各业务部门收入占比及利润率 - 研究部门（Research）收入占公司2023财年总收入的54%，调整后EBITDA利润率为34.9%[26] - 学术部门（Academic）收入占公司2023财年总收入的34%，调整后EBITDA利润率为21.4%[46] - Talent部门在截至2023年4月30日的财年贡献了约12%的综合收入，调整后EBITDA利润率为21.1%[66] 各业务部门数字化收入占比 - 研究部门约95%的收入来自数字和在线产品及服务[26] - 学术部门约65%的收入来自数字和在线产品及服务[46] - Talent部门98%的收入来自数字及在线产品和服务[66] 研究部门业务构成 - 研究部门出版超过1,900种学术研究期刊[32] - 期刊订阅（Journal Subscriptions）收入中约53%来自威利（Wiley）拥有的出版权，约47%来自专业学会和其他出版合作伙伴[32] - 威利在Clarivate Analytics的《期刊引证报告》中拥有7%的期刊标题、8%的文章和11%的引用量[34] 学术部门业务平台与运营 - Atypon的Literatum平台提供超过1,000万篇文章，来自约2,100家出版商和学会，以及超过27,000本在线书籍[43] - 公司已将美国图书分销业务外包给Cengage Learning，截至2023年4月30日，仅保留英国一个全球仓储和分销设施[53] - 教科书业务具有季节性，大部分销售发生在7月至10月以及12月至2月期间[55] 计划剥离的业务表现 - 计划在2024财年剥离的业务（University Services, Wiley Edge, CrossKnowledge）在2023财年合计产生约3.93亿美元收入（约占综合收入的19%）及4300万美元调整后EBITDA（约占综合调整后EBITDA的10%）[70] 员工构成与分布 - 截至2023年4月30日，公司拥有约8800名全职等效员工，其中包含Wiley Edge产品提供的1800名安置候选人[72] - 截至2023年4月30日，员工区域分布为美洲48%、亚太地区20%、欧洲、中东和非洲地区32%[76] - 截至2023年4月30日，全球女性员工占比59%，副总裁及以上高级领导者中女性占比43%[76] - 截至2023年4月30日，美国有色人种员工占比27%，副总裁及以上高级领导者中有色人种占比19%[76] 可持续发展与环保 - 公司设定了基于科学的近期和长期全公司排放目标，包括在2040年前实现净零排放[87] - 公司通过绿色关税和能源属性证书在全球运营中100%使用可再生能源[86] 信息技术与网络安全风险 - 公司高度依赖信息技术系统，面临网络攻击、数据泄露等风险，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[108][109][111][112][115] - 公司正在实施全球企业资源规划系统，但系统实施存在中断、延迟或设计缺陷风险，可能增加成本、扰乱运营并影响财务报告[110] 市场趋势与竞争风险 - 公司面临向数字和低成本图书转变的市场趋势，客户期望低价产品，这可能对销量和定价产生不利影响并减少收入[96][97] - 大学教科书市场的二手书和租赁书业务扩张，可能对公司印刷教科书销售产生不利影响[98] - 大学入学率下降可能对公司高等教育产品的需求产生不利影响[99] - 公司面临来自作者和专业学会的业务关系竞争，若无法维持现有关系可能对财务状况产生不利影响[103] - 公司面临生成式人工智能等新技术带来的竞争风险，若无法及时有效应对可能对运营结果和财务状况产生重大不利影响[106] 人才依赖与业务剥离风险 - 公司依赖关键人才，若失去关键人才且无法迅速找到合适替代者，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[100][101] - 公司已宣布计划出售部分非核心教育业务，但剥离过程可能带来重大风险和不确定性，包括无法找到合适买家和管理层注意力分散等[95] 技术与投资风险 - 公司必须持续投资技术以保持竞争力，但新产品的开发或收购存在不确定性，可能无法盈利或影响盈利能力[105][107] 无形资产与商誉风险 - 公司商誉达12.041亿美元，无形资产达8.548亿美元，其中无限期无形资产为1.219亿美元，存在减值风险[131] 客户集中度 - 订阅代理商贡献约15%的总年度合并收入，单一代理商贡献不超过10%[125] - 截至2023年4月30日，前十大图书客户贡献约10%的总合并收入和约20%的应收账款[126] - 订阅代理商约占公司年度合并总收入的15%，单一代理商占比不超过10%[338] - 图书业务前十大客户约占公司总合并收入的10%，约占2023年4月30日应收账款的20%[339] 地域与货币风险 - 2023财年收入货币构成约为：57%美元、24%英镑、10%欧元、9%其他货币[129] - 2023财年合并收入货币构成约为：美元57%，英镑24%，欧元10%，其他货币9%[334] 国际业务与法规 - 2022年公司研究部门发表的文章中约32%包含中国作者，高于行业约30%的水平[123] - 公司已关闭俄罗斯技术开发业务，其净资产对整体财务状况影响不重大[122] - 根据GDPR规定，数据保护违规的罚款最高可达全球收入的4%或2000万欧元（以较高者为准）[143] 