固定汇率计算增长12%[6] - 学习业务收入1.37亿美元，按报告值和固定汇率计算均下降6%；调整后EBITDA为4900万美元，按报告值和固定汇率计算均下降5%[6] - 截至2025年1月31日的三个月，研究板块净收入267,544美元，同比增长4% [39] - 截至2025年1月31日的三个月，学习板块净收入137,082美元，同比下降6% [39] - 截至2025年1月31日的九个月，研究板块净收入794,738美元，同比增长3% [43] - 截至2025年1月31日的九个月，学习板块净收入422,910美元，同比增长5% [43] 业务出售与重组情况 - 2024年1月1日公司完成大学服务业务出售，5月31日完成Wiley Edge（除印度业务）出售，8月31日完成CrossKnowledge和Wiley Edge印度业务出售，2023年5月31日完成学费管理业务出售[19] - 截至2025年1月31日的三个月，Wiley Edge净亏损1560万美元，公司将或有对价公允价值从1500万美元降至零[20] - 2024财年公司进行业务重组，记录了1.084亿美元的税前非现金商誉减值，其中Wiley Edge为8170万美元，大学服务业务为1140万美元，CrossKnowledge为1530万美元[22] 业绩目标与展望 - 重申2025财年增长前景在预期范围的中高端，调整后收入目标为16.5 - 16.9亿美元，调整后EBITDA目标为3.85 - 4.1亿美元[7] - 提高2026财年利润率目标，重申2026财年收入和现金流目标[8] - 公司管理层使用非GAAP业绩指标作为运营表现和财务状况的补充指标，用于内部报告和预测等[52] - 公司未提供2025年最直接可比的美国GAAP财务指标展望，因部分项目具有高可变性、复杂性和低可见性[56] 非GAAP指标说明 - 非GAAP业绩指标无美国GAAP规定的标准含义，可能与其他公司计算的类似指标不可比，投资者不应过度依赖[57]

收入情况 - 2024年10月31日止三个月，公司收入减少6620万美元，降幅13%，按固定汇率计算，收入较上年减少14%[239] - 2024财年，公司超83%的收入来自数字产品和服务（剔除待售或已售业务部门收入）[235] - 2024财年，剔除待售或已售业务部门收入后，48%的收入为经常性收入[235] 成本费用 - 2024年10月31日止三个月，销售成本为1.07亿美元，较上年减少4860万美元，降幅31%，按固定汇率计算，销售成本较上年减少32%[242] - 剔除待售或已售业务部门的运营和行政费用后，按固定汇率计算，运营和行政费用与上年持平[244] 债务与利率 - 2024年10月31日和6个月止期间，未偿债务的加权平均利率分别为6.09%和6.11%，2023年同期分别为5.61%和5.45%[248] - 截至2024年10月31日和4月30日，公司维持的利率互换协议被指定为完全有效的现金流套期[250] - 截至2024年10月31日，未对冲的4.615亿美元可变利率债务，假设利率变动1%，将影响净收入和现金流约350万美元[465] 股票回购 - 2024年10月31日止三个月，A类股回购261股，B类股回购1股，A类和B类股平均价格为47.76美元[254] - 2024年10月31日止六个月，A类股回购556股，B类股回购1股，A类和B类股平均价格为44.89美元[254] 外币折算 - 2024年截至10月31日的三个月和六个月，公司累计其他综合损失税后的外币折算收益分别约为2790万美元和4290万美元[467] - 2023年截至10月31日的三个月和六个月，公司累计其他综合损失税后的外币折算损失分别约为3390万美元和2270万美元[467] 资产负债 - 2024年10月31日存货净额较4月30日增加6000美元[470] - 应计版税减少311.2万美元[470] - 合同负债增加2539.3万美元[470] - 印刷图书销售退货准备金净负债余额为144.42万美元，较之前减少6000美元[470]