FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended: April 30, 2025 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 For the transition period from _________ to _________ Commission file number 001-11507 JOHN WILEY & SONS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) | New York | 13-5593032 | | --- ...

收入和利润（同比环比） - 2025财年GAAP运营收入2.21亿美元，上年为5200万美元；摊薄每股收益1.53美元，上年为 - 3.65美元[7] - 2025财年AI授权收入4000万美元，2024财年为2300万美元[7] - 2025财年第四季度报告收入4.43亿美元，上年同期为4.68亿美元；调整后收入与上年基本持平；研究出版业务按固定汇率计算增长4%[8] - 2025财年全年报告收入16.78亿美元，上年为18.73亿美元；调整后收入按固定汇率计算增长3%[8] - 2025财年研究业务全年收入按报告和固定汇率计算均增长3%；调整后EBITDA增长4%，固定汇率下增长5%，利润率提高30个基点至32.1%；投稿量增长19%，产出增长8%[8] - 2025财年学习业务全年收入按报告和固定汇率计算均增长2%；调整后EBITDA增长9%；调整后EBITDA利润率提高250个基点至37.4%[8][9] - 2025年和2024年截至4月30日的年度摊薄后每股美国公认会计准则收益（亏损）分别为1.53美元和 - 3.65美元，非公认会计准则调整后摊薄每股收益分别为3.64美元和2.78美元[31] - 2025年和2024年截至4月30日的年度美国公认会计准则税前收入（亏损）分别为1.42878亿美元和 - 1.87047亿美元，非公认会计准则调整后税前收入分别为2.52811亿美元和1.96948亿美元[32] - 2025年和2024年美国公认会计准则所得税（收益）拨备分别为5871.7万美元和1327.2万美元，非公认会计准则调整后所得税拨备分别为5311.5万美元和4211.5万美元[33] - 2025年和2024年美国公认会计准则实际税率分别为41.1%和 - 7.1%，非公认会计准则调整后实际税率分别为21.0%和21.4%[34] - 2025年4月30日止三个月，净收入6809.3万美元，上年同期2526.5万美元；年度净收入8416.1万美元，上年亏损2.00319亿美元[43] - 2025年4月30日止三个月，Non - GAAP调整后EBITDA为1.25643亿美元，上年同期1.24994亿美元；年度为3.97674亿美元，上年3.68592亿美元[43] - 2025年4月30日止三个月，调整后EBITDA利润率为28.4%，上年同期28.3%；年度为24.0%，上年22.8%[43] - 2025年4月30日止三个月，研究板块净收入2.80721亿美元，同比增长4%；年度为10.75459亿美元，同比增长3%[47][52] - 2025年4月30日止三个月，学习板块净收入1.61858亿美元，同比下降5%；年度为5.84768亿美元，同比增长2%[47][52] - 2025年4月30日止三个月，待售或已售板块净收入为0，上年同期2728.4万美元；年度为1738.2万美元，同比下降93%[47][52] - 2025年4月30日止三个月，合并净收入4.42579亿美元，同比下降6%；年度为16.77609亿美元，同比下降10%[47][52] - 2025年4月30日止年度，调整后净收入为16.60227亿美元，同比增长3%；Non - GAAP调整后运营收入为2.50548亿美元，同比增长28%[52] - 2025财年净收入为8416.1万美元，而2024财年净亏损2.00319亿美元[56] 各条业务线表现 - 2025财年研究业务全年收入按报告和固定汇率计算均增长3%；调整后EBITDA增长4%，固定汇率下增长5%，利润率提高30个基点至32.1%；投稿量增长19%，产出增长8%[8] - 2025财年学习业务全年收入按报告和固定汇率计算均增长2%；调整后EBITDA增长9%；调整后EBITDA利润率提高250个基点至37.4%[8][9] - 2025年4月30日止三个月，研究板块净收入2.80721亿美元，同比增长4%；年度为10.75459亿美元，同比增长3%[47][52] - 2025年4月30日止三个月，学习板块净收入1.61858亿美元，同比下降5%；年度为5.84768亿美元，同比增长2%[47][52] - 2025年4月30日止三个月，待售或已售板块净收入为0，上年同期2728.4万美元；年度为1738.2万美元，同比下降93%[47][52] 管理层讨论和指引 - 2026财年调整后收入预计为低至中个位数增长；调整后EBITDA利润率目标为25.5% - 26.5%；调整后EPS预计为3.90 - 4.35美元；自由现金流预计约2亿美元[12] - 公司未提供2026年最直接可比的美国公认会计原则财务指标展望，因部分项目不确定性高[63] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024财年，公司对非核心业务进行剥离，包括大学服务、威利前沿和跨知识公司，这三项业务自2024财年第一季度起符合持有待售标准[24] - 2024年1月1日，公司完成大学服务业务出售；2025年6月5日，威利达成协议出售相关资产，获得1.195亿美元现金对价[25] - 2024财年，公司进行业务重组，记录了1.084亿美元的税前非现金商誉减值，其中威利前沿8170万美元、大学服务1140万美元、跨知识公司1530万美元[28] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月及年度，业务、资产出售净亏损及持有待售资产减值费用分别为1358万美元、364.2万美元、2334万美元和1.83389亿美元[24] - 2025财年，因资产出售等因素，公司在截至4月30日的年度和三个月分别确认额外净亏损1260万美元和1340万美元[25] - 2025年和2024年截至4月30日的三个月及年度，公司分别注销了110万美元、20万美元、140万美元和100万美元的累计汇兑调整[37] - 2024财年公司递延税从净递延税负债转为净递延税资产，因美国亏损建立3020万美元估值备抵，2025财年增加2600万美元[42] - 2025年4月30日止三个月和年度，因美国州税分摊因素和税率变化，记录所得税费用10万美元[42] - 公司使用非GAAP业绩指标评估运营表现和财务状况，包括调整后营业收入、调整后EBITDA等[59][61] 其他财务数据 - 2025财年净债务与EBITDA比率为1.8，上年同期为1.7[11] - 2025财年自由现金流增长10%至1.26亿美元，主要因资本支出降低[17] - 2025财年公司向股东分配1.37亿美元用于股息和股票回购，上年为1.22亿美元；股票回购分配6000万美元，上年同期为4500万美元[17] - 2025财年经营活动提供的净现金为2.02591亿美元，较2024财年的2.07638亿美元下降2.43%[56] - 2025财年投资活动使用的净现金为9401.8万美元，较2024财年的1.06643亿美元下降11.84%[56] - 2025财年融资活动使用的净现金为1.2533亿美元，较2024财年的1.07221亿美元增长16.9%[56] - 2025财年非GAAP自由现金流减去产品开发支出为1.2589亿美元，较2024财年的1.14296亿美元增长10.14%[56] - 2025年4月30日公司总资产为26.91466亿美元，较2024年的27.25495亿美元下降1.25%[54] - 2025年4月30日公司总负债为19.3926亿美元，较2024年的19.85779亿美元下降2.34%[54] - 2025年4月30日股东权益为7.52206亿美元，较2024年的7.39716亿美元增长1.69%[54]

