收入结构 - 2023财年公司超80%的收入来自数字产品，50%的收入为经常性收入[190] 业务出售 - 2024年1月1日公司完成出售大学服务业务，售价公允价值为1.226亿美元；1月8日签署出售Wiley Edge业务协议，预计2025财年第一季度完成，售价最高可达6220万美元[191,194,195] - 公司正剥离非核心业务，包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge，预计2025财年第一季度完成Wiley Edge和CrossKnowledge的出售[224][225] 短期财务数据（三个月） - 2024年1月31日止三个月，公司收入减少3070万美元，降幅6%，按固定汇率计算下降7%；调整后收入按固定汇率计算增长1%[197] - 2024年1月31日止三个月，销售成本减少3040万美元，降幅17%，按固定汇率计算下降18%；剔除待售或已售业务后，按固定汇率计算下降3%[200] - 2024年1月31日止三个月，运营和管理费用减少240万美元，降幅1%，按固定汇率计算下降2%；剔除待售或已售业务后，按固定汇率计算增长3%[201] - 2024年和2023年1月31日止三个月，公司分别记录商誉减值8170万美元和9980万美元[202] - 2024年和2023年1月31日止三个月，业务优化计划分别记录税前重组费用40万美元和抵减10万美元[212] - 2024年1月31日止三个月，无形资产摊销为1350万美元，较上年减少650万美元，降幅32%，按固定汇率计算下降33%[213] - 2024年1月31日止三个月，公司运营亏损4640万美元，较上年减少2070万美元，主要因销售成本降低、商誉减值减少和无形资产摊销减少[214] - 按固定汇率计算，调整后EBITDA较上年增长1%，主要因销售成本降低和调整后收入增加，部分被运营及管理费用增加抵消[216] - 2024年1月31日止三个月，美国公认会计原则（US GAAP）下运营亏损为4641.1万美元，2023年同期为6705.6万美元；非公认会计原则（Non - GAAP）调整后运营收入（OI）为4603.3万美元，2023年同期为4878.7万美元[217] - 2024年1月31日止三个月，净亏损为1.13875亿美元，2023年同期为7146.9万美元；非公认会计原则调整后EBITDA为9150.7万美元，2023年同期为9033.9万美元[219] - 2024年1月31日止三个月，利息费用为1330万美元，上年同期为1150万美元，主要因加权平均有效利率提高[220] - 2024年1月31日止三个月，记录了5240万美元的业务出售税前损失和持有待售资产减值费用[223] - 2024年1月31日止三个月，美国公认会计原则下所得税拨备为157.9万美元，2023年同期为所得税收益598.2万美元；非公认会计原则调整后所得税拨备为1123万美元，2023年同期为527.6万美元[230] - 2024年1月31日止三个月，摊薄后每股亏损为2.08美元，2023年同期为1.29美元，主要因业务出售损失和持有待售资产减值费用[234] - 按固定汇率计算，调整后每股收益（EPS）下降27%，主要因调整后所得税拨备增加和调整后运营收入减少[235] 短期板块数据（三个月） - 研究板块2024年1月31日止三个月总研究收入为2.56199亿美元，2023年同期为2.536亿美元，增长1%；调整后EBITDA为7912.7万美元，2023年同期为8030万美元，下降1%[237] - 2024年1月31日止三个月，研究收入按报告基准同比增加260万美元，即1%，按固定汇率计算与上年持平；剔除Hindawi后，研究出版收入按固定汇率计算同比增长2% [238] - 2024年1月31日止三个月，开放获取文章产出同比增长约10%，剔除Hindawi后增长约16% [239] - 按固定汇率计算，2024年1月31日止三个月调整后EBITDA同比下降2%，剔除Hindawi后下降1% [240] - 2024年1月31日止三个月，学习收入按报告基准同比增加310万美元，即2%，按固定汇率计算也增长2%；调整后EBITDA按固定汇率计算同比增长15% [243][244] - 2024年1月31日止三个月，待售或已售业务收入按报告基准同比减少3640万美元，即38%，按固定汇率计算减少39%；调整后EBITDA按固定汇率计算同比下降45% [247][248] 长期财务数据（九个月） - 2024年1月31日止九个月，合并收入同比减少8920万美元，即6%，按固定汇率计算减少7%；剔除待售或已售业务板块后，调整后收入按固定汇率计算下降3% [251] - 2024年1月31日止九个月，销售成本同比减少6200万美元，即12%，按固定汇率计算减少13%；剔除待售或已售业务板块后，按固定汇率计算下降3% [254] - 2024年1月31日止九个月，运营和行政费用同比减少3010万美元，即4%，按固定汇率计算减少5%；剔除待售或已售业务板块后，按固定汇率计算下降1% [255] - 2024年和2023年1月31日止九个月，公司分别记录了1.084亿美元和9980万美元的商誉减值 [256] - 2024年和2023年1月31日止九个月，公司与全球重组计划相关的税前重组费用分别为5090万美元和4430万美元；与业务优化计划相关的税前重组费用分别为110万美元和90万美元 [262][264] - 按固定汇率计算且排除部分费用后，调整后运营收入（Adjusted OI）较上年下降14%，主要因收入降低，部分被销售成本及运营管理费用降低抵消[269] - 按固定汇率计算，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）较上年下降7%，主要因调整后运营收入降低[270] - 2024年1月31日止九个月，利息费用为3760万美元，上年为2720万美元，增长因加权平均有效利率提高[274] - 2024年1月31日止九个月，外汇交易损失350万美元，上年同期为收益30万美元[275][276] - 2024年1月31日止九个月，记录业务出售税前损失和持有待售资产减值费用1.797亿美元[277] - 2024年1月31日止九个月，美国公认会计原则（US GAAP）有效税率为6.4%，上年同期为2.7%；非公认会计原则调整后有效税率为24.4%，上年同期为18.1%[283] - 2024年1月31日止九个月，摊薄后每股亏损4.10美元，上年同期为0.92美元[285] - 按固定汇率计算，调整后每股收益（Adjusted EPS）下降29%，主要因调整后运营收入减少，部分受利息费用增加和养老金收入降低影响[287] 长期板块数据（九个月） - 研究板块2024年1月31日止九个月总研究收入7.71673亿美元，较上年的7.99872亿美元下降4%（固定汇率下下降5%）[289] - 研究板块2024年1月31日止九个月调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为2.3739亿美元，较上年的2.71047亿美元下降12%（固定汇率下下降13%）[289] - 截至2024年1月31日的九个月，研究收入按报告基准同比减少2820万美元，即4%；按固定汇率计算，同比减少5%；剔除Hindawi后与上年持平；开放获取文章产出同比下降29%，剔除Hindawi后增长约18%[290] - 按固定汇率计算，调整后EBITDA同比下降13%，剔除Hindawi后下降1%；Hindawi调整后EBITDA同比减少3190万美元[291] - 截至2024年1月31日的九个月，学习收入按报告基准同比增加210万美元，即1%；按固定汇率计算与上年持平；调整后EBITDA同比增长15%[293][294] - 截至2024年1月31日的九个月，待售或已售收入按报告基准同比减少6310万美元，即22%；按固定汇率计算下降23%；调整后EBITDA同比增长28%；同期安置业务下降51%，在线入学人数下降5%[297][298] - 按固定汇率计算，调整后的公司费用在调整后EBITDA基础上同比增加1%[299] 资金状况 - 截至2024年1月31日，公司现金及现金等价物为1.088亿美元，其中约1.071亿美元（98%）位于美国境外；已记录约250万美元递延税项负债[301] - 截至2024年1月31日，公司有9.068亿美元债务未偿还，未使用借款额度约为5.874亿美元，且遵守相关限制性契约[303] - 2024年前九个月经营活动净现金为2435.2万美元，投资活动净现金使用为7849.3万美元，融资活动净现金为5535.4万美元[305] - 2024年前九个月自由现金流减去产品开发支出为 - 4524.7万美元，上年同期为 - 2166.1万美元[307] - 截至2024年1月31日和2023年4月30日，公司负营运资金分别为3.281亿美元和3.543亿美元，变化主要源于业务季节性[311] - 2024年1月31日止九个月，融资活动提供的净现金为5540万美元，较2023年同期的5530万美元略有增加[314] 股东权益 - 2024年1月31日止九个月，公司将股东季度股息提高至年化每股1.40美元，高于上一年的年化每股1.39美元[315] - 2024年1月31日止九个月，A类普通股回购870000股，2023年同期为539000股；B类普通股回购2000股，2023年同期为1000股[315] 风险影响 - 2024年1月31日，3.574亿美元未对冲浮动利率债务假设利率变动1%，将使净收入和现金流受约270万美元影响[318] - 2024年1月31日止三个月，公司在累计其他综合损失中记录约2510万美元外币折算收益；九个月记录约240万美元外币折算收益[321] - 2023年1月31日止三个月，公司在累计其他综合损失中记录约5030万美元外币折算收益；九个月记录约560万美元外币折算损失[322] - 2024年1月31日，印刷图书销售退货储备相关的存货净增加7718美元，应付版税减少3162美元，合同负债增加25851美元，净负债余额为14971美元[326] - 印刷图书估计销售退货率变动1%，可能影响净收入约120万美元[326] 客户结构 - 期刊订阅代理约占年度合并总收入的15%，无关联代理集团占比超10%[327] - 截至2024年1月31日，无单一图书客户占总合并收入超7%、应收账款超19%；前10大客户占总合并收入约12%、应收账款约36%[328] 重组计划 - 全球重组计划中，公司房地产占用面积先后减少约22%和13%，预计年化成本节约约6500万美元，其中约3500万美元在2024财年实现[207,208,209]