收入和利润表现 - 总营业收入为3.7925亿美元，九个月期间同比增长9.7%至4.1606亿美元[18] - 利息和费用收入为3.3363亿美元，九个月期间同比增长6.5%至3.5544亿美元[18] - 收入增至1.486亿美元，较上年同期的1.309亿美元增长13.5%[131] - 截至2021年12月31日的九个月，总收入增长9.7%至4.161亿美元，净收入下降18.1%至3550万美元[145][146] - 九个月期间总收入从3.793亿美元增至4.161亿美元，增长9.7%[18] - 九个月期间利息和费用收入从3.336亿美元增至3.554亿美元，增长6.5%[18] - 保险佣金及其他收入增长1500万美元，增幅32.9%[148] - 净收入为4339.9万美元，九个月期间同比下降18.1%至3553.8万美元[18] - 截至2021年12月31日的九个月，公司净收入为3553.77万美元，而2020年同期为4339.89万美元，同比下降约18.1%[24] - 截至2021年12月31日的三个月，公司净收入为732.67万美元，相比2020年同期的1449.06万美元，下降约49.4%[20] - 净收入降至730万美元，较上年同期的1450万美元下降49.4%[130] - 九个月期间净收入从4340万美元降至3554万美元，下降18.1%[18] - 第三季度净收入从1450万美元降至733万美元，下降49.4%[18] - 净收入为3553.8万美元，相比去年同期的4339.9万美元下降了18.1%[24] - 基本每股收益为6.58美元，九个月期间同比下降11.7%至5.81美元[18] 信贷损失拨备 - 信贷损失拨备为8060.8万美元，九个月期间同比大幅增长59.7%至1.2877亿美元[18] - 截至2021年12月31日的九个月，信贷损失准备金为1.2877亿美元，相比2020年同期的8060.85万美元，增加了约59.7%[24] - 2021年第四季度信贷损失拨备为5645.85万美元，而2020年同期为2885.74万美元[61] - 信贷损失拨备增至5650万美元，较上年同期的2890万美元增长95.6%[134] - 截至2021年12月31日的九个月，信贷损失拨备增加4820万美元，增幅59.7%，至1.288亿美元[149] - 九个月期间信贷损失准备金（Provision for credit losses）从8061万美元增至1.288亿美元，增长59.8%[18] - 信贷损失准备金为1.2877亿美元，相比去年同期的8060.8万美元增加了59.7%[24] - 信贷损失拨备的期末余额从2020年12月31日的约1.135亿美元增加至2021年12月31日的约1.333亿美元[61] - 公司采用CECL模型后，信贷损失准备金增加2860万美元[44] 贷款组合规模与构成 - 总贷款应收款净值从7.3366亿美元增长至10.394亿美元，增幅41.7%[14] - 截至2021年12月31日的九个月，贷款应收款净额增加4.2488亿美元，而2020年同期仅增加1.0690亿美元，增幅约为297%[24] - 总应收账款从2021年3月31日的11.05亿美元增长至2021年12月31日的16.06亿美元，增幅为45.3%[44][46] - 截至2021年12月31日，公司总毛贷款应收款为16.061亿美元[52][55] - 总贷款余额增至16.06亿美元，较上年同期的12.65亿美元增长27.0%[129] - 总贷款余额增长27.0%至16.1亿美元，净贷款余额增长26.2%[144][147] - 总贷款收入（Gross loans receivable）从11.047亿美元增至16.061亿美元，增长45.4%[14] - 贷款应收款净增加4.2488亿美元，相比去年同期的1.0690亿美元增加了297.4%[24] - 账龄60个月以上的应收账款占比最高，为8.09亿美元，占总应收账款的50.4%[44] - 截至2021年12月31日，60个月以上客户任期段的贷款总额为8.0931亿美元，是最大的客户分组[61] - 按账龄分析，截至2021年12月31日，客户账龄60个月以上的毛贷款余额最大，为8.093亿美元，其中逾期贷款为6674万美元[63] - 大额贷款组合占比增至49.5%，上年同期为39.5%[133] 贷款组合信用质量 - 当前履约状态的应收账款占比最高，为14.39亿美元，占总应收账款的89.6%[46] - 逾期91天以上的应收账款为6364.72万美元，占总应收账款的4.0%[46] - 截至2021年12月31日，超过90天逾期贷款占总毛贷款应收款的4.0%[61] - 截至2021年12月31日，当前履约贷款占总毛贷款应收款的89.6%（约14.406亿美元）[52] - 截至2021年12月31日，公司总毛贷款应收款为16.061亿美元，其中逾期贷款总额为1.920亿美元，占总毛贷款的12.0%[63] - 