公司整体收入情况 - 2024财年截至4月30日，公司超83%的收入来自数字产品和服务，48%的收入为经常性收入[158] - 2025年1月31日止三个月，公司收入减少5610万美元，降幅12%，按固定汇率计算也下降12%[163] - 剔除待售或已售业务收入，调整后收入按固定汇率计算增长1%；剔除900万美元训练生成式AI大语言模型的内容版权项目后，调整后收入下降1%[164] - 九个月内，收入较上年减少1.695亿美元，即12%，按固定汇率计算也减少12%[216] - 待售或已售业务收入较上年减少5820万美元，因出售大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge业务[211] - 待售或已售业务收入为1738.2万美元，较上年减少2.109亿美元，降幅92%[261][262] 成本与费用情况 - 2025年1月31日止三个月，销售成本为1.042亿美元，减少3940万美元，降幅27%，按固定汇率计算也下降27%[167] - 2025年1月31日止三个月，运营和管理费用为2.3亿美元，减少2340万美元，降幅9%，按固定汇率计算也下降9%[169] - 2025年1月31日止三个月，无形资产摊销为1300万美元，减少50万美元，降幅4%，按固定汇率计算下降3%[180] - 九个月内，销售成本为3.204亿美元，较上年减少1.359亿美元，即30%，按固定汇率计算也减少30%[220] - 九个月内，运营和管理费用为7.177亿美元，较上年减少4380万美元，即6%，按固定汇率计算也减少6%[222] - 九个月内，无形资产摊销为3890万美元，较上年减少380万美元，即9%，按固定汇率计算也减少9%[233] - 九个月内，利息费用为4130万美元，较上年的3760万美元增加，主要因加权平均有效利率提高[239] 减值与重组费用情况 - 2024年1月31日止三个月，公司记录了8170万美元的商誉减值[171] - 2025年和2024年1月31日止三个月，公司分别记录了560万美元和1480万美元的重组及相关费用[173] - 公司全球重组计划预计产生约9000万美元的年化成本节约，其中约8000万美元将在本财年实现[175] 运营与税前收入情况 - 2025年1月31日止三个月，公司运营收入为5180万美元，上年同期运营亏损4640万美元[181] - 2025年1月31日止三个月，公司业务、资产出售净亏损及待售资产减值费用为1593万美元，2024年同期为5240.4万美元[189] - 2024年8月31日，公司完成CrossKnowledge出售，税前亏损5120万美元，2025年1月31日止九个月确认净收益420万美元，三个月确认净收益30万美元[190] - 2024年5月31日和8月31日，公司完成Wiley Edge出售，总税前亏损3420万美元，2025年1月31日止九个月确认净亏损1480万美元，三个月确认净亏损1560万美元[191] - 2024年1月1日，公司完成University Services出售，税前亏损1.062亿美元，2025年1月31日止九个月因第三方客户同意和营运资金调整减少0.9百万美元，三个月确认亏损60万美元[192] - 2025年1月31日止三个月，美国公认会计原则（US GAAP）税前收入为1867.3万美元，2024年同期亏损1.12296亿美元；非公认会计原则（Non - GAAP）调整后税前收入为5845.8万美元，2024年同期为4400.2万美元[195] - 九个月内，运营收入为1.449亿美元，较上年亏损增加1.615亿美元，主要因2024年商誉减值、销售成本降低等[234] - 按固定汇率计算，调整后运营收入较上年增加38%，调整后EBITDA较上年增加12%[235] - 2025年1月31日止九个月，公司业务、资产出售及待售资产减值的税前净亏损为9760美元，2024年同期为179747美元[242] - 2025年1月31日止九个月，因交易结束后收到现金的售价调整，学费管理业务税前亏损减少0.1百万美元[243] - 2025年1月31日止九个月，出售设施导致税前亏损0.2百万美元[244] - 2024年1月31日止九个月，待售资产税前减值为76.8百万美元，其中威利边缘20.6百万美元，CrossKnowledge56.2百万美元[245] 所得税与税率情况 - 2025年1月31日止三个月，US GAAP所得税拨备为4162.7万美元，2024年同期为157.9万美元；Non - GAAP调整后所得税拨备为1261.1万美元，2024年同期为1123万美元[196] - 2025年1月31日止三个月，US GAAP实际税率为222.9%，2024年同期为 - 1.4%；Non - GAAP调整后实际税率为21.6%，2024年同期为25.5%[196] - 2025年1月31日止九个月，美国公认会计原则（US GAAP）有效税率为82.3%，2024年同期为6.4%；非公认会计原则调整后有效税率为22.7%，2024年同期为24.4%[249] 每股收益情况 - 2025年1月31日止三个月，摊薄每股亏损为0.43美元，2024年同期为2.08美元；Non - GAAP调整后每股收益为0.84美元，2024年同期为0.59美元，按固定汇率计算，调整后每股收益增长39%[200][201] - 2025年1月31日止九个月，摊薄每股收益为0.29美元，2024年同期为亏损4.10美元；非公认会计原则调整后每股收益为2.28美元，2024年同期为1.59美元，按固定汇率计算调整后每股收益增长43%[253][254] 研究板块业务情况 - 2025年1月31日止三个月，研究板块收入为2.67544亿美元，同比增长4%，按固定汇率计算增长5%；调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为8758.7万美元，同比增长11%，按固定汇率计算增长12%[202] - 2025年1月31日止九个月，研究业务收入为794738美元，同比增长3%，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为247411美元，同比增长4%，按固定汇率计算增长5%[255] - 2025年1月31日止九个月，研究业务收入增长主要因作者资助开放获取、训练生成式人工智能大语言模型的内容版权项目增加10.1百万美元及机构模式增长[256] 学习板块业务情况 - 2025年1月31日止三个月，学习板块收入为1.37082亿美元，同比下降6%，按固定汇率计算下降6%；Adjusted EBITDA为4852.5万美元，同比下降5%，按固定汇率计算下降5%[206] - 学习收入较上年减少930万美元，即6%，按固定汇率计算也减少6%[207] - 按固定汇率计算，调整后EBITDA较上年减少5%，主要因收入降低和员工成本增加，部分被版税成本和技术相关成本降低抵消[208] - 2025年1月31日止九个月，学习业务收入为422910美元，同比增长5%，调整后息税折旧摊销前利润为149087美元，同比增长18%，按固定汇率计算增长17%[258] - 