业务收入与利润 - 2024财年研究业务收入约占综合收入的56%，调整后EBITDA利润率为31.8%，约96%的研究收入来自数字和在线产品及服务[26] - 2024财年学习业务收入约占综合收入的31%，调整后EBITDA利润率为34.9%，约59%的学习收入来自数字和在线产品及服务[48] - 截至2024年4月30日，待售或已售业务占公司合并收入约13%，调整后息税折旧摊销前利润率为12.6%[67] - 2024财年订阅代理商约占年度合并总收入的16%，无单一代理商占比超10%；截至2024年4月30日，前10大图书客户约占合并总收入的11%和应收账款的27%，无单一图书客户占比超合并总收入的6%和应收账款的12%[146][147] - 2024财年按美元计算，合并收入中约53%为美元，27%为英镑，11%为欧元，9%为其他货币[153] - 期刊订阅代理占公司年度合并总收入约16%，无单一代理占比超10%[401] - 截至2024年4月30日，无单一图书客户收入占合并总收入超6%，应收账款占比超12%，前10大客户收入占比约11%，应收账款占比约27%[402] - 2024财年，公司合并收入按货币计算，美元占比约53%，英镑占比约27%，欧元占比约11%，其他货币占比约9%[397] - 截至2024年4月30日，公司研究出版收入为8.928亿美元，多数与期刊订阅有关[413] 业务运营与策略 - 截至2024年4月30日，公司出版超1900种学术研究期刊，约53%的期刊订阅收入来自公司拥有的出版权[29][30] - 研究业务的关键增长策略包括为机构客户开发新的许可模式、开发新的开放获取期刊和收入流、聚焦高增长和新兴市场、开发新的数字产品和服务[27] - 学习业务的关键策略包括有选择地扩展高价值数字内容、课件和评估，有效管理印刷业务收入下降并推动数字业务增长[49] - 公司提供两种开放获取出版模式，即混合开放获取和黄金开放获取期刊，开放获取文章需支付文章出版费用[38][39] - 转型协议是一种创新模式，图书馆联盟支付单一费用可获得期刊组合的阅读权限和开放获取出版权，涉及多年合同的经常性收入[41] - 公司将美国的图书分销业务外包给Cengage Learning，截至2024年4月30日，仅在英国保留一个全球仓储和分销设施[53] - 学术业务的教科书销售具有季节性，大部分销售发生在7 - 10月和12 - 2月，有多种渠道提高高等教育市场印刷和数字材料的可负担性[56] - 2024年1月1日完成大学服务业务出售，2024年5月31日完成除印度业务外的Wiley Edge出售，预计2025财年第二季度完成CrossKnowledge出售[68][69][70] 人员情况 - 截至2024年4月30日，公司在全球约有6400名员工，其中Wiley Edge产品约有870名安置候选人[71] - 截至2024年4月30日，美洲、亚太和欧洲中东非洲地区员工占比分别为39%、23%和38%[74] - 截至2024年4月30日，全球女性员工占比57%，女性高级领导（副总裁及以上）占比43%；美国有色人种员工占比27%，有色人种高级领导（副总裁及以上）占比17%[74] - 2024财年公司有超32000次员工认可[82] 公司战略目标 - 公司气候战略目标是到2040年实现净零排放，部分办公场所已使用可再生电力，其余购买能源属性证书[86] 业务风险 - 公司可能无法实现增长战略预期收益，研究业务可能无法满足全球对同行评审研究的需求，学习业务可能无法扩大高价值数字内容等规模[92][93] - 剥离非核心教育业务存在风险，可能影响业务和财务结果，包括难以找到买家、业务中断等[94] - 人工智能技术发展可能扰乱公司运营市场，带来竞争、法律和监管等风险，还可能导致现有产品销售被蚕食[95][96] - 公司使用AI技术存在声誉受损、影响职场文化和员工留存等风险，且面临新兴法律和伦理问题[97][98][99] - 公司知识产权保护面临挑战，技术进步使侵权更易，可能影响业务和盈利能力[102][103][104] - 内容数字化和新分销渠道影响公司销售和定价，学生对低价教材的需求也会冲击业务[105][106][107] - 高校招生人数减少会影响公司高等教育产品需求，进而影响财务状况和经营成果[108][109] - 公司依赖关键人才，人才流失可能对业务和财务状况产生重大不利影响[110][111][112] - 公司需维持与作者和专业协会的关系，否则会对财务状况和经营成果产生不利影响[114][115] - 公司需持续投资技术创新以保持竞争力，否则可能影响盈利能力[116][117][118] - 公司面临信息技术和网络安全风险，系统故障或数据泄露可能影响业务和财务状况[119][120][121] - 公司启动企业现代化计划，包括研究出版基础设施转型和ERP系统更新，存在风险和不确定性[122][123][124] - 公司面临网络安全风险，需遵守不断演变的安全合规要求，安全措施可能无效[125][126][127] - 网络攻击、业务转型和重组、外包业务、全球市场运营、知识产权出口限制、研究诚信问题等可能影响公司财务状况和经营成果[130][132][133][134][135][136][137][138][139][142][148] - 全球金融市场波动、外汇和利率波动、通胀和成本增加等金融风险可能影响公司财务状况和经营成果[150][152][154] - 