截至2021年3月31日，公司总毛贷款应收款为11.047亿美元，其中逾期贷款总额为7859万美元，占总毛贷款的7.1%[63] - 截至2021年12月31日，逾期90天以上的毛贷款为8081万美元，占总毛贷款的5.0%[63] - 截至2021年3月31日，按合同基础计算的逾期90天以上毛贷款为5109万美元，占总毛贷款的4.6%[65] - 逾期61天或以上的贷款占投资组合比例增至6.4%（按最近支付情况）和7.8%（按合同情况），上年同期分别为5.2%和6.6%[135] - 截至2021年12月31日，0至5个月客户任期段的贷款总额为2.2107亿美元，其中逾期部分为4906.37万美元[61] - 2021年前九个月净冲销额为8.7209亿美元，而2020年同期为9.2257亿美元[61] - 净销账率年化增至13.8%，上年同期为11.6%[134] - 在截至2021年12月31日的三个月内，公司冲销了970万美元的未付应计利息作为利息收入[66] - 在截至2021年12月31日的九个月内，公司冲销了2030万美元的未付应计利息作为利息收入[66] - 截至2021年12月31日，处于非应计状态的贷款摊销成本基础为9391万美元[67] - 在截至2021年12月31日的九个月内，公司确认的非应计贷款利息收入为818万美元[67] - 贷款损失准备金（Allowance for credit losses）从9172万美元增至1.333亿美元，增长45.4%[14] 成本和费用 - 总行政费用降至收入的50.0%，上年同期为59.5%[136] - 人事费用降至4440万美元，较上年同期减少230万美元或5.0%[137] - 场地和设备费用降至1260万美元，较上年同期减少240万美元或16.2%[138] - 总管理费用（G&A）减少220万美元，降幅1.0%，占收入比例从59.3%降至53.5%[150] - 在截至2021年12月31日的九个月内，公司总租赁成本为2344万美元，其中经营租赁成本为2042万美元[71] - 租赁负债现金支出在九个月期间为2079.6万美元，同比下降1.8%[72] - 新增经营租赁使用权资产在九个月期间为1184.1万美元，同比增长21.5%[72] - 截至2021年12月31日，经营租赁总折现后负债为8767.7万美元[72] - 经营租赁加权平均剩余租赁期为7.1年，较上年同期的7.3年略有缩短[72] - 截至2021年12月31日的三个月，利息支出增加290万美元，增幅39.2%，平均未偿还债务增长34.7%至6.408亿美元，有效利率从6.1%升至6.3%[141] 税务相关 - 截至2021年12月31日的九个月，公司所得税支付额为2688.40万美元，相比2020年同期的1210.19万美元，增加了约122.1%[24] - 有效所得税率：截至2021年12月31日的季度有效所得税率为5.1%，而去年同期为14.3%[118] - 截至2021年12月31日的九个月，有效所得税率从21.3%降至16.1%[158] - 未确认税收优惠：截至2021年12月31日，总未确认税收优惠（含利息）为210万美元，而截至2021年3月31日为310万美元[116] 现金流活动 - 截至2021年12月31日的九个月，公司经营活动产生的净现金为1.7105亿美元，相比2020年同期的1.3141亿美元，增长约30.2%[24] - 截至2021年12月31日的九个月，运营活动提供的净现金为1.711亿美元[163] - 经营活动产生的净现金为1.7105亿美元，相比去年同期的1.3141亿美元增长了30.2%[24] - 投资活动使用的净现金为4.3892亿美元，相比去年同期的1.3125亿美元增加了234.5%[24] - 融资活动产生的净现金为2.7079亿美元，相比去年同期使用的208.5万美元有显著改善[24] 债务与融资 - 总负债从5.4934亿美元增长至8.608亿美元，增幅56.7%[15] - 截至2021年12月31日的三个月，公司通过行使股票期权获得收益303.31万美元[20] - 高级无抵押票据：公司于2021年9月27日发行了3亿美元、利率7.0%的高级票据，到期日为2026年[109] - 循环信贷额度：公司拥有6.85亿美元的循环信贷额度，截至2021年12月31日，未偿还金额为4.252亿美元，未使用额度为2.595亿美元[106] - 循环信贷有效利率：截至2021年12月31日的九个月期间，包括承诺费在内的年化有效利率为5.5%，而截至2021年3月31日的财年为5.8%[107] - 债务契约：财务契约包括最低合并净资产3.25亿美元，最低固定费用覆盖比率2.75:1，最大总债务与调整后净资产比率2.5:1[112] - 公司高级债务与权益比率从2020年12月31日的1.5:1升至2021年12月31日的1.8:1[141] - 公司于2021年9月27日发行了3亿美元、利率7.0%、2026年到期的优先票据[165] - 