外包与运营风险 - 公司外包某些业务流程以实现成本节约和效率，但存在第三方执行不力风险[118] - 公司持续进行业务优化和重组计划，但实现预期成本节约面临延迟和不确定性风险[117] 税务与养老金风险 - 公司大部分应税收入来自美国境外，潜在税务审查可能对合并财务状况和经营业绩产生重大影响[141] - 公司面临全球养老金计划成本变化风险，受资产回报率、贴现率等因素影响[132] - 美国《2022年通胀削减法案》引入15%公司替代性最低税和1%股票回购消费税[140] 利率与外汇风险 - 截至2023年4月30日，未对冲的可变利率债务为2.491亿美元，利率每变动1%将影响约200万美元的净收入和现金流[333] - 2023财年录得外币折算收益，税后其他综合损失总额约为320万美元[335] - 2022财年录得外币折算损失，税后其他综合损失总额约为7160万美元[335] - 2021财年录得外币折算收益，税后其他综合损失总额约为8280万美元[335] 知识产权 - 版权是公司出版物的重要保护手段，保护期通常为作者寿命加70年[142] 产品收入与商誉减值 - 研究出版产品收入为9.267亿美元，学术出版产品收入为4.818亿美元（截至2023年4月30日止年度）[350] - 公司确认商誉减值损失总额为9980万美元[353] 资产与负债变化 - 总资产从33.61695亿美元下降至31.0881亿美元[368] - 商誉从13.02142亿美元下降至12.0405亿美元[368] - 总负债从22.19426亿美元下降至20.63783亿美元[368] - 应收账款净额从3.3196亿美元下降至3.10121亿美元[368] - 长期债务从7.68277亿美元下降至7.43292亿美元[368] - 现金及现金 equivalents 从1.00397亿美元增至1.06714亿美元[368] - 合同负债从5.38126亿美元下降至5.04695亿美元[368] - 留存收益从19.2116亿美元下降至18.60872亿美元[368] 收入与利润变化 - 净收入从2022年的20.829亿美元下降至2023年的20.199亿美元，降幅约为3%[371] - 净利润从2022年的1.483亿美元大幅下降至2023年的1723万美元，降幅高达88%[371] - 营业利润从2022年的2.193亿美元下降至2023年的5589万美元，降幅约为75%[371] 费用与支出变化 - 公司记录商誉减值费用9980万美元，而2022年无此项费用[371] - 重组及相关费用从2022年的-143万美元（收益）变为2023年的4939万美元（费用）[371] - 利息支出从2022年的1980万美元增加至2023年的3775万美元，增幅约为91%[371] - 2023财年发生运输及装卸费用2710万美元（2022年为2900万美元，2021年为2780万美元）[400] - 2023财年广告及营销费用总额为9338.5万美元（2022年为1.00572亿美元）[401] - 2023财年计入销售成本的广告及营销费用为5590.7万美元（2022年为6288.9万美元）[401] - 2023财年计入运营及行政费用的广告及营销费用为3747.8万美元（2022年为3768.3万美元）[401] 现金流量变化 - 经营活动产生的现金流量净额为2.771亿美元，较2022年的3.391亿美元下降18%[377] - 投资活动使用的现金流量净额为9839万美元，较2022年的1.94亿美元有所改善[377] - 融资活动使用的现金流量净额为1.686亿美元，主要用于偿还长期债务[377] 股东权益与综合收益 - 综合收益从2022年的1.31亿美元盈利转为2023年的352万美元亏损[374] - 截至2023年4月30日，公司股东权益总额为10.45亿美元，较2022年的11.42亿美元下降8.5%[380] - 2023财年综合净亏损为352.3万美元，而2022财年为综合净收入1.31亿美元[380] 资本活动与薪酬 - 2023财年库存股回购支出为3500万美元，2022财年为3000万美元[380] - 2023财年A类和B类普通股股息支出总额为7752.4万美元，每股股息为1.39美元[380] - 2023财年基于股票的薪酬支出为2652万美元，较2022财年的2670.3万美元略有下降[380] 准备金与存货 - 截至2023年4月30日，账面透支额为1460万美元，较2022年的1940万美元减少24.7%[388] - 2023财年信贷损失准备金余额为1866.2万美元，当期计提347万美元，核销及回收净额为259.2万美元[394] - 截至2023年4月30日，印刷图书销售退回准备金净负债余额为1440万美元，较2022年的1940万美元下降25.8%[395] - 存货净额增加692.3万美元（2022年为782万美元）[396] - 合同负债增加2458.2万美元（2022年为3113.5万美元）[396] - 采用后进先出法计价的美国图书存货价值为1660万美元（2022年为2060万美元）[397] 资产摊销政策 - 产品开发资产的加权平均估计使用年限约为6年[398] - 内部开发计算机软件的成本在应用开发阶段资本化，并在3至5年内摊销[404] - 企业资源规划及相关系统的投资成本摊销年限为10年[404]