2025年1月31日止九个月，学习业务收入增长主要因学术和专业业务中训练生成式人工智能大语言模型的内容版权项目分别增加11百万美元和8百万美元[259] 现金与债务情况 - 截至2025年1月31日，公司现金及现金等价物为1.045亿美元，其中约全部位于美国境外[268] - 截至2025年1月31日，公司债务净额为8.872亿美元，未使用借款额度为4.156亿美元[270] - 2025年前九个月经营活动净现金流入为5225万美元，较上年增加2790万美元[272][275] - 2025年前九个月投资活动净现金流出为6970万美元，较上年减少880万美元[280] - 2025年前九个月融资活动净现金流入为2410万美元，较上年减少3130万美元[281] 股息与股票回购情况 - 2025年前九个月，公司将季度股息提高至每股年化1.41美元，上年为1.40美元[282] - 2025年前九个月，A类普通股回购78.2万股，B类普通股回购0.2万股[283] 利率与销售退货储备情况 - 2025年1月31日，3.877亿美元未对冲浮动利率债务利率假设变动1%，将影响净收入和现金流约300万美元[287] - 截至2025年1月31日和2024年4月30日，印刷图书销售退货储备在存货净增加分别为6,163美元和7,833美元，应计版税减少分别为(2,421)美元和(3,112)美元，合同负债增加分别为19,588美元和25,393美元，净负债余额分别为(11,004)美元和(14,448)美元；估计销售退货率1%的变化可能影响净收入约0.9百万美元[294] 客户与代理商情况 - 期刊订阅代理商约占公司年度合并总收入的16%，且没有一个附属代理商集团占比超过10%[295] - 截至2025年1月31日，没有单一图书客户占公司合并总收入超过7%和应收账款超过20%，前10大图书客户约占合并总收入的13%和应收账款的34%[296] 外币折算情况 - 2025年1月31日止三个月，公司在累计其他综合损失中记录约(3220)万美元的外币折算损失，主要因美元兑英镑波动；2025年1月31日止九个月，记录约1070万美元的外币折算收益，主要因美元兑欧元波动[290] - 2024年1月31日止三个月，公司在累计其他综合损失中记录约2510万美元的外币折算收益，主要因美元兑英镑和欧元波动；2024年1月31日止九个月，记录约240万美元的外币折算收益，主要因美元兑英镑波动[290] 风险与风险管理情况 - 公司可能使用利率互换、利率上下限或期权管理利率波动风险，管理层意图利率互换名义金额在衍生品有效期内低于未偿还浮动利率贷款[286] - 公司主要面临英国英镑、欧元、加拿大元和澳大利亚元及亚洲某些货币的外汇风险，非美国业务单位财务报表按期末汇率和加权平均汇率换算为美元[288] - 公司非美国业务重大投资面临外汇风险，资产和负债换算调整在股东权益下作为外币折算调整单独列报[289] - 公司可能签订外汇远期合约形式的衍生金融工具，对冲包括公司间采购和贷款在内的特定交易[291]

整体财务数据关键指标变化 - 第三季度报告收入4.05亿美元，上年同期为4.61亿美元；调整后收入（不包括剥离业务）按固定汇率计算增长1.2%，研究业务增长5.2%[5] - 第三季度营业收入5200万美元，上年同期亏损4600万美元；调整后营业收入增长27%，利润率提高280个基点[5] - 年初至今报告收入12.35亿美元，上年同期为14.05亿美元；调整后收入（不包括剥离业务）按固定汇率计算增长3.5%[5] - 年初至今营业收入1.45亿美元，上年同期亏损1700万美元；调整后营业收入增长38%，利润率提高330个基点[5] - 调整后每股收益为0.84美元，按固定汇率计算增长39%；净债务与EBITDA比率（过去十二个月）为2.0，上年同期为1.9[11] - 向股东返还资金9300万美元，上年为8700万美元；其中3500万美元用于股票回购[11] - 2025年1月31日结束的三个月和九个月，美国公认会计原则摊薄后每股净亏损分别为0.43美元和4.10美元，非公认会计原则调整后摊薄每股收益分别为0.84美元和2.28美元；2024年同期分别为2.08美元和4.10美元，调整后为0.59美元和1.59美元[25] - 2025年1月31日结束的三个月和九个月，美国公认会计原则税前收入分别为1867.3万美元和9061.3万美元，非公认会计原则调整后税前收入分别为5845.8万美元和1.61568亿美元；2024年同期分别为亏损1.12296亿美元和2.41049亿美元，调整后为4400.2万美元和1.16566亿美元[26] - 2025年1月31日结束的三个月和九个月，美国公认会计原则所得税拨备分别为4162.7万美元和7454.5万美元，非公认会计原则调整后所得税拨备分别为1261.1万美元和3663.4万美元；2024年同期分别为157.9万美元和亏损1546.5万美元，调整后为1123万美元和2844.2万美元[27] - 2025年和2024年1月31日结束的三个月和九个月，公司记录的业务、资产出售净税前损失及持有待售资产减值费用分别为1593万美元、5240.4万美元、976万美元和1.79747亿美元[32] - 2025年和2024年1月31日结束的三个月和九个月，公司记录的业务、资产出售及持有待售资产减值费用的所得税收益（拨备）分别为15.4万美元、650.8万美元、亏损136万美元和2571.1万美元[32] - 2025年1月31日结束的三个月和2024年同期及九个月，非公认会计原则调整后每股收益计算中使用的摊薄加权平均流通普通股分别为5460万股、5530万股和5560万股[33] - 2025年1月31日结束的九个月，美国递延税项资产的估值备抵对美国公认会计原则有效税率产生影响，金额为4490万美元，其中三个月内调整为3170万美元[34] - 截至2025年1月31日的三个月，公司净亏损22,954美元，而2024年同期净亏损113,875美元[35] - 截至2025年1月31日的九个月，公司净利润16,068美元，而2024年同期净亏损225,584美元[35] - 截至2025年1月31日的三个月，公司非GAAP调整后EBITDA为93,879美元，同比增长3% [39] - 截至2025年1月31日的九个月，公司非GAAP调整后EBITDA为272,031美元，同比增长12% [43] - 截至2025年1月31日的三个月，公司调整后EBITDA利润率为23.2%，2024年同期为22.7% [35] - 截至2025年1月31日的九个月，公司调整后EBITDA利润率为22.3%，2024年同期为20.7% [35] - 截至2025年1月31日，公司总资产为25.99852亿美元，较2024年4月30日的27.25495亿美元有所下降[45] - 2025年1月31日，公司现金及现金等价物为1.0451亿美元，高于2024年4月30日的0.83249亿美元[45] - 2025年前九个月，公司净收入为1606.8万美元，而2024年同期净亏损2.25584亿美元[48] - 2025年前九个月，经营活动提供的净现金为5225万美元，高于2024年同期的2435.2万美元[48] - 2025年前九个月，投资活动使用的净现金为6969.4万美元，低于2024年同期的7849.3万美元[48] - 2025年前九个月，融资活动提供的净现金为2407.6万美元，低于2024年同期的5535.4万美元[48] - 2025年前九个月，自由现金流减去产品开发支出为 - 115.1万美元，优于2024年同期的 - 4524.7万美元[49] 各业务线数据关键指标变化 - 