公司战略与组织转型 - 2020年第一季度公司开始One Wabash组织转型，2021年第三季度基本完成战略举措，9月起重新划分运营和报告板块[113] 疫情影响与应对措施 - 新冠疫情持续造成供应链、劳动力和原材料限制，公司供应链出现通胀，运费和物流成本增加，劳动力短缺导致波动[112] - 公司组建疫情响应团队，采取多项措施保护员工安全，并与非营利组织合作支持有需要的机构和家庭[110][111] 财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2021年第三季度净销售额为4.826亿美元，较上年同期的3.516亿美元增加1.31亿美元，增幅37%，主要因新拖车和卡车车身发货量分别增加47%和5% [116] - 2021年前九个月净销售额较2020年同期增加2.462亿美元，增幅22.8%[133] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 2021年第三季度销售成本为4.315亿美元，较上年同期增加1.231亿美元，增幅39.9% [120] - 2021年前九个月销售成本为11.702亿美元，较去年同期增加2.066亿美元，增幅21.4%[135][136][137] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与毛利润率 - 2021年第三季度毛利润率降至10.6%，上年同期为12.3%，主要因材料和制造成本上升 [116] - 2021年第三季度毛利润为5100万美元，较去年同期增加790万美元；毛利润占净销售额的比例为10.6%，2020年同期为12.3%[123] - 2021年前九个月毛利润为1.538亿美元，较上年同期增加3960万美元，占销售额的比例为11.6%，上年同期为10.6%[138] 财务数据关键指标变化 - 费用指标 - 2021年第三季度销售、一般和行政费用较上年同期减少270万美元，占净销售额的比例从8%降至6% [116] - 2021年第三季度一般及行政费用较去年同期减少180万美元，降幅7.8%；占净销售额的比例为4.3%，2020年同期为6.5%[125] - 2021年第三季度销售费用为560万美元，较去年同期减少90万美元，降幅14.1%；占净销售额的比例为1.2%，2020年同期为1.9%[126] - 2021年前九个月一般及行政费用减少180万美元，降幅2.7%，占销售额的比例从2020年同期的6.4%降至5.0%[139] - 2021年前九个月销售费用为1830万美元，较上年同期减少110万美元，降幅5.5%，占净销售额的比例从2020年同期的1.8%降至1.4%[140] - 2021年前九个月无形资产摊销为1720万美元，上年同期为1650万美元[141] - 2021年前九个月减值及其他净收益为60万美元，2020年同期为亏损1.055亿美元[142] 财务数据关键指标变化 - 利息与所得税 - 2021年第三季度所得税费用为160万美元，2020年同期为所得税收益130万美元；有效税率为13.0%，2020年同期为税收优惠率49.4%[131] - 2021年第三季度利息费用为580万美元，2020年同期为570万美元；其他净收入为20万美元，2020年同期为费用10万美元[129][130] - 2021年前九个月利息费用总计1800万美元，上年同期为1790万美元[143] - 2021年前九个月公司确认所得税费用750万美元，2020年同期为所得税收益1030万美元，有效税率分别为22.0%和9.1%[145] 财务数据关键指标变化 - 现金流与资本支出 - 2021年前九个月经营活动使用现金7420万美元，2020年同期提供现金1.071亿美元[179] - 2021年前九个月投资活动提供现金180万美元，2020年同期使用现金1100万美元[180] - 2021年前九个月融资活动使用现金9580万美元，2020年同期使用现金2080万美元[181] - 2021年前九个月资本支出约为2020万美元，预计2021年资本支出在4500 - 5000万美元之间[183] 财务数据关键指标变化 - 债务与权益 - 截至2021年9月30日，公司债务与权益比率约为1.1:1.0[146] 财务数据关键指标变化 - 流动性 - 截至2021年9月30日，公司流动性状况为2.687亿美元，较2020年9月30日的3.834亿美元和2020年12月31日的3.84亿美元均下降30%[148] - 截至2021年9月30日，公司流动性头寸为2.687亿美元，较2020年9月30日的3.834亿美元和2020年12月31日的3.84亿美元均下降30%[163] - 截至2021年9月30日，公司流动性头寸为2.687亿美元，较2020年9月30日减少1.147亿美元，较2020年12月31日减少1.153亿美元[182] 财务数据关键指标变化 - 债务清偿与费用 - 2021年第四季度将记录约900万美元债务清偿费用，与赎回旧高级票据和偿还新定期贷款借款有关[178] 财务数据关键指标变化 - 费用摊销与折扣 - 2021年9月30日和2020年9月30日季度，费用摊销和原始发行折扣费用均少于10万美元；2021年和2020年9个月分别为20万美元和10万美元[171] 财务数据关键指标变化 - 总债务与义务 - 截至2021年9月30日，公司总债务和融资租赁义务达4.24亿美元[182] - 截至2021年9月30日，公司各项合同义务和商业承诺总计6.62419亿美元[190] 财务数据关键指标变化 - 订单积压 - 2021年9月30日，公司订单积压约为19.29亿美元，较2020年12月31日的约14.82亿美元增长30%，较2020年9月30日的10.34亿美元增长87%[196] 