养老金成本和相关资金要求变化、法律法规和合规风险可能影响公司财务状况和经营成果[159][161] - 开放获取政策可能对公司基于订阅的出版物造成压力，影响财务状况和经营成果[163] - 全球和当地税收法律法规变化可能对公司财务状况和经营成果产生重大影响[165] - 2022年美国颁布《降低通胀法案》，对特定公司征收15%的企业替代最低税，对美国上市公司股票回购征收1%消费税，且美国税法有增税提案，或显著提高公司税率[169] - GDPR对数据保护合规有严格制度，违规处罚最高可达全球营收的4%或2000万欧元，以较高者为准[174] - 公司需按《萨班斯 - 奥克斯利法案》404条款要求，对财务报告内部控制进行评估和测试，否则可能影响财务报表准确性和股价[176][178] 财务数据 - 截至2024年4月30日，公司有10.914亿美元商誉和6.157亿美元无形资产，其中1.194亿美元为 indefinite - lived 无形资产，有确定使用年限的无形资产为4.963亿美元[157][158] - 2023年公司研究板块发表的文章中约28%有中国作者，行业比例约为29%[142] - 公司于2023财年第三季度决定关闭俄罗斯业务，截至2023年4月30日基本完成，预计2025财年完成俄罗斯法律实体清算，该行动未对整体业务产生重大影响[141] - 截至2024年4月30日，2.752亿美元未对冲浮动利率债务，利率假设变动1%，将影响净收入和现金流约220万美元[396] - 2024财年，公司累计其他综合损失中记录外汇折算损失约750万美元，主要因美元兑欧元及英镑汇率波动[398] - 2023财年，公司累计其他综合损失中记录外汇折算收益约320万美元，主要因美元兑欧元及英镑汇率波动，部分被美元兑澳元汇率波动抵消[398] - 2022财年，公司累计其他综合损失中记录外汇折算损失约7160万美元，主要因美元兑英镑及欧元汇率波动[398] - 2024年1月1日，公司完成大学服务业务出售，税前亏损1.07亿美元，其中包括出售前减值费用7540万美元和出售完成时额外损失3160万美元[417] - 截至2024年4月30日，威利边缘业务仍被列为待售，相关资产减值费用为1940万美元[417] - 公司认为截至2024年4月30日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量，符合美国公认会计原则[406] - 公司认为截至2024年4月30日，在所有重大方面维持了有效的财务报告内部控制[406] - 期刊订阅收入确认程序因审计师执行程序和评估审计证据需付出高度努力而被列为关键审计事项[414] - 处置组（大学服务和威利边缘）估值程序因管理层判断、审计师判断和努力以及需专业技能知识而被列为关键审计事项[418] - 2024年4月30日公司总资产27.25495亿美元，较2023年的31.0881亿美元有所下降[427] - 2024财年净收入亏损2.00319亿美元，2023财年为盈利1723.3万美元[428] - 2024财年基本和摊薄后每股亏损均为3.65美元，2023财年分别为0.31美元和0.31美元[428] - 2024财年经营活动提供净现金2.07638亿美元，2023财年为2.77071亿美元[431] - 2024财年投资活动使用净现金1.06643亿美元，2023财年为0.98398亿美元[431] - 2024财年融资活动使用净现金1.07221亿美元，2023财年为1.68568亿美元[431] - 2024财年产品开发支出1726.2万美元，2023财年为2295.8万美元[431] - 2024财年长期债务还款11.56939亿美元，借款11.84706亿美元[431] - 2024财年支付现金股息7696.4万美元，2023财年为7729.8万美元[431] - 2024财年支付利息4710.1万美元，支付所得税净额5083.4万美元[431] - 截至2021年4月30日，股东权益总额为1091291千美元[433] - 截至2022年4月30日，股东权益总额为1142269千美元[433] - 截至2023年4月30日，股东权益总额为1045027千美元[433] - 截至2024年4月30日，股东权益总额为739716千美元[433] - 2021 - 2024年，A类普通股股息分别为每股1.38美元、1.39美元、1.39美元、1.40美元[433] - 2021 - 2024年，B类普通股股息分别为每股1.38美元、1.39美元、1.39美元、1.40美元[433] - 2021 - 2024年，基于股票薪酬计划发行的受限股对应金额分别为274千美元、287千美元、307千美元[433] - 2021 - 2024年，基于股票薪酬的费用分别为26703千美元、26520千美元、24996千美元[433] - 2021 - 2024年，回购库存股金额分别为30000千美元、35000千美元、45050千美元[433] - 2024年综合损失净额为199856千美元[433] 审计情况 - 公司自2023年起由普华永道担任审计师[420] - 公司2002 - 2023年由毕马威担任审计师[424] - 审计师认为截至2023年4月30日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量，符合美国公认会计原则[421]