研究业务收入2.68亿美元，按报告值计算增长4%，按固定汇率计算增长5%；调整后EBITDA为8800万美元，按报告值计算增长11%，按固定汇率计算增长12%[6] - 学习业务收入1.37亿美元，按报告值和固定汇率计算均下降6%；调整后EBITDA为4900万美元，按报告值和固定汇率计算均下降5%[6] - 截至2025年1月31日的三个月，研究板块净收入267,544美元，同比增长4% [39] - 截至2025年1月31日的三个月，学习板块净收入137,082美元，同比下降6% [39] - 截至2025年1月31日的九个月，研究板块净收入794,738美元，同比增长3% [43] - 截至2025年1月31日的九个月，学习板块净收入422,910美元，同比增长5% [43] 业务出售与重组情况 - 2024年1月1日公司完成大学服务业务出售，5月31日完成Wiley Edge（除印度业务）出售，8月31日完成CrossKnowledge和Wiley Edge印度业务出售，2023年5月31日完成学费管理业务出售[19] - 截至2025年1月31日的三个月，Wiley Edge净亏损1560万美元，公司将或有对价公允价值从1500万美元降至零[20] - 2024财年公司进行业务重组，记录了1.084亿美元的税前非现金商誉减值，其中Wiley Edge为8170万美元，大学服务业务为1140万美元，CrossKnowledge为1530万美元[22] 业绩目标与展望 - 重申2025财年增长前景在预期范围的中高端，调整后收入目标为16.5 - 16.9亿美元，调整后EBITDA目标为3.85 - 4.1亿美元[7] - 提高2026财年利润率目标，重申2026财年收入和现金流目标[8] - 公司管理层使用非GAAP业绩指标作为运营表现和财务状况的补充指标，用于内部报告和预测等[52] - 公司未提供2025年最直接可比的美国GAAP财务指标展望，因部分项目具有高可变性、复杂性和低可见性[56] 非GAAP指标说明 - 非GAAP业绩指标无美国GAAP规定的标准含义，可能与其他公司计算的类似指标不可比，投资者不应过度依赖[57]

收入情况 - 2024年10月31日止三个月，公司收入减少6620万美元，降幅13%，按固定汇率计算，收入较上年减少14%[239] - 2024财年，公司超83%的收入来自数字产品和服务（剔除待售或已售业务部门收入）[235] - 2024财年，剔除待售或已售业务部门收入后，48%的收入为经常性收入[235] 成本费用 - 2024年10月31日止三个月，销售成本为1.07亿美元，较上年减少4860万美元，降幅31%，按固定汇率计算，销售成本较上年减少32%[242] - 剔除待售或已售业务部门的运营和行政费用后，按固定汇率计算，运营和行政费用与上年持平[244] 债务与利率 - 2024年10月31日和6个月止期间，未偿债务的加权平均利率分别为6.09%和6.11%，2023年同期分别为5.61%和5.45%[248] - 截至2024年10月31日和4月30日，公司维持的利率互换协议被指定为完全有效的现金流套期[250] - 截至2024年10月31日，未对冲的4.615亿美元可变利率债务，假设利率变动1%，将影响净收入和现金流约350万美元[465] 股票回购 - 2024年10月31日止三个月，A类股回购261股，B类股回购1股，A类和B类股平均价格为47.76美元[254] - 2024年10月31日止六个月，A类股回购556股，B类股回购1股，A类和B类股平均价格为44.89美元[254] 外币折算 - 2024年截至10月31日的三个月和六个月，公司累计其他综合损失税后的外币折算收益分别约为2790万美元和4290万美元[467] - 2023年截至10月31日的三个月和六个月，公司累计其他综合损失税后的外币折算损失分别约为3390万美元和2270万美元[467] 资产负债 - 2024年10月31日存货净额较4月30日增加6000美元[470] - 应计版税减少311.2万美元[470] - 合同负债增加2539.3万美元[470] - 印刷图书销售退货准备金净负债余额为144.42万美元，较之前减少6000美元[470]

2024年第二季度财务数据 - 2024年第二季度GAAP收入4.27亿美元，上年同期4.93亿美元，运营收入6400万美元（+39%），每股收益0.74美元（+1.09美元）；调整后收入4.23亿美元（+3%），调整后运营收入6900万美元（+32%），调整后EBITDA 1.06亿美元（+14%），调整后每股收益0.97美元（+36%）[3] - GAAP每股收益为0.74美元，上年同期亏损0.35美元；调整后每股收益0.97美元，按固定汇率计算增长36%[9] 业务板块收入与盈利情况 - 研究业务收入2.62亿美元，按报告值和固定汇率计算均增长2%；调整后EBITDA 8200万美元，按报告值和固定汇率计算均增长1%，本季度调整后EBITDA利润率为31.3%，上年同期为31.6%[5] - 学习业务收入1.62亿美元，按固定汇率和排除一次性人工智能许可收入400万美元后增长5%；调整后EBITDA 6700万美元，按固定汇率计算增长23%，本季度调整后EBITDA利润率为41.3%，上年同期为36.2%[6] - 2024年10月31日止三个月Research板块净收入为261,885千美元，同比增长2%[43] - 2024年10月31日止三个月Learning板块净收入为161,514千美元，同比增长8%[43] - 2024年10月31日止三个月Held for Sale or Sold板块净收入为3,196千美元，同比下降96%[43] - 截至2024年10月31日的六个月，研究业务净收入为527,194美元，同比增长2%[48] - 同期学习业务净收入为285,828美元，同比增长11%[48] - 待售或已售业务净收入为17,382美元，同比下降90%[48] 调整后企业费用 - 调整后企业费用按调整后EBITDA计算为4300万美元，按报告值和固定汇率计算均增长1%[7] 债务与现金流情况 - 季度末净债务与EBITDA比率为2.2，上年同期为2.0；经营活动净现金使用量为9400万美元，上年同期为8400万美元；自由现金流减去产品开发支出使用1.3亿美元，上年为1.32亿美元；向股东返还资金6400万美元，上年为6100万美元[10] - 2024年10月31日，公司现金及现金等价物为75,536千美元，低于4月30日的83,249千美元[51] - 2024年10月31日，公司总资产为2,608,858千美元，低于4月30日的2,725,495千美元[51] - 2024年10月31日，公司总负债为1,853,603千美元，低于4月30日的1,985,779千美元[51] - 2024年10月31日，股东权益为755,255千美元，高于4月30日的739,716千美元[51] - 2024年10月6个月净利润为39,022美元，2023年同期亏损111,709美元[54] - 2024年10月6个月经营活动净现金使用量为93,992美元，2023年同期为83,486美元[54] - 2024年10月6个月投资活动净现金使用量为44,489美元，2023年同期为51,917美元[54] - 2024年10月6个月融资活动净现金提供量为113,083美元，2023年同期为129,702美元[54] - 2024年10月6个月现金及现金等价物和受限现金期末余额为75,586美元，2023年同期为99,618美元[54] - 2024年10月6个月自由现金流减去产品开发支出为130,149美元，2023年同期为131,975美元[54] 未来展望 - 公司重申2025财年增长展望，调整后收入预计在16.5 - 16.9亿美元，调整后EBITDA预计在3.85 - 