财务数据关键指标变化 - 原材料采购承诺 - 截至2021年9月30日，公司原材料采购承诺为1.122亿美元，用于2022年12月前的生产过程，而2020年12月31日为8690万美元[195] 财务数据关键指标变化 - 利率与汇率影响 - 截至2021年9月30日，公司在新定期贷款信贷协议下的未偿还借款总计约1.088亿美元，按浮动利率计息；假设浮动利率变动100个基点，一年期利息费用将相应变动约110万美元[205] - 墨西哥比索汇率变动10%对公司经营业绩影响不大[206] 财务数据关键指标变化 - 内部控制与程序 - 公司管理层认为截至2021年9月30日，公司的披露控制和程序有效[207] - 2021财年第三季度，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[208] 各条业务线数据关键指标变化 - 运输解决方案（TS）业务板块销售额 - 2021年第三季度运输解决方案（TS）业务板块销售额为4.426亿美元，较上年同期增加1.353亿美元，增幅44%，新拖车发货量增加46.8%，新卡车车身发货量增加5% [118] - 2021年前九个月运输解决方案部门销售额为11.902亿美元，增加2.36亿美元，增幅24.7%[133] 各条业务线数据关键指标变化 - 运输解决方案（TS）业务板块销售成本 - 2021年第三季度TS业务板块销售成本为3.979亿美元，较上年同期增加1.251亿美元，增幅45.9%，主要因销量和产量增加、材料成本增加40%及劳动力成本增加 [121] - 2021年前九个月运输解决方案部门销售成本为10.604亿美元，增加1.935亿美元，增幅22.3%[135][136][137] 各条业务线数据关键指标变化 - 运输解决方案（TS）业务板块毛利润 - 2021年第三季度运输解决方案部门毛利润为4470万美元，2020年同期为3450万美元，增长29.5%[123] 各条业务线数据关键指标变化 - 零部件与服务（P&S）业务板块销售额 - 2021年第三季度零部件与服务（P&S）业务板块销售额为4190万美元，较上年同期减少540万美元，降幅11.3%，主要因出售业务和关闭服务地点 [119] - 2021年前九个月零部件与服务部门销售额为1.39亿美元，增加450万美元，增幅3.4%[133] 各条业务线数据关键指标变化 - 零部件与服务（P&S）业务板块销售成本 - 2021年第三季度P&S部门销售成本为3360万美元，较上期减少350万美元，降幅9.5%[122] - 2021年前九个月零部件与服务部门销售成本为1.101亿美元，增加690万美元，增幅6.7%[135][136][137] 各条业务线数据关键指标变化 - 零部件与服务（P&S）业务板块毛利润 - 2021年第三季度零部件与服务部门毛利润为830万美元，2020年同期为1010万美元，下降18.2%[123] 行业数据与预测 - 2020年美国拖车总产量约为20.6万辆，较2019年生产水平下降38%；行业预测机构预计2021年美国拖车总产量约为26.2万辆和26.7万辆，较上一季度估计的29.1万辆和29.5万辆有所下降[197] - ACT预计2022 - 2026年生产水平分别为29.8万辆、33.2万辆、30.9万辆、29.5万辆和28.6万辆；FTR预计2022年和2023年新拖车产量约为34.1万辆和33万辆[198] 公司未来规划 - 公司在2021年剩余时间及2022年将继续适应环境变化，保持资产负债表稳健，确保公司流动性和财务健康[201] 信贷协议相关 - 循环信贷协议到期日为2023年12月21日，信用证子额度不超1500万美元，摆动贷款额度不超1750万美元，未使用额度月费率0.20%[158][159] - 截至2021年9月30日，循环信贷协议下无未偿金额，2021年3个月和9个月期间未支付利息；2020年3月31日季度提取4500万美元，二季度偿还，2020年9个月支付约20万美元利息[161][162] - 2020年9月28日，公司签订1.5亿美元新定期贷款信贷协议，取代旧协议，到期日为2027年9月28日，贷款按季度分期摊销0.25%[164][165] - 截至2021年9月30日，新定期贷款信贷协议下未偿金额为1.088亿美元，3个月和9个月支付利息分别为110万美元和380万美元，2021年二季度偿还本金3000万美元，确认债务清偿损失约50万美元[169] - 2021年10月6日，公司发行4亿美元4.50%无担保高级票据，到期日为2028年10月15日，半年付息[172] - 2024年10月15日前，公司可用特定股权发行收益以104.500%赎回最多40%新高级票据；之后不同时间段赎回价格不同[173] - 新高级票据销售净收益约3.95亿美元，公司用此及循环信贷协议增加的5000万美元额度赎回旧高级票据、偿还新定期贷款协议借款[178] 商誉减值与公允价值分析 - 2020年第一季度，历史FMP和历史Tank Trailers报告单元分别记录了9580万美元和1100万美元的商誉减值费用，折现率分别为17.0%和13.5%，终端增长率为3.0%[185] - 2020年3月31日的定量分析表明，历史Process Systems报告单元的公允价值超过账面价值约3%，折现率为14.5%，终端增长率为3.0%[186] 其他合同与承诺 - 公司有570万美元的备用信用证，以及1.122亿美元截至2022年12月的原材料采购承诺[193] - 截至2021年9月30日，公司与制造商的底盘转换池未偿还金额总计940万美元，其他底盘项目总计约220万美元[195]