公司循环信贷设施总承诺额度为6.85亿美元，截至2021年12月31日未使用额度为2.595亿美元[170][171] - 公司循环信贷借款利率为LIBOR加3.5%，最低利率为4.5%，利率每变动1%将导致年度利息费用变动约430万美元[170][189] - 公司循环信贷协议包含财务契约，包括最低合并净资产3.25亿美元及最低固定费用覆盖比率2.75:1.0[173] - 公司债务契约规定总债务与合并调整后净资产的最大比率为2.5:1.0[173] - 截至2021年12月31日，公司未偿债务为7.203亿美元，股东权益为4.094亿美元，债务权益比为1.8:1.0[178] - 在截至2021年12月31日的九个月和截至2021年3月31日的财年，公司年化实际利率分别为5.5%和5.8%[171] - 公司循环信贷借款将于2024年6月7日到期[171] - 高级票据借款额为4.0722亿美元，相比去年同期的2.8358亿美元增长了43.6%[24] - 高级无抵押票据发行额为3亿美元，去年同期无此项[24] 资产与股东权益 - 总资产从9.5427亿美元增长至12.702亿美元，增幅33.1%[14] - 股东权益从4.0493亿美元微增至4.0941亿美元[15] - 现金及现金等价物从1574.6万美元增长至1866.8万美元[14] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1866.76万美元，相比2021年3月31日的1574.65万美元，增长约18.6%[24] - 现金及现金等价物公允价值为1866.76万美元，与账面价值一致[41] - 应收账款净额公允价值为10.39亿美元，与账面价值一致[41] - 高级无抵押票据应付账面价值为3亿美元，公允价值为3.015亿美元[41] - 高级票据应付账面价值为4.25亿美元，公允价值与账面价值一致[41] - 持有待售资产在2021年3月31日的公允价值为114.35万美元[42] - 截至2021年12月31日，股东权益为4.094亿美元，较2021年3月31日的4.049亿美元略有增长[15][20] - 期末现金及现金等价物为1866.8万美元，相比去年同期的969.1万美元增长了92.6%[24] - 总资产从2021年3月31日的9.542亿美元增长至2021年12月31日的12.702亿美元，增长33.1%[14] 股票回购与薪酬 - 截至2021年12月31日的九个月，公司回购普通股金额为5046.01万美元，而2020年同期为8884.83万美元，减少了约43.2%[20][21] - 公司在本季度回购了93,722股普通股，价值1935万美元[20] - 回购普通股5046万美元，相比去年同期的8884.8万美元减少了43.2%[24] - 基本加权平均普通股股数在九个月期间为611.9971万股，同比下降7.2%[74] - 股票期权授予日加权平均公允价值在九个月期间为97.65美元，同比增长93.7%[88] - 期末流通在外期权内在价值为5086.9万美元，可行使期权内在价值为1721.8万美元[90] - 九个月期间因行使期权产生的内在价值为1607.0万美元[91] - 限制性股票补偿费用在九个月期间为1020万美元，同比下降11.3%[93] - 截至2021年12月31日，未确认限制性股票补偿成本约为1780万美元[94] - 基于股票的薪酬总额：截至2021年12月31日的三个月和九个月期间分别为430.8673万美元和1275.7811万美元，而2020年同期分别为489.846万美元和1450.8703万美元[95] - 公司董事会授权股票回购总额为5000万美元，截至2021年12月31日剩余回购能力为4610万美元[177] - 根据债务协议条款，公司在2022年6月30日前可进行总额至少9000万美元的股票回购[178] - 截至2021年12月31日，公司根据债务设施条款可回购约8440万美元股票[178] 业务运营与收购 - 公司贷款需求和应收账款在10月至12月（第三财季）最高，而1月至3月（第四财季）贷款需求最低且还款额最高[32] - 客户任期是公司确定信贷损失拨备时最强的违约风险预测指标[58] - 公司使用十二个月的历史迁移分析，并针对季节性进行调整，来估算每个客户任期段的拨备[60] - 收购活动：截至2021年12月31日的九个月内，公司通过资产购买收购了50个贷款组合，总收购价为1085.9984万美元，而2020年同期为48个组合，收购价1884.7223万美元[99] - 收购溢价：2021年九个月期间收购价格超过有形资产净值的溢价为122.8872万美元，其中客户列表价值95.2872万美元，非竞争协议价值27.6万美元[99] 其他重要事项 - 衍生诉讼：2020年9月25日，股东提起衍生诉讼，指控公司某些董事和官员违反 fiduciary duties，公司可能需承担相关法律费用[120]