4.1亿美元，调整后每股收益预计在3.25 - 3.60美元，自由现金流约1.25亿美元[11][12] - 研究业务预计实现低到中个位数增长，学习业务预计实现低个位数增长[12] - 公司仍在按计划实现2026财年目标[13] 业务出售情况 - 公司2024年完成多项业务出售，包括Wiley University Services、Wiley Edge（除印度业务）、Wiley Edge印度业务和CrossKnowledge [8] - 2024年8月31日完成CrossKnowledge出售，税前亏损5150万美元，累计减值费用5100万美元[22] - 2024年5月31日完成Wiley Edge出售（除印度业务8月31日出售），总税前亏损1860万美元，累计减值费用1940万美元，前十月六个月净收益80万美元[23] - 2024年1月1日完成University Services出售，前十月六个月因第三方客户同意和营运资金调整减少税前亏损150万美元[24] - 2024年前十月三个月出售一处设施，税前亏损20万美元[25] - 2024年8月31日完成CrossKnowledge出售，税前亏损5150万美元，相关持有待售累计减值费用5100万美元[30] - 2024年5月31日完成Wiley Edge（除印度业务8月31日出售）出售，总税前亏损1860万美元，相关持有待售累计减值费用1940万美元[31] - 2024年截至10月31日的六个月，University Services出售税前亏损减少约150万美元，总税前亏损1.056亿美元；Tuition Manager业务出售税前亏损减少约10万美元，总净税前亏损140万美元[32] - 2024年截至10月31日的三个月，出售一处设施，税前亏损20万美元[34] 2024年前十月财务数据 - 2024年前十月三个月净收入40458美元，占收入的9.5%；前十月六个月净收入39022美元，占收入的4.7%[20] - 2024年前十月三个月运营收入64133美元，占收入的15.0%；前十月六个月运营收入93106美元，占收入的11.2%[20] - 2024年前十月三个月基本每股收益0.75美元，摊薄后每股收益0.74美元；前十月六个月基本每股收益0.72美元，摊薄后每股收益0.71美元[20] - 2024财年重组业务，记录税前非现金商誉减值2670万美元，其中大学服务相关1140万美元，CrossKnowledge相关1530万美元[26] - 2024年前十月三个月业务、资产出售及持有待售资产减值相关净收益369美元；前十月六个月为6170美元[27] - 2023年前十月三个月业务、资产出售及持有待售资产减值相关净亏损51414美元；前十月六个月为127343美元[27] - 2024年和2023年截至10月31日的三个月，非GAAP摊薄后调整后每股收益分别为0.97美元和0.73美元；六个月分别为1.44美元和0.99美元[29] - 2024年和2023年截至10月31日的三个月，非GAAP调整前税前收入分别为6914.1万美元和5291.3万美元；六个月分别为1.03109亿美元和7256.5万美元[29] - 2024年和2023年截至10月31日的三个月，非GAAP调整后所得税拨备分别为1599.9万美元和1253.5万美元；六个月分别为2402.3万美元和1721.2万美元[29] - 2024年和2023年截至10月31日的三个月，GAAP实际税率分别为17.3%和11.7%；六个月分别为45.8%和13.2%；非GAAP调整后实际税率均在23.1%-23.7%之间[29] - 2024年截至10月31日的三个月和六个月，分别注销累计折算调整0.8百万美元和0.3百万美元；2023年同期分别为0.1百万美元和1.0百万美元[30] - 2024财年，University Services和CrossKnowledge持有待售，分别记录持有待售税前减值费用，2023年截至10月31日的三个月分别为3480万美元和1710万美元；六个月分别为7540万美元和5040万美元[35] - 2024年10月31日止三个月净收入为40,458千美元，2023年同期为亏损19,445千美元[39] - 2024年10月31日止三个月Non - GAAP Adjusted EBITDA为105,537千美元，2023年同期为92,421千美元，同比增长14%[39][43] - 2024年10月31日止三个月综合净收入为426,595千美元，同比下降13%[43] - 2024年10月31日止三个月调整后净收入为423,399千美元，同比增长4%[43] - 2024年10月31日止三个月运营收入为64,133千美元，同比增长39%[43] - 2024年10月31日止三个月Non - GAAP调整后运营收入为68,819千美元，同比增长32%[43] - 2024年10月31日止三个月调整后运营收入利润率为16.3%，2023年同期为12.8%[43] - 综合净收入为830,404美元，同比下降12%；调整后净收入为813,022美元，同比增长5%[48] - 非GAAP调整后运营收入为104,181美元，同比增长45%[48] - 非GAAP调整后EBITDA为178,152美元，同比增长17%[48] 非GAAP业绩指标 - 公司使用非GAAP业绩指标作为经营业绩和财务状况的补充指标，用于内部报告和预测等[57] - 非GAAP业绩指标包括调整后每股收益、自由现金流减去产品开发支出等[56] - 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）可消除折旧和摊销费用影响，便于评估经营盈利能力[59] - 非GAAP业绩指标无美国GAAP规定的标准含义，不能替代美国GAAP财务信息[64]

财务业绩 - 公司收入同比下降10%，达4.038亿美元[152] - 剔除待售或已售业务的影响，调整后收入同比增长6%，达3.896亿美元[152,154] - 剔除GenAI项目的影响，调整后收入同比增长2%[153] - 营业利润为2,900万美元，上年同期为亏损1,640万美元[164] - 调整后营业利润同比增长83%，达3,540万美元[165,166] - 调整后EBITDA同比增长22%，达7,260万美元[164,168,169] 财务费用 - 利息费用同比增加1,450万美元，达1,280万美元[170] - 外汇交易收益为23万美元，上年同期为亏损162万美元[171] - 公司在三个月内录得1.6百万美元的外汇交易损失，主要由于第三方应收账款和应付账款余额受美元汇率变动的影响[172] - 公司在三个月内注销俄罗斯业务并将0.9百万美元的累计折算调整计入收益[172] 重组与资产处置 - 公司启动全球重组计划，预计未来将实现约7,500万美元的年度成本节约[160] - 公司完成了Wiley Edge、University Services和Tuition Manager业务的出售，并对CrossKnowledge业务计提了减值[174][175][176][177][178] 税收与每股收益 - 公司三个月内的非公认会计准则调整后所得税税率为23.6%[184][187] - 公司三个月内的非公认会计准则调整后每股收益为0.47美元，同比增长74%[189][190] 分部业绩 - 研究分部收入增长3%，其中研究出版收入增长4%，研究解决方案收入下降1%[191][192] - 研究分部调整后EBITDA增长1%，主要受益于收入增长但受到员工福利成本和技术及版税成本上升的部分抵消[191][193] - 学习业务收入同比增长14%，主要由于执行了2100万美元的GenAI大语言模型培训内容权利项目[196] - 调整后EBITDA同比增长60%，主要由于收入表现良好以及近期重组措施和技术成本降低，部分被版税成本、坏账和营销费用上升所抵消[197] - 持有待售或已出售业务收入同比下降83%，主要由于1月1日出售大学服务业务和5月31日出售Wiley Edge业务[200] 费用管理 - 调整后公司费用同比增加2%，主要由于技术相关成本上升[202] 债务与风险管理 - 公司于2022年11月30日修订了信贷协议，获得了11.15亿美元的五年期无担保循环信贷额度[206] - 截至2024年7月31日，公司有9.18亿美元债务和3.88亿美元未使用的借款额度[207] - 公司主要面临利率、外汇和信用风险[221] - 利用利率掉期、期权等工具管理利率风险，未对冲的可变利率债务每年利率变动1%会影响净收益约320万美元[222] - 外汇波动会对财务业绩产生重大影响，主要面临英镑、欧元、加拿大元、澳元等货币风险[223] - 三个月内外币折算收益约1500万美元和1120万美元[224] - 打印图书销售退货准备金变动会影响约60万美元的净收益[228] - 期刊业务约16%收入来自期刊代理商，单一代理商占比不超过10%[229] - 图书业务前10大客户占总收入约10%和应收账款35%[230]

财务业绩 - 公司第一季度收入为4.04亿美元，同比下降10%[3] - 调整后的收入为3.9亿美元，同比增长6%[3] - 调整后的EBITDA为7300万美元，同比增长22%[3] - 调整后的每股收益为0.47美元，同比增长74%[9] - 公司总收入为4.038亿美元，同比下降10%[37] - 剔除已出售或待出售业务的影响后，公司调整后收入为3.896亿美元，同比增长6%[37] - 非GAAP调整后营业利润为3.536亿美元，同比增长82%[37] - 非GAAP调整后EBITDA为7.262亿美元，同比增长22%[37] 业务分部表现 - 研究业务收入为2.65亿美元，同比增长3%[5] - 学习业务收入为1.24亿美元，同比增长14%，其中包括1600万美元的AI内容授权项目收入[6] - 学习业务非GAAP调整后EBITDA为3.379亿美元，同比增长60%[37] - 已出售或待出售业务收入为1.419亿美元，同比下降83%[37] 非核心业务剥离 - 公司已完成三项非核心业务的剥离[8] - 公司正在出售非核心业务CrossKnowledge和Wiley Edge的印度业务[41] - 公司已就CrossKnowledge计提5100万美元的减值损失[41] 重组和减值 - 公司在2024财年重组了业务分部，并确认了2670万美元的商誉减值损失，其中1140万美元来自大学服务分部，1530万美元来自CrossKnowledge分部[1] - 公司在2023年7月31日季度确认了2700万美元的商誉减值[5] - 公司在2024年7月31日季度的持有待售或已出售业务分部的调整后亏损为251.9万美元[5] - 公司在2023年7月31日季度确认了7593万美元的出售业务和持有待售资产减值相关损失[2] - 公司在2024年7月31日季度确认了5801万美元的出售业务和持有待售资产减值相关收益[2] 现金流和财务状况 - 公司净负债率为2.0，经营活动现金流为-8900万美元[10] - 公司现金及现金等价物为8.255亿美元[40] 未来展望 - 公司维持了2025财年的增长展望[11][12] - 公司预计2025财年资本支出将达1.3亿美元，主要用于研究出版平台和基础设施现代化[11] 非GAAP指标 - 公司提供了非GAAP业绩指标,包括调整后每股收益、自由现金流减去产品开发支出、调整后收入、调整后营业收入和利润率、调整后税前收入、调整后所得税费用、调整后有效税率、EBITDA、调整后EBITDA和利润率、有机收入以及按固定汇率计算的业绩[43][44][45][46] - 这些非GAAP指标用于补充公司的GAAP财务业绩,提供了更好的可比性和趋势分析[43][44][45][46] - 公司的主要业绩指标是调整后营业收入,这一指标被用于评估各个可报告分部的业绩[45] - 公司未提供2025年GAAP财务指标的展望,因为这些指标存在较高的不确定性和复杂性[47] - 非GAAP指标不具有标准化的定义,可能无法与其他公司的类似指标进行比较,投资者需谨慎使用[48]

业务收入与利润 - 2024财年研究业务收入约占综合收入的56%，调整后EBITDA利润率为31.8%，约96%的研究收入来自数字和在线产品及服务[26] - 2024财年学习业务收入约占综合收入的31%，调整后EBITDA利润率为34.9%，约59%的学习收入来自数字和在线产品及服务[48] - 截至2024年4月30日，待售或已售业务占公司合并收入约13%，调整后息税折旧摊销前利润率为12.6%[67] - 2024财年订阅代理商约占年度合并总收入的16%，无单一代理商占比超10%；截至2024年4月30日，前10大图书客户约占合并总收入的11%和应收账款的27%，无单一图书客户占比超合并总收入的6%和应收账款的12%[146][147] - 2024财年按美元计算，合并收入中约53%为美元，27%为英镑，11%为欧元，9%为其他货币[153] - 期刊订阅代理占公司年度合并总收入约16%，无单一代理占比超10%[401] - 截至2024年4月30日，无单一图书客户收入占合并总收入超6%，应收账款占比超12%，前10大客户收入占比约11%，应收账款占比约27%[402] - 2024财年，公司合并收入按货币计算，美元占比约53%，英镑占比约27%，欧元占比约11%，其他货币占比约9%[397] - 截至2024年4月30日，公司研究出版收入为8.928亿美元，多数与期刊订阅有关[413] 业务运营与策略 - 截至2024年4月30日，公司出版超1900种学术研究期刊，约53%的期刊订阅收入来自公司拥有的出版权[29][30] - 研究业务的关键增长策略包括为机构客户开发新的许可模式、开发新的开放获取期刊和收入流、聚焦高增长和新兴市场、开发新的数字产品和服务[27] - 学习业务的关键策略包括有选择地扩展高价值数字内容、课件和评估，有效管理印刷业务收入下降并推动数字业务增长[49] - 公司提供两种开放获取出版模式，即混合开放获取和黄金开放获取期刊，开放获取文章需支付文章出版费用[38][39] - 转型协议是一种创新模式，图书馆联盟支付单一费用可获得期刊组合的阅读权限和开放获取出版权，涉及多年合同的经常性收入[41] - 公司将美国的图书分销业务外包给Cengage Learning，截至2024年4月30日，仅在英国保留一个全球仓储和分销设施[53] - 学术业务的教科书销售具有季节性，大部分销售发生在7 - 10月和12 - 2月，有多种渠道提高高等教育市场印刷和数字材料的可负担性[56] - 2024年1月1日完成大学服务业务出售，2024年5月31日完成除印度业务外的Wiley Edge出售，预计2025财年第二季度完成CrossKnowledge出售[68][69][70] 人员情况 - 截至2024年4月30日，公司在全球约有6400名员工，其中Wiley Edge产品约有870名安置候选人[71] - 截至2024年4月30日，美洲、亚太和欧洲中东非洲地区员工占比分别为39%、23%和38%[74] - 截至2024年4月30日，全球女性员工占比57%，女性高级领导（副总裁及以上）占比43%；美国有色人种员工占比27%，有色人种高级领导（副总裁及以上）占比17%[74] - 2024财年公司有超32000次员工认可[82] 公司战略目标 - 公司气候战略目标是到2040年实现净零排放，部分办公场所已使用可再生电力，其余购买能源属性证书[86] 业务风险 - 公司可能无法实现增长战略预期收益，研究业务可能无法满足全球对同行评审研究的需求，学习业务可能无法扩大高价值数字内容等规模[92][93] - 剥离非核心教育业务存在风险，可能影响业务和财务结果，包括难以找到买家、业务中断等[94] - 人工智能技术发展可能扰乱公司运营市场，带来竞争、法律和监管等风险，还可能导致现有产品销售被蚕食[95][96] - 公司使用AI技术存在声誉受损、影响职场文化和员工留存等风险，且面临新兴法律和伦理问题[97][98][99] - 公司知识产权保护面临挑战，技术进步使侵权更易，可能影响业务和盈利能力[102][103][104] - 内容数字化和新分销渠道影响公司销售和定价，学生对低价教材的需求也会冲击业务[105][106][107] - 高校招生人数减少会影响公司高等教育产品需求，进而影响财务状况和经营成果[108][109] - 公司依赖关键人才，人才流失可能对业务和财务状况产生重大不利影响[110][111][112] - 公司需维持与作者和专业协会的关系，否则会对财务状况和经营成果产生不利影响[114][115] - 公司需持续投资技术创新以保持竞争力，否则可能影响盈利能力[116][117][118] - 公司面临信息技术和网络安全风险，系统故障或数据泄露可能影响业务和财务状况[119][120][121] - 公司启动企业现代化计划，包括研究出版基础设施转型和ERP系统更新，存在风险和不确定性[122][123][124] - 公司面临网络安全风险，需遵守不断演变的安全合规要求，安全措施可能无效[125][126][127] - 网络攻击、业务转型和重组、外包业务、全球市场运营、知识产权出口限制、研究诚信问题等可能影响公司财务状况和经营成果[130][132][133][134][135][136][137][138][139][142][148] - 全球金融市场波动、外汇和利率波动、通胀和成本增加等金融风险可能影响公司财务状况和经营成果[150][152][154] - 养老金成本和相关资金要求变化、法律法规和合规风险可能影响公司财务状况和经营成果[159][161] - 开放获取政策可能对公司基于订阅的出版物造成压力，影响财务状况和经营成果[163] - 全球和当地税收法律法规变化可能对公司财务状况和经营成果产生重大影响[165] - 2022年美国颁布《降低通胀法案》，对特定公司征收15%的企业替代最低税，对美国上市公司股票回购征收1%消费税，且美国税法有增税提案，或显著提高公司税率[169] - GDPR对数据保护合规有严格制度，违规处罚最高可达全球营收的4%或2000万欧元，以较高者为准[174] - 公司需按《萨班斯 - 奥克斯利法案》404条款要求，对财务报告内部控制进行评估和测试，否则可能影响财务报表准确性和股价[176][178] 财务数据 - 截至2024年4月30日，公司有10.914亿美元商誉和6.157亿美元无形资产，其中1.194亿美元为 indefinite - lived 无形资产，有确定使用年限的无形资产为4.963亿美元[157][158] - 2023年公司研究板块发表的文章中约28%有中国作者，行业比例约为29%[142] - 公司于2023财年第三季度决定关闭俄罗斯业务，截至2023年4月30日基本完成，预计2025财年完成俄罗斯法律实体清算，该行动未对整体业务产生重大影响[141] - 截至2024年4月30日，2.752亿美元未对冲浮动利率债务，利率假设变动1%，将影响净收入和现金流约220万美元[396] - 2024财年，公司累计其他综合损失中记录外汇折算损失约750万美元，主要因美元兑欧元及英镑汇率波动[398] - 2023财年，公司累计其他综合损失中记录外汇折算收益约320万美元，主要因美元兑欧元及英镑汇率波动，部分被美元兑澳元汇率波动抵消[398] - 2022财年，公司累计其他综合损失中记录外汇折算损失约7160万美元，主要因美元兑英镑及欧元汇率波动[398] - 2024年1月1日，公司完成大学服务业务出售，税前亏损1.07亿美元，其中包括出售前减值费用7540万美元和出售完成时额外损失3160万美元[417] - 截至2024年4月30日，威利边缘业务仍被列为待售，相关资产减值费用为1940万美元[417] - 公司认为截至2024年4月30日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量，符合美国公认会计原则[406] - 公司认为截至2024年4月30日，在所有重大方面维持了有效的财务报告内部控制[406] - 期刊订阅收入确认程序因审计师执行程序和评估审计证据需付出高度努力而被列为关键审计事项[414] - 处置组（大学服务和威利边缘）估值程序因管理层判断、审计师判断和努力以及需专业技能知识而被列为关键审计事项[418] - 2024年4月30日公司总资产27.25495亿美元，较2023年的31.0881亿美元有所下降[427] - 2024财年净收入亏损2.00319亿美元，2023财年为盈利1723.3万美元[428] - 2024财年基本和摊薄后每股亏损均为3.65美元，2023财年分别为0.31美元和0.31美元[428] - 2024财年经营活动提供净现金2.07638亿美元，2023财年为2.77071亿美元[431] - 2024财年投资活动使用净现金1.06643亿美元，2023财年为0.98398亿美元[431] - 2024财年融资活动使用净现金1.07221亿美元，2023财年为1.68568亿美元[431] - 2024财年产品开发支出1726.2万美元，2023财年为2295.8万美元[431] - 2024财年长期债务还款11.56939亿美元，借款11.84706亿美元[431] - 2024财年支付现金股息7696.4万美元，2023财年为7729.8万美元[431] - 2024财年支付利息4710.1万美元，支付所得税净额5083.4万美元[431] - 截至2021年4月30日，股东权益总额为1091291千美元[433] - 截至2022年4月30日，股东权益总额为1142269千美元[433] - 截至2023年4月30日，股东权益总额为1045027千美元[433] - 截至2024年4月30日，股东权益总额为739716千美元[433] - 2021 - 2024年，A类普通股股息分别为每股1.38美元、1.39美元、1.39美元、1.40美元[433] - 2021 - 2024年，B类普通股股息分别为每股1.38美元、1.39美元、1.39美元、1.40美元[433] - 2021 - 2024年，基于股票薪酬计划发行的受限股对应金额分别为274千美元、287千美元、307千美元[433] - 2021 - 2024年，基于股票薪酬的费用分别为26703千美元、26520千美元、24996千美元[433] - 2021 - 2024年，回购库存股金额分别为30000千美元、35000千美元、45050千美元[433] - 2024年综合损失净额为199856千美元[433] 审计情况 - 公司自2023年起由普华永道担任审计师[420] - 公司2002 - 2023年由毕马威担任审计师[424] - 审计师认为截至2023年4月30日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量，符合美国公认会计原则[421]

2024财年整体财务业绩 - 2024财年GAAP收入18.73亿美元，同比下降7%；调整后收入16.17亿美元，同比下降1%[7] - 2024财年GAAP运营收入5200万美元，同比下降6%；调整后EBITDA为3.69亿美元，同比下降3%[7] - 2024财年GAAP每股亏损3.65美元，调整后每股收益2.78美元，同比下降19%[7] - 2024财年经营活动现金流2.08亿美元，自由现金流1.14亿美元，主要因现金收益降低和重组支付增加[7] - 2024年4月30日止三个月和年度，摊薄后美国公认会计原则每股收益分别为0.46美元和 - 3.65美元，非公认会计原则调整后摊薄每股收益分别为1.21美元和2.78美元[34] - 2024年4月30日止三个月和年度，美国公认会计原则税前收入分别为5400.2万美元和 - 1.87047亿美元，非公认会计原则调整后税前收入分别为8038.2万美元和1.96948亿美元[36] - 2024年4月30日止三个月和年度，美国公认会计原则所得税拨备分别为2873.7万美元和1327.2万美元[37] - 2024年基本加权平均流通普通股股数在54591 - 55558之间，摊薄后在54945 - 56355之间[24] - 2024年4月30日止三个月和年度分别注销累计折算调整0.2百万美元和1.0百万美元，2023年同期注销1.1百万美元[41] - 2024年4月30日止年度非GAAP调整后每股收益计算中使用的摊薄加权平均流通普通股股数为5570万股[46] - 2024财年，因美国的暂时性差异，递延税项从递延税项负债转为递延税项资产，增加估值备抵3020万美元[49] - US GAAP有效税率分别为53.2%、20.2%、 - 7.1%、47.9%，非GAAP调整后有效税率分别为17.0%、16.4%、21.4%、17.5%[38] - 2024年Q1净利润为2526.5万美元，2023年同期为6834.4万美元；2024财年净亏损2.00319亿美元，2023财年净利润为1723.3万美元[50] - 2024年Q1非GAAP调整后EBITDA为1.24994亿美元，2023年同期为1.1707亿美元；2024财年为3.68592亿美元，2023财年为3.79326亿美元[50] - 2024年Q1调整后EBITDA利润率为28.3%，2023年同期为27.6%；2024财年为22.8%，2023财年为23.3%[50] - 2024年Q1合并净收入为4.68461亿美元，同比下降11%；调整后净收入为4.41177亿美元，同比增长4%[54] - 2024财年合并净收入为18.72987亿美元，同比下降7%；调整后净收入为16.17444亿美元，同比下降1%[61] - 2024年Q1非GAAP调整后EBITDA为1.24994亿美元，同比增长7%；2024财年为3.68592亿美元，同比下降3%[54][61] - 截至2024年4月30日，公司总资产为27.25495亿美元，较2023年的31.0881亿美元有所下降[63] - 2024年公司净亏损2.00319亿美元，而2023年净利润为1723.3万美元[67] - 2024年经营活动提供的净现金为2.07638亿美元，低于2023年的2.77071亿美元[67] - 2024年投资活动使用的净现金为1.06643亿美元，2023年为9839.8万美元[67] - 2024年融资活动使用的净现金为1.07221亿美元，2023年为1.68568亿美元[67] - 2024年非GAAP自由现金流减去产品开发支出为1.14296亿美元，低于2023年的1.72958亿美元[68] 各业务板块财务业绩 - 学习业务2024财年收入5.74亿美元，同比增长5%；调整后EBITDA为2亿美元，同比增长27%[14] - 研究业务2024财年收入10.43亿美元，同比下降3%；调整后EBITDA为3.31亿美元，同比下降13%[7] - 2024年Q1研究板块净收入为2.71032亿美元，同比下降3%；学习板块净收入为1.70145亿美元，同比增长18%；待售或已售板块净收入为2728.4万美元，同比下降73%[54] - 2024财年研究板块净收入为10.42705亿美元，同比下降3%；学习板块净收入为5.74739亿美元，同比增长5%；待售或已售板块净收入为2.55543亿美元，同比下降35%[61] - 2024年Q1研究板块非GAAP调整后EBITDA为9379.5万美元，同比下降11%；学习板块为7404万美元，同比增长54%；待售或已售板块为2409万美元，同比下降88%[54] - 2024财年研究板块非GAAP调整后EBITDA为3.31185亿美元，同比下降12%；学习板块为2.00429亿美元，同比增长27%；待售或已售板块为3214.8万美元，同比下降25%[61] 2025财年财务展望 - 2025财年调整后收入预期为16.5 - 16.9亿美元，调整后EBITDA预期为3.85 - 4.1亿美元[12] - 2025财年调整后每股收益预期为3.25 - 3.60美元，自由现金流约为1.25亿美元[12] - 公司未提供2025年最直接可比的美国公认会计原则财务指标的展望，因某些项目具有高度可变性、复杂性和低可见性[76] 业务发展与项目进展 - 公司完成与大型科技公司的GenAI内容版权项目，另一个项目将于2025财年实现[6] - 公司推进价值创造计划，完成3项非核心资产剥离中的2项，实现1.3亿美元运营成本节约中的9000万美元[6] - 2024财年第一季度公司重组业务板块，新结构包括研究、学习和待售或已售三个可报告板块及公司费用类别[28] 业务出售与减值情况 - 2024年1月1日完成大学服务业务出售，1月8日达成出售Wiley Edge业务协议并于5月31日完成（印度业务除外），预计2025财年第二季度完成CrossKnowledge业务出售[27] - 2024年4月30日止年度，大学服务业务出售税前总亏损1.07亿美元，学费管理业务出售净税前总亏损150万美元[30] - 2024年4月30日止年度，因业务调整产生多项商誉减值，大学服务业务1140万美元、CrossKnowledge业务1530万美元、Wiley Edge业务8170万美元[28][29] - 2024年4月30日止三个月和年度，Wiley Edge和CrossKnowledge待售业务分别记录税前减值释放200万美元和减值费用7480万美元[31] - 2024年4月30日止年度，Wiley Edge和CrossKnowledge业务总减值费用分别为1940万美元和5540万美元[31] - 2024年4月30日止年度，Wiley Edge和CrossKnowledge总减值费用分别为1940万美元和5540万美元，其中2024年4月30日止三个月分别释放120万美元和80万美元[43] - 2024年4月30日止年度，出售University Services业务税前总亏损1.07亿美元（税后亏损8050万美元），出售Tuition Manager业务税前总亏损150万美元（税后亏损110万美元）[44] - 公司正在剥离非核心业务，包括Wiley Edge和CrossKnowledge，2024年记录了7480万美元的税前减值[65] 过往特殊事项 - 2023年1月31日止三个月，公司就先前收购的对价相关诉讼事项达成和解，金额为370万美元[40] - 2023年4月30日止三个月和年度，因俄罗斯养老金计划清算产生缩减和结算信贷180万美元[41] - 2023年4月30日止三个月，税务影响为当期税收优惠430万美元和递延税项10万美元，2023年4月30日止年度和2024年4月30日止三个月及年度，税务影响主要来自递延税项[47] - 2023年4月30日止三个月和年度，因英国法定税率变更，记录与养老金相关的非现金递延税项优惠240万美元[48] 财务指标使用说明 - 公司首席运营决策者评估可报告部门业绩的指标是调整后营业收入，同时还会展示调整后EBITDA [74] - 公司使用非GAAP绩效指标作为运营绩效和财务状况的补充指标，用于内部报告